養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革 商業(yè)保險(xiǎn)迎來發(fā)展機(jī)遇

 12月23日，中央通過養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革方案，改革的內(nèi)容是黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位建立與企業(yè)相同基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，實(shí)行單位和個(gè)人繳費(fèi)，改革退休費(fèi)計(jì)發(fā)辦法，從制度和機(jī)制上化解“雙軌制”矛盾，改革在全國范圍同步實(shí)施。

以國際經(jīng)驗(yàn)來說，如果退休后的養(yǎng)老金替代率大于70%，即可維持退休前現(xiàn)有的生活水平，如果達(dá)到60%-70%，即可維持基本生活水平；如果低于50%，則生活水平較退休前會(huì)有大幅下降。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，盡管企業(yè)職工退休金連年上調(diào)，但養(yǎng)老金的替代率卻在持續(xù)下降。1999年，我國企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率為69.18%，到2002年時(shí)，已下降到59.28%，2011年，我國企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率只有42.90%，遠(yuǎn)低于國家養(yǎng)老金替代率的目標(biāo)值58.5%。

圖表1：1999年以來中國企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率變化情況（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

目前，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)由三個(gè)部分組成，即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)，這構(gòu)成了我國社會(huì)保障體系的三大支柱。三者各有側(cè)重，分工不同。企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充。

圖表2：我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系構(gòu)成

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

為了退休后有更有保障的生活，商業(yè)保險(xiǎn)可在社保的基礎(chǔ)上幫助參保人員提高未來的養(yǎng)老金替代率。此次雙軌改革涉及到近4000萬機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員，他們參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障會(huì)相對減少，機(jī)關(guān)事業(yè)單位可能會(huì)因此推出企業(yè)年金，而個(gè)人則會(huì)通過購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來提高保障，這些均會(huì)刺激商業(yè)年金以及商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場的發(fā)展。而養(yǎng)老金的管理運(yùn)用與投資問題都需要商業(yè)保險(xiǎn)公司的參與，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的后續(xù)深化改革也將為商業(yè)保險(xiǎn)提供發(fā)展想象空間。

整體來看，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，滿足了低層次需求的人們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識將有所增加，居民儲蓄也將持續(xù)增長，而居民儲蓄與保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展具有非常強(qiáng)的正相關(guān)性。另外，人們生活水平的提高也延長了壽命，從另一個(gè)角度看也加快了老齡化社會(huì)的發(fā)展，越來越多的“421”模式的小型化家庭將面臨經(jīng)濟(jì)上、時(shí)間上等諸多的養(yǎng)老問題。根據(jù)預(yù)測，到2050年，中國獨(dú)居或只與配偶居住而無子女在身邊的65歲以上老人占老人總數(shù)的比重將由1990年的10%上升到的27%，這將會(huì)是一個(gè)最需要保險(xiǎn)的群體。這些因素的相互作用會(huì)促進(jìn)商業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展，對商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的巨大消費(fèi)需求將逐步顯現(xiàn)。