國際金價(jià)持續(xù)高企 黃金安全重于泰山

日前，有媒體報(bào)道稱中國80噸國庫黃金儲備下落不明，該消息一經(jīng)面世就引起軒然大波。22日，中國人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人緊急辟謠，斥責(zé)該報(bào)道無中生有，純屬謠言。

此前，據(jù)香港的《動向》雜志報(bào)道稱，中國財(cái)政部、央行、監(jiān)察部和審計(jì)署已成立專案組，調(diào)查存放在國內(nèi)八個省市國庫內(nèi)80噸黃金儲備下落不明一事，被列入調(diào)查的包括山東濟(jì)南三號黃金庫、江西南昌五號黃金庫和附件三明的七號黃金庫等。

過去數(shù)年間，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，世界黃金市場一片繁榮，國際金價(jià)節(jié)節(jié)走高，而中國作為全球最大的黃金產(chǎn)出國，目前仍無法滿足自身需求，尤其是近兩年興起的黃金投資需求。在世界黃金需求增長旺盛而產(chǎn)出卻增長有限的背景之下，中國的黃金安全隱患不容忽視。

中國黃金供需兩旺

黃金行業(yè)是從事黃金生產(chǎn)的行業(yè)，包括黃金的勘探、采礦、選礦、冶煉。目前，中國黃金行業(yè)已經(jīng)形成包括礦山、冶煉、建筑安裝、工程設(shè)計(jì)、科技研究等部門構(gòu)成的獨(dú)立完整的工業(yè)體系。

1988年8月，國務(wù)院根據(jù)黃金工業(yè)發(fā)展的形勢，決定批準(zhǔn)成立國家黃金管理局，對全國黃金工業(yè)，實(shí)行勘探、開發(fā)、生產(chǎn)建設(shè)統(tǒng)一管理職能。國家黃金管理局的成立，有力地促進(jìn)了黃金工業(yè)的發(fā)展，1989的黃金產(chǎn)量達(dá)56.3噸，比1988年增長15.6%;1990年黃金產(chǎn)量到66.19噸，比1989年增長17.41%;1991年黃金產(chǎn)量達(dá)到76.16噸，比1990年的黃金產(chǎn)量又增長15.09%。黃金產(chǎn)量增長率連續(xù)三年均超過15%，這段時(shí)期也被成為中國黃金工業(yè)發(fā)展的“黃金時(shí)期”。

2001年10月，上海黃金交易所成立，次年10月30日，上海黃金交易所正式開盤，中國人民銀行停止黃金配售業(yè)務(wù)，國內(nèi)黃金交易全部通過上海金交所進(jìn)行。黃金價(jià)格由市場供求決定，標(biāo)志著中國黃金市場全面放開。2008年1月9日，黃金期貨在上海期貨交易所上市交易，成為中國資本市場發(fā)展史上重要的里程碑事件。中國黃金市場的發(fā)展經(jīng)歷了長期管制之后，伴隨市場化的步伐，黃金市場體系初步建立。

近三年來，國際黃金價(jià)格高漲，促使全球貴金屬勘查開發(fā)投資不斷增加，中國黃金行業(yè)也保持了強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。

自2007年黃金產(chǎn)量首次超過南非至2011年以來，中國已連續(xù)五年保持全球第一產(chǎn)金大國的地位。中國黃金協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年中國黃金產(chǎn)量達(dá)到360.957噸，比上年增加20.081噸，增幅5.89%，再創(chuàng)歷史新高;2012年1-5月，全國累計(jì)黃金產(chǎn)量140.7噸，同比增加8.7噸，增長6.59%。預(yù)計(jì)到2015年，中國黃金產(chǎn)量將達(dá)到440噸，到2020年將達(dá)到560噸左右，年均增長率約5%。

中國工業(yè)與信息化部公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年，全國黃金企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2292.88億元，同比增長66.72%;2011年1-11月份，全國黃金企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2442.775億元，同比增長19.76%;2012年1-5月份，全國黃金企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1106.5億元，同比增長17.95%。

