民營(yíng)銀行設(shè)立應(yīng)突出獨(dú)立性

三家民營(yíng)銀行獲批

在2014年年初的全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管會(huì)議上提出，為拓寬民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道和方式，決定實(shí)行民營(yíng)銀行試點(diǎn)，首批試點(diǎn)3到5家。民營(yíng)銀行的設(shè)立一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，其間不乏各種猜測(cè)。

7月25日，銀監(jiān)會(huì)正式批復(fù)了三家試點(diǎn)民營(yíng)銀行籌建。三家試點(diǎn)民營(yíng)銀行的主發(fā)起人、銀行名稱及服務(wù)等均已經(jīng)敲定，分別為：騰訊、百業(yè)源、立業(yè)為主發(fā)起人成立的深圳前海微眾銀行，主要服務(wù)于消費(fèi)零售和小微企業(yè)；正泰、華峰為主發(fā)起人成立的溫州民商銀行，主要定位于溫州境內(nèi)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、居民和三農(nóng)；華北、麥購為主發(fā)起人成立的天津金城銀行，主要發(fā)展天津?qū)珮I(yè)務(wù)。

批復(fù)的正式下達(dá)也標(biāo)志著關(guān)注已久的民營(yíng)銀行試點(diǎn)正式進(jìn)入籌建階段和開始各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的具體文件，籌建工作在6-9個(gè)月內(nèi)完成。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)月度市場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析報(bào)告》顯示，金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中，大型商業(yè)銀行占比最大。2014年5月，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)65.4萬億元，占比41.0%。國(guó)有銀行在我國(guó)銀行業(yè)中占據(jù)著主導(dǎo)地位，并在存款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域也早已經(jīng)形成支配，這說明民營(yíng)銀行開展業(yè)務(wù)應(yīng)該有別于傳統(tǒng)銀行，應(yīng)更加注重多元化。

圖表1：2013.05-2014.05金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)機(jī)構(gòu)分布（單位：萬億元，%）

注：由于2014年與2013年統(tǒng)計(jì)口徑不同，2013年其他類金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)包括了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債，2014年獨(dú)立加以列出。

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

防控關(guān)聯(lián)交易

在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的文件中，銀監(jiān)會(huì)推崇銀行股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)自愿放棄獲得關(guān)聯(lián)貸款的權(quán)利等，而對(duì)于其他合規(guī)的關(guān)聯(lián)交易，民營(yíng)銀行也必須事先逐項(xiàng)向銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行報(bào)告，以減少關(guān)聯(lián)企業(yè)與民營(yíng)銀行之間的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。那么，這一條的提出其實(shí)考慮到了民營(yíng)銀行和其發(fā)起人之間需要確立某種獨(dú)立關(guān)系。

國(guó)星光電退出參股民營(yíng)銀行

8月13日，國(guó)星光電在深交所發(fā)布公告稱，該公司管理層通過決議，推出參與佛山民營(yíng)銀行的發(fā)起設(shè)立。而原因在于不認(rèn)同發(fā)起股東對(duì)相關(guān)損失承擔(dān)無限連帶擔(dān)保責(zé)任。

這份公告主要是針對(duì)銀監(jiān)會(huì)確定的試點(diǎn)民營(yíng)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)要求。銀監(jiān)會(huì)要求，試點(diǎn)銀行股東承諾自愿接受延伸監(jiān)管，在銀行面臨破產(chǎn)清算風(fēng)險(xiǎn)，且銀行自有凈資產(chǎn)不足以賠償銀行存款，將以發(fā)起企業(yè)凈資產(chǎn)或?qū)嶋H控制人凈資產(chǎn)予以全部或部分賠償。

銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)這項(xiàng)方針可能是針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)民營(yíng)銀行試點(diǎn)做出市場(chǎng)化處置，更加體現(xiàn)民營(yíng)銀行的市場(chǎng)化特征。但就責(zé)權(quán)對(duì)等來說，雖然在關(guān)聯(lián)交易上突出了試點(diǎn)民營(yíng)銀行的獨(dú)立性，但在鏈條上其實(shí)并沒有真正實(shí)現(xiàn)民營(yíng)銀行的獨(dú)立性。

就最近國(guó)際金融市場(chǎng)而言，葡萄牙圣靈銀行危機(jī)的出現(xiàn)主要在于其母公司圣靈集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露。葡萄牙銀行業(yè)危機(jī)的產(chǎn)生主要在于實(shí)體股東的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)蔓延到金融領(lǐng)域。而確立銀行的獨(dú)立性就在于減少實(shí)體與金融或企業(yè)與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)蔓延。倘若銀行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，那么相關(guān)聯(lián)的實(shí)體或企業(yè)就得面臨風(fēng)險(xiǎn)，即使這種風(fēng)險(xiǎn)的引起與實(shí)體或企業(yè)本身主營(yíng)業(yè)務(wù)聯(lián)系甚小，同樣，倘若實(shí)體或企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，那么與之關(guān)聯(lián)的金融或民營(yíng)銀行就會(huì)受到波及，甚至影響到銀行存款人的存款。

因此，在這里，我覺得銀監(jiān)會(huì)的無限連帶擔(dān)保責(zé)任并不能體現(xiàn)銀行的獨(dú)立性，并沒有減少企業(yè)與民營(yíng)銀行的關(guān)聯(lián)和引導(dǎo)民營(yíng)銀行的獨(dú)立性。民營(yíng)銀行作為發(fā)起人，入股主要在于提供了資本要素，那么民營(yíng)銀行假如暴露出來風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該僅以提供的資本作為承擔(dān)責(zé)任，而同樣獲得的收益也以提供資本為準(zhǔn)。民營(yíng)銀行的設(shè)立并不是歸屬于企業(yè)下的一個(gè)部門或者擴(kuò)展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)（金融業(yè)務(wù)），而應(yīng)該是獨(dú)立于發(fā)起人企業(yè)的機(jī)構(gòu)。

騰訊發(fā)起的前海銀行管理層人選正在逐步確立，主要的負(fù)責(zé)人主要來自于與消費(fèi)零售有關(guān)的金融機(jī)構(gòu)，這樣意味著參與未來前海銀行決策和戰(zhàn)略的管理者并不受騰訊管理層的控制或者主導(dǎo)，那么騰訊在理論上也不應(yīng)該承擔(dān)應(yīng)不相關(guān)管理層失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。