電網(wǎng)企業(yè)博弈進入售電側(cè) 中國售電側(cè)放開模式將走向何方

近日電力行業(yè)在熱烈關(guān)注電網(wǎng)欲進入售電側(cè)的傳聞，相關(guān)媒體稱目前已經(jīng)基本明確，電網(wǎng)企業(yè)將會將其電力營銷部門分拆出來成立國有手電公司參與售電側(cè)市場競爭，而獨立出來的售電公司獲獎獨立核算，不參與調(diào)度、報裝、計費以及結(jié)算業(yè)務(wù)。電網(wǎng)企業(yè)博弈的明面理由是不讓電網(wǎng)企業(yè)參與售電競爭會導(dǎo)致五十萬人下崗，更深層的理由則是售電側(cè)得來的利潤，占電網(wǎng)企業(yè)利潤構(gòu)成的半數(shù)以上。

但根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國售電公司發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，從電力市場化改革的長遠發(fā)展趨勢來看，電網(wǎng)企業(yè)參與售電側(cè)競爭，是違背了電力市場化初衷的——在售電側(cè)放開之前，全中國百分之九十的售電業(yè)務(wù)均隸屬于電網(wǎng)企業(yè)，電網(wǎng)企業(yè)掌握著輸配電調(diào)度大權(quán)，同時在售電側(cè)擁有人才、技術(shù)、用戶資源等方面的絕對優(yōu)勢，如果讓電網(wǎng)企業(yè)參與售電側(cè)競爭，實際上只不過是讓電網(wǎng)企業(yè)成立一個分公司，繼續(xù)售電，這對其他新進入售電領(lǐng)域的售電主體顯然是不公平的，也難以真正達到售電側(cè)市場化的真正目的。

目前，官方文件尚未發(fā)布，電網(wǎng)企業(yè)是否能夠進入競爭性售電市場？它將會如何進入？對電網(wǎng)企業(yè)售電國家將會出臺哪些限制性的監(jiān)管政策？答案為何都還不得而知。但從國家針對大用戶直購電、輸配電價改革等售電側(cè)的市場化改革舉措來看。即使國家允許電網(wǎng)企業(yè)參與到競爭性售電環(huán)節(jié)，這必然也將會是一種過渡狀態(tài)；電網(wǎng)企業(yè)最終將回歸到輸配電的公益性環(huán)節(jié)，主要收入為過網(wǎng)費而非售電差價，這是國家戰(zhàn)略規(guī)劃走向，是在電改九號文及之后發(fā)布的一系列文件中所明確提出來的，大方向是比較明確的。在未來時間里，電網(wǎng)企業(yè)所成立的售電公司很可能會成為兜底售電服務(wù)商，回歸其公益角色。

針對中國售電側(cè)放開模式的走向，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的售電公司報告深度研究了國外售電側(cè)市場的放開模式，并結(jié)合中國售電側(cè)市場改革現(xiàn)狀，對未來中國售電側(cè)放開模式做了深度分析，希望給業(yè)內(nèi)人士以有益參考。

一、國外售電側(cè)市場主要發(fā)展模式

向社會資本放開售電側(cè)市場，賦予電力終端用戶以購電選擇權(quán)，是國外先進國家電力市場化改革的普遍戰(zhàn)略。但鑒于各國國情不同，其售電側(cè)引入競爭機制、實現(xiàn)市場化的路徑也不盡相同，這也就導(dǎo)致了各個國家售電側(cè)的放開模式也不同，并進而決定了國外售電公司的基本競爭格局。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院研究，目前，各個國家在售電側(cè)引入競爭主要有兩種方式：第一、放開售電側(cè)，在維持電網(wǎng)企業(yè)繼續(xù)從事售電業(yè)務(wù)的同時，引入獨立的售電主體，允許非電網(wǎng)企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)；第二、實行配售分開，這種方式是將售電業(yè)務(wù)與配電業(yè)務(wù)實行產(chǎn)權(quán)分離，禁止擁有配電資產(chǎn)的企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)，允許其他企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)。國外大部分國家采取的都是第一種方式，即在保持原配電企業(yè)繼續(xù)從售電事業(yè)務(wù)的同時，允許其他企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)。如日本、法國、美國都是在維持發(fā)輸配售一體化的基礎(chǔ)上引入獨立售電公司；英國則是在維持配售一體化的基礎(chǔ)上引入獨立的售電公司。僅僅有少數(shù)國家，如新西蘭，采用配售分開的方式在售電側(cè)引入競爭，但在新西蘭售電側(cè)市場中，百分之九十以上的市場份額都集中在少數(shù)幾家發(fā)售一體化的公司中。

圖表1:國外售電公司發(fā)展模式示意圖

資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

放開用戶選擇權(quán)是售電側(cè)開放的核心內(nèi)容，目前英國、法國、德國等歐洲大部分國家以及新西蘭和澳大利亞我已經(jīng)放開了所有用戶的選擇權(quán)，日本放開范圍擴展到全部用電量的68%，美國約三分之一的州放開了全部用戶的購電選擇權(quán)，俄羅斯放開了除居民用戶之外的其他用戶選擇權(quán)。從發(fā)展路徑上看，絕大部分國家是按照電壓等級和用電容量，分階段的從大用戶開始逐步放開用戶選擇權(quán)。