在黃金行業(yè)的利潤方面，2011年1-11月份，全國黃金企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額298.34億元，同比增長35.71%;2012年1-5月，全國黃金企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤112.3億元，同比增長2.66%。

黃金行業(yè)的快速發(fā)展，得益于中國經(jīng)濟(jì)的騰飛，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的中國，也成為僅次于印度的黃金消費(fèi)大國。

中國黃金協(xié)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年，全國黃金消費(fèi)量761.05噸，比上年增加189.54噸，同比增長33.2%。其中，同比增幅最高的是其他用金消費(fèi)量，2011年其他用金消費(fèi)量16.52噸，同比增長93.9%;2011年金條全年消費(fèi)增幅也較大，達(dá)213.85噸，同比增長50.7%，占全國消費(fèi)總量的28.1%;黃金首飾、金幣的同比增幅分別為27.9%、25.2%，消費(fèi)量分別達(dá)456.66噸、20.80噸，占全國總量的60%、2.73%;工業(yè)用金的同比增幅最小，為12.3%，為53.22噸。

中國作為全球第一大黃金產(chǎn)出國，快速增長的黃金出口，也成為了中國黃金行業(yè)發(fā)展重要的推動力。2011年，中國黃金行業(yè)總出口額為144.21億美元，較上年同期增長130.47%。整體來看，2011年我國黃金行業(yè)產(chǎn)品出口較2011年有較大幅度的增長。從出口數(shù)量來看，2011年黃金行業(yè)產(chǎn)品出口數(shù)量達(dá)到328.48噸，同比增長203.79%。

黃金作為特殊商品，具有良好的流通性能，黃金行業(yè)產(chǎn)銷兩旺，也推動了國內(nèi)黃金交易市場的繁榮。截至2011年末，上海黃金交易所黃金交易已連續(xù)十年保持增長。隨著中國黃金市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，預(yù)計(jì)未來十年，中國黃金投資仍將保持旺盛的需求。隨著中國工業(yè)化進(jìn)程的加快，未來十年中國工業(yè)黃金需求將保持平穩(wěn)增長，預(yù)計(jì)2020年將達(dá)到100噸以上。

黃金行業(yè)作為重要的資源性行業(yè)，也是我國國民經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，“十二五”期間有望保持較快發(fā)展吃透。雖然截至2012年7月15日，《黃金工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃(2009-2015年)》仍在編制中，但隨著各省市黃金工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃的陸續(xù)出臺，中國黃金工業(yè)有望實(shí)現(xiàn)新的突破。

湖南省提出，“十二五”期間，該省將安排34個黃金重點(diǎn)項(xiàng)目，5年黃金總產(chǎn)量超過94噸;力爭到2015年，年產(chǎn)黃金25噸，年產(chǎn)值超過100億元;廣東省提出，到2015年，全省黃金及其它貴金屬珠寶產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2500億元，貴金屬投資交易額達(dá)到8000億元，年平均增長速度均達(dá)到15%以上;安徽省提出，到2015年，該省將生產(chǎn)黃金超30噸，實(shí)現(xiàn)銷售收入超300億元，躋身全國五強(qiáng);江西省提出，到2015年，全省生產(chǎn)黃金47噸，實(shí)現(xiàn)年均增長9.03%，到2015年省內(nèi)黃金企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入40億元、利潤5億元，年均增長分別達(dá)到35.55%和24.08%……

國際金價(jià)仍將走高

近兩年來，受全球經(jīng)濟(jì)不景氣的影響，黃金作為硬通貨，也是世界各國外匯儲備的重要形式，其在國際市場上備受追捧。同時(shí)，黃金作為抵御通脹的主要投資品，投資者對黃金的市場需求也日益高漲。而黃金作為稀缺且不可再生的礦產(chǎn)資源，其有限的儲量及受開采水平和成本的制約，預(yù)計(jì)全球黃金供需緊張的局面仍將持續(xù)，因此，未來一段時(shí)間內(nèi)，國際金價(jià)如芝麻開花節(jié)節(jié)走高的趨勢難以改變。

