民營(yíng)銀行也不是彎腰撿錢的便宜事

2、國(guó)際榜樣難言樂(lè)觀

美國(guó)是當(dāng)前民營(yíng)銀行業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家。目前美國(guó)民營(yíng)銀行主要是社區(qū)銀行，全美約有7000家社區(qū)銀行，占銀行總數(shù)的96.6%，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量超過(guò)50000家。不過(guò)，從美國(guó)社區(qū)銀行和大型銀行的收益對(duì)比來(lái)看，社區(qū)銀行的回報(bào)并沒(méi)有那么理想。過(guò)去20多年的情況來(lái)看，紐約的社區(qū)銀行ROA總體上低于較大型銀行，而且均處于1.5%以下。因此，從中長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)也將告別高回報(bào)時(shí)代，而民營(yíng)銀行的回報(bào)明顯要低于大型銀行，特別是在國(guó)有銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量已占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的背景之下。

圖表2：紐約社區(qū)銀行和大型銀行ROA對(duì)比分析（單位：%）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

3、競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸加大

央行今年3月中旬決定擴(kuò)大外匯市場(chǎng)人民幣兌美元匯率浮動(dòng)幅度，自2014年3月17日起，銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由1%擴(kuò)大至2%。匯率波動(dòng)幅度加大將給利率波動(dòng)帶來(lái)壓力，利率市場(chǎng)化的步調(diào)越行越近。當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)收入主要還是來(lái)自利差，利率市場(chǎng)化將給銀行間的競(jìng)爭(zhēng)添上一勺油。雖然利率市場(chǎng)化不會(huì)是導(dǎo)致銀行業(yè)利潤(rùn)顯著下滑甚至虧損的主要原因，但如果大量民間資本進(jìn)入，在競(jìng)爭(zhēng)本來(lái)有所趨緊的銀行業(yè)將可能出現(xiàn)以縮小利差來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的惡性競(jìng)爭(zhēng)，而惡性競(jìng)爭(zhēng)才是導(dǎo)致利潤(rùn)急劇下滑的主因。

此外，2008年以來(lái)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)存貸比明顯地大幅上升，2013-2014年間隔夜同業(yè)拆借利率幾次攀高，資金面壓力難言寬松。因此，如果民營(yíng)銀行的進(jìn)入節(jié)奏沒(méi)能很好地控制，業(yè)務(wù)差異化沒(méi)能得到有效的體現(xiàn)和被市場(chǎng)所接受，這場(chǎng)蛋糕分食的盛宴難免不會(huì)淪為互相搏殺的戰(zhàn)場(chǎng)。