二、中國將采取何種售電側(cè)放開模式？

中國的電力產(chǎn)業(yè)市場跟國外有所不同，國外的售電業(yè)務(wù)百分之五十以上由發(fā)輸配售一體化公司所承擔(dān)，獨立售電公司占一部分比重（其中美國的獨立售電公司發(fā)展較好，市場份額達到百分之四十）。而中國的新電改前的售電市場，主要是發(fā)售一體化（主要呈現(xiàn)為大用戶直購電）和輸配售一體化。按照目前的電改原則，是“管住中間、放開兩頭”，即加大對輸配企業(yè)（也就是電網(wǎng)企業(yè)）的監(jiān)管，在發(fā)電和售電側(cè)引入競爭。很明顯，發(fā)輸配售一體化和輸配售一體化都是不受政策鼓勵的。那么，接下來，根據(jù)國外的成功經(jīng)驗，中國售電側(cè)整體發(fā)展模式應(yīng)該是：發(fā)售一體化、獨立售電公司及初期電網(wǎng)企業(yè)通過力量博弈而短期內(nèi)將會存在的輸配售一體化模式。

圖表2:中國售電側(cè)放開模式預(yù)測

資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

電網(wǎng)企業(yè)對售電側(cè)市場的壟斷嚴重地限制了中國電力市場化進程，同時讓中國電網(wǎng)投資回報率整體偏低，這種現(xiàn)象違背了市場經(jīng)濟的原則，必將成為國家的重點改革對象。而事實上，國家近期所發(fā)布的系列電力市場化改革文件，都強調(diào)要加強對電網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管，電改9號文中提到：

“改革和規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)運營模式，電網(wǎng)企業(yè)不再以上網(wǎng)電價和銷售電價價差作為收入來源，按照政府核定的輸配電價收取過網(wǎng)費。確保電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來源和收益水平。規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)投資和資產(chǎn)管理行為。”

同時，9號文發(fā)布以后，國家發(fā)改委在4月份又發(fā)布了《關(guān)于貫徹中發(fā)[2015]9號文件精神加快推進輸配電價改革的通知（發(fā)改價格[2015]742號）》，通知提出：

“通過加快輸配電價改革，對電網(wǎng)企業(yè)監(jiān)管由現(xiàn)行核定購電售電兩頭價格、電網(wǎng)企業(yè)獲得差價收入的間接監(jiān)管，改變?yōu)橐噪娋W(wǎng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)對輸配電收入、成本和價格全方位直接監(jiān)管。電網(wǎng)企業(yè)按照政府核定的輸配電價收取過網(wǎng)費，不再以上網(wǎng)電價和銷售電價價差作為主要收入來源。在輸配電價核定過程中，既要滿足電網(wǎng)正常合理的投資需要，保證電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來源和收益水平，又要加強成本約束，對輸配電成本進行嚴格監(jiān)審，促進企業(yè)加強管理，提高效率。”

在這兩份文件中，都著重強調(diào)了要改變電網(wǎng)企業(yè)的收入來源渠道。目前電網(wǎng)企業(yè)的盈利模式是依靠買電、賣電獲取購銷差價收入的盈利；根據(jù)現(xiàn)行文件及輸配電價改革狀況，未來政府將嚴格監(jiān)控電網(wǎng)企業(yè)實行總收入，電網(wǎng)企業(yè)的收入模式將會轉(zhuǎn)變?yōu)槭杖∵^網(wǎng)費，其總收入將會被固定。同時，文件還強調(diào)要對電網(wǎng)企業(yè)的輸配電成本、價格及收入進行全方位監(jiān)管，規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)的投資和資產(chǎn)行為。事實上，話外之音即是電網(wǎng)企業(yè)要將更多的投資行為放在輸配電環(huán)節(jié)，優(yōu)化輸配電成本，做好輸配電服務(wù)，提高電網(wǎng)投資回報率；同時將被電網(wǎng)企業(yè)所壟斷的售電市場放開，讓更多的售電主體進入，讓市場而非政府來決定終端用戶售電價格。因此，未來時間里，大用戶直購或新的售電主體出現(xiàn)將蠶食很大一部分供電局電量潛在增長量。

為此，前瞻分析預(yù)測，在售電側(cè)放開初期，因為其他售電主體業(yè)務(wù)模式都不成熟，電網(wǎng)企業(yè)仍舊將扮演著較為重要的角色，但隨著其他售電主體（尤其是擁有發(fā)電資產(chǎn)的企業(yè)及擁有配電資產(chǎn)的節(jié)能服務(wù)企業(yè)）商業(yè)模式漸趨成熟，將會蠶食很大一部分供電局潛在增長電量，未來電網(wǎng)企業(yè)在售電側(cè)的市場化角色將會慢慢弱化。而擁有發(fā)電資產(chǎn)的售電企業(yè)、新能源類售電企業(yè)及對能源互聯(lián)網(wǎng)有獨到理解的節(jié)能服務(wù)企業(yè)，在未來的售電側(cè)市場將會擁有更大的競爭優(yōu)勢。

更多內(nèi)容請參見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國售電公司發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》；更多分析師觀點請參見：《美國售電公司發(fā)展模式借鑒》、《電改9號文撬動售電價值鏈 各方資本逐鹿售電側(cè)》