2011年，國際金融市場在動蕩中艱難前行，金融海嘯的余威仍在不斷發(fā)酵，黃金也迎來了第11年的上漲。2011年，國際黃金現(xiàn)貨價(jià)格最高探至1920.30美元/盎司，到當(dāng)年12月30日，國際金價(jià)報(bào)收1564.11美元/盎司，仍處于歷史高位。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院黃金行業(yè)研究員鄭新風(fēng)預(yù)計(jì)，2012年黃金的平均價(jià)格約為1845美元/盎司，比2010年(1571美元/盎司)增長17%。

據(jù)加拿大金屬經(jīng)濟(jì)集團(tuán)(MEG)統(tǒng)計(jì)，世界查明的黃金資源量僅為8.9萬噸，儲量基礎(chǔ)為7.7萬噸，儲量為4.8萬噸。世界上有80多個國家生產(chǎn)金。南非占世界查明黃金資源量和儲量基礎(chǔ)的50%，占世界儲量的38%;美國占世界查明資源量的12%，占世界儲量基礎(chǔ)的8%，世界儲量的12%。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測中心的分析數(shù)據(jù)顯示，在全球80多個黃金生產(chǎn)國中，美洲的產(chǎn)量占世界33%(其中拉美12%，加拿大7%，美國14%);非洲占28%(其中南非22%);亞太地區(qū)29%(其中澳大利亞占13%，中國占7%)。從國家來看，2011年，全球前十大產(chǎn)金國共生產(chǎn)逾1800噸黃金，排名依次為中國、澳大利亞、美國、俄羅斯、南非位列前五。

過去十幾年，世界已開采黃金總量以年均1.8%的速度穩(wěn)定增長。黃金的礦產(chǎn)量基本穩(wěn)定在每年2500噸左右，遠(yuǎn)低于市場的需求，缺口主要靠回收黃金首飾制品和各國央行出售黃金儲備來彌補(bǔ)。但從2010年開始央行已經(jīng)從供給方轉(zhuǎn)變?yōu)樾枨蠓?，礦產(chǎn)金增長緩慢成為黃金供給增長的最大瓶頸。

據(jù)世界黃金協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年全球黃金供應(yīng)總量為3394.0噸，比2010年的4161.6噸減少4.2%。其中，礦山供應(yīng)總量為2821.7噸，同比增長8.5%;再生金規(guī)模1612.0噸，同比減少1.7%。由于金礦產(chǎn)業(yè)投資周期長、開采成本高，從歷史數(shù)據(jù)來看，全球礦產(chǎn)金數(shù)量不可能快速增長。因此，未來幾年世界黃金產(chǎn)量不會變化很大，依然比較穩(wěn)定，保持在4000噸左右。

從市需求看，2011年黃金需求量創(chuàng)1997年以來年新高紀(jì)錄，達(dá)4067.1公噸。當(dāng)年全球黃金供給缺口達(dá)673.1噸。

世界黃金協(xié)會公布的報(bào)告顯示，2011年全球黃金需求升至4067.1噸，價(jià)值約合2055億美元，這是全球黃金需求價(jià)值首次超過2000億美元，需求量創(chuàng)下自1997年以來的最高點(diǎn)。這一增幅的主要驅(qū)動力來自投資領(lǐng)域，其年度需求為1640.7噸，相比2010年創(chuàng)下的紀(jì)錄增長5%，價(jià)值829億美元。

2011年，中國和印度作為黃金需求的重地，兩國金飾需求占全球金飾消費(fèi)的55%、全球黃金總需求的49%。

2011年全球黃金需求結(jié)構(gòu)比例圖(單位：噸)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2012-2016年中國黃金行業(yè)市場前瞻與投資機(jī)會分析報(bào)告》

印度仍是需求量最大的國家，其需求占全球金條和金幣總需求的25%。2011年，印度黃金總需求達(dá)933.4噸，其中金飾需求超過500噸，投資需求達(dá)366噸。

2011年，中國的黃金需求為761.09噸(中國黃金協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為761.05噸)，同比上升20%，這是金飾和投資兩方面需求增長的結(jié)果。中國黃金需求最大的增長來自投資領(lǐng)域，需求量達(dá)258.9噸，價(jià)值845億元人民幣，躍升69%。2011年，中國的金飾需求每個季度也都呈現(xiàn)增長，2011年下半年成為全球金飾需求最大的單一市場。

此外，2011年，全球工業(yè)及牙醫(yī)領(lǐng)域黃金需求量依然保持穩(wěn)定，為463.5公噸。由于黃金價(jià)格的上漲，2011年全球工業(yè)及牙醫(yī)領(lǐng)域黃金需求總值同比增長28%，到達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的234億美元。

由于全球經(jīng)濟(jì)不景氣，黃金作為硬通貨的角色，也被黃金投資再次熱炒。2011年，黃金投資需求在總需求中所占比重僅次于珠寶首飾，達(dá)到40.34%。

數(shù)據(jù)顯示，2011年，全球黃金投資需求量達(dá)到1640.7噸，比2010年高出4.7%，再創(chuàng)歷史新高，需求總價(jià)值達(dá)829億美元，成為2011年全球黃金需求高企的重要推動力。

此外，受世界經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素影響，各國央行及政府均不斷提高黃金的儲備量，這也將加劇黃金市場的供需失衡。

2011年，世界各國政府部門售賣量約為-439.6噸，即買入439.6噸黃金，同比增長470.9%。2012年亞洲投資者和各國央行仍將大量購買黃金，黃金的需求和價(jià)格將維持在高位。

截至2012年1月，全球官方持有黃金儲備達(dá)30788.9噸，較2011年8月時(shí)增加88.8噸或0.29%。位居前十位依次是美國、德國、國際貨幣基金組織(IMF)、意大利、法國、中國、瑞士、俄羅斯、日本和荷蘭。自2009年4月公布增持黃金454噸以來，中國官方持有黃金儲備總量一直維持在1054.1噸，僅占外匯儲備的1.8%，相比之下，美國的黃金儲備占其外匯儲備高達(dá)76.9%。

值得注意的是，隨著全球黃金開采成本的上升，也必將推動國際金價(jià)在高位運(yùn)行。

金礦開采具有壁壘高、周期長、成本高等特點(diǎn)，而目前隨著全球金礦品位的逐步下降，礦產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本大幅提高。2011年，全球黃金的生產(chǎn)現(xiàn)金成本已經(jīng)達(dá)近800美元/盎司，而這只是開采成本，若再算上其他的成本，黃金的綜合成本不低于1000美元/盎司。2011年全球有色金屬勘查費(fèi)用較2010年的112億美元增長50%，達(dá)到182億美元，創(chuàng)歷史新高。

黃金安全不容輕視

近十年來，中國黃金行業(yè)雖然發(fā)展很快，但也有面臨許多新的問題，成為制約我國黃金產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的因素，同時(shí)，也給國外企業(yè)奪占我國黃金礦產(chǎn)資源的可乘之機(jī)，同時(shí)，擁有巨額外匯儲備的中國政府，則有必要在黃金安全方面作出更多的努力。而對于全體國人而言，黃金開采所帶來的環(huán)境污染，則是血淋淋的痛。

目前，中國黃金資源已探明資源儲量僅排全球第五，不足南非的20%。同時(shí)，中國的黃金礦藏大都處于偏遠(yuǎn)山區(qū)，分布不集中，且礦點(diǎn)多儲量少，極大地增加了開采成本。

2002-2011年全球黃金生產(chǎn)現(xiàn)金成本變化趨勢圖(單位：美元/盎司)

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2012-2016年中國黃金行業(yè)市場前瞻與投資機(jī)會分析報(bào)告》

此外，中國黃金礦山的開采深度多為地下300米至500米，少數(shù)礦山達(dá)到地下700米或更深。國外產(chǎn)金大國的部分金礦開采深度已達(dá)地下3000米，南非的一些金礦開采深度甚至達(dá)到地下4000多米。與之相比，中國在深部開采的技術(shù)、設(shè)備和經(jīng)驗(yàn)上，都有較大差距。顯然，中國全球第一產(chǎn)金大國的發(fā)展缺乏后勁也難以持續(xù)。

近年來，由于國際市場黃金價(jià)格持續(xù)攀升，國內(nèi)市場對黃金的巨大需求，刺激了外資礦業(yè)卷土重來。外資低價(jià)圈占金礦，從當(dāng)初幫助“找礦”為名，到后來的“參股”中國的勘探開采行業(yè)，又發(fā)展到“控股”貴金屬冶煉，并最終實(shí)現(xiàn)對中國黃金的竊取。

自2003年以來，中國多個儲量過百噸的世界級金礦和儲量數(shù)十噸的大型、特大型金礦山，先后被外資礦業(yè)公司廉價(jià)控股圈占。貴州、云南、遼寧等多個儲量過百噸的特大型金礦山，均被澳大利亞、加拿大等外資礦業(yè)公司控股圈占。此外，云南潞西金礦、青海灘澗山金礦、內(nèi)蒙古217金礦等都被外國礦業(yè)公司圈占。

貴州黔西南布依族苗族自治州的爛泥溝金礦、遼寧營口市蓋縣的貓嶺金礦、云南東川播卡金礦這三大金礦遠(yuǎn)景儲量分別宣布為150噸、300噸、400噸，被國土資源部稱為“世界級金礦”。進(jìn)入21世紀(jì)以來，這三大金礦分別被澳大利亞的澳華黃金公司、加拿大的曼德羅礦業(yè)公司、加拿大的西南資源公司廉價(jià)掌控，外方控股比例分別高達(dá)85%、79%、90%。

黃金是世界各國外匯儲備的主要形式之一，中國作為全球外匯儲備最多的國家，其黃金儲備卻遠(yuǎn)低于世界主要國家的水平，這也直接影響到中國的貨幣安全、外匯安全、經(jīng)濟(jì)安全乃至國家興衰和民族安危。

自2003年以來，中國央行共增持454噸黃金，2010年中國的黃金儲備已達(dá)到1054.1噸，全球排名第六。2011年中國央行未新增黃金儲備，黃金儲備維持在1054.1噸未變，排名世界各國央行的第五位。

與黃金儲備排名第五位的地位相比，中國黃金占外儲的比例僅為1.6%，其僅為全球央行平均水平11.6%的0.138，僅是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)源地歐洲平均水平的0.0257，是美國的近1/50。其比例在全球黃金儲備前40名國家中倒數(shù)第一，倒數(shù)第二的印尼為其比例為3.1%。

數(shù)據(jù)顯示，2000年末，中國外匯儲備總額為1655億美元，黃金為600噸，到2011年底，中國外匯儲備總額為31810億美元，黃金為1054噸，即外匯儲備增加了1822%，但黃金僅增加了75.6%，外儲增幅是黃金量增幅的24.1倍。

對于礦產(chǎn)資源開發(fā)而言，黃金開采是一個重污染的產(chǎn)業(yè)，在開采過程中，容易對當(dāng)?shù)氐闹脖辉斐善茐?，而且冶煉黃金之后剩下的尾礦會給當(dāng)?shù)氐牡叵滤屯寥涝斐晌廴?，如黃金尾礦中的砷是一種劇毒物質(zhì)，很難被清除，盡管黃金生產(chǎn)企業(yè)采用圍壩深埋的辦法處理，但是并不能徹底消除環(huán)境污染隱患，一旦遇到山洪、地震、滑坡等自然災(zāi)害，就有可能造成災(zāi)難性的環(huán)保事故。此外，還包括含氰廢水污染、汞污染、砷污染等環(huán)保壓力。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院黃金行業(yè)研究員鄭新風(fēng)警告說，黃金產(chǎn)業(yè)安全事關(guān)國計(jì)民生，國家相關(guān)職能部門須盡快對各類戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源的現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)布局加以全面性的、結(jié)構(gòu)性的調(diào)整和重組，加強(qiáng)在礦產(chǎn)資源開采中的監(jiān)管，同時(shí)應(yīng)積極擇機(jī)調(diào)整外匯儲備結(jié)構(gòu)，確保外匯儲備安全和國民經(jīng)濟(jì)安全。