電網(wǎng)企業(yè)博弈進(jìn)入售電側(cè) 中國(guó)售電側(cè)放開模式將走向何方

近日電力行業(yè)在熱烈關(guān)注電網(wǎng)欲進(jìn)入售電側(cè)的傳聞，相關(guān)媒體稱目前已經(jīng)基本明確，電網(wǎng)企業(yè)將會(huì)將其電力營(yíng)銷部門分拆出來成立國(guó)有手電公司參與售電側(cè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而獨(dú)立出來的售電公司獲獎(jiǎng)獨(dú)立核算，不參與調(diào)度、報(bào)裝、計(jì)費(fèi)以及結(jié)算業(yè)務(wù)。電網(wǎng)企業(yè)博弈的明面理由是不讓電網(wǎng)企業(yè)參與售電競(jìng)爭(zhēng)會(huì)導(dǎo)致五十萬人下崗，更深層的理由則是售電側(cè)得來的利潤(rùn)，占電網(wǎng)企業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的半數(shù)以上。

但根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)售電公司發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，從電力市場(chǎng)化改革的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展趨勢(shì)來看，電網(wǎng)企業(yè)參與售電側(cè)競(jìng)爭(zhēng)，是違背了電力市場(chǎng)化初衷的——在售電側(cè)放開之前，全中國(guó)百分之九十的售電業(yè)務(wù)均隸屬于電網(wǎng)企業(yè)，電網(wǎng)企業(yè)掌握著輸配電調(diào)度大權(quán)，同時(shí)在售電側(cè)擁有人才、技術(shù)、用戶資源等方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，如果讓電網(wǎng)企業(yè)參與售電側(cè)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上只不過是讓電網(wǎng)企業(yè)成立一個(gè)分公司，繼續(xù)售電，這對(duì)其他新進(jìn)入售電領(lǐng)域的售電主體顯然是不公平的，也難以真正達(dá)到售電側(cè)市場(chǎng)化的真正目的。

目前，官方文件尚未發(fā)布，電網(wǎng)企業(yè)是否能夠進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)性售電市場(chǎng)？它將會(huì)如何進(jìn)入？對(duì)電網(wǎng)企業(yè)售電國(guó)家將會(huì)出臺(tái)哪些限制性的監(jiān)管政策？答案為何都還不得而知。但從國(guó)家針對(duì)大用戶直購(gòu)電、輸配電價(jià)改革等售電側(cè)的市場(chǎng)化改革舉措來看。即使國(guó)家允許電網(wǎng)企業(yè)參與到競(jìng)爭(zhēng)性售電環(huán)節(jié)，這必然也將會(huì)是一種過渡狀態(tài)；電網(wǎng)企業(yè)最終將回歸到輸配電的公益性環(huán)節(jié)，主要收入為過網(wǎng)費(fèi)而非售電差價(jià)，這是國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃走向，是在電改九號(hào)文及之后發(fā)布的一系列文件中所明確提出來的，大方向是比較明確的。在未來時(shí)間里，電網(wǎng)企業(yè)所成立的售電公司很可能會(huì)成為兜底售電服務(wù)商，回歸其公益角色。

針對(duì)中國(guó)售電側(cè)放開模式的走向，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的售電公司報(bào)告深度研究了國(guó)外售電側(cè)市場(chǎng)的放開模式，并結(jié)合中國(guó)售電側(cè)市場(chǎng)改革現(xiàn)狀，對(duì)未來中國(guó)售電側(cè)放開模式做了深度分析，希望給業(yè)內(nèi)人士以有益參考。

一、國(guó)外售電側(cè)市場(chǎng)主要發(fā)展模式

向社會(huì)資本放開售電側(cè)市場(chǎng)，賦予電力終端用戶以購(gòu)電選擇權(quán)，是國(guó)外先進(jìn)國(guó)家電力市場(chǎng)化改革的普遍戰(zhàn)略。但鑒于各國(guó)國(guó)情不同，其售電側(cè)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的路徑也不盡相同，這也就導(dǎo)致了各個(gè)國(guó)家售電側(cè)的放開模式也不同，并進(jìn)而決定了國(guó)外售電公司的基本競(jìng)爭(zhēng)格局。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院研究，目前，各個(gè)國(guó)家在售電側(cè)引入競(jìng)爭(zhēng)主要有兩種方式：第一、放開售電側(cè)，在維持電網(wǎng)企業(yè)繼續(xù)從事售電業(yè)務(wù)的同時(shí)，引入獨(dú)立的售電主體，允許非電網(wǎng)企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)；第二、實(shí)行配售分開，這種方式是將售電業(yè)務(wù)與配電業(yè)務(wù)實(shí)行產(chǎn)權(quán)分離，禁止擁有配電資產(chǎn)的企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)，允許其他企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)。國(guó)外大部分國(guó)家采取的都是第一種方式，即在保持原配電企業(yè)繼續(xù)從售電事業(yè)務(wù)的同時(shí)，允許其他企業(yè)從事售電業(yè)務(wù)。如日本、法國(guó)、美國(guó)都是在維持發(fā)輸配售一體化的基礎(chǔ)上引入獨(dú)立售電公司；英國(guó)則是在維持配售一體化的基礎(chǔ)上引入獨(dú)立的售電公司。僅僅有少數(shù)國(guó)家，如新西蘭，采用配售分開的方式在售電側(cè)引入競(jìng)爭(zhēng)，但在新西蘭售電側(cè)市場(chǎng)中，百分之九十以上的市場(chǎng)份額都集中在少數(shù)幾家發(fā)售一體化的公司中。

圖表1:國(guó)外售電公司發(fā)展模式示意圖

資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

放開用戶選擇權(quán)是售電側(cè)開放的核心內(nèi)容，目前英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)等歐洲大部分國(guó)家以及新西蘭和澳大利亞我已經(jīng)放開了所有用戶的選擇權(quán)，日本放開范圍擴(kuò)展到全部用電量的68%，美國(guó)約三分之一的州放開了全部用戶的購(gòu)電選擇權(quán)，俄羅斯放開了除居民用戶之外的其他用戶選擇權(quán)。從發(fā)展路徑上看，絕大部分國(guó)家是按照電壓等級(jí)和用電容量，分階段的從大用戶開始逐步放開用戶選擇權(quán)。

二、中國(guó)將采取何種售電側(cè)放開模式？

中國(guó)的電力產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)跟國(guó)外有所不同，國(guó)外的售電業(yè)務(wù)百分之五十以上由發(fā)輸配售一體化公司所承擔(dān)，獨(dú)立售電公司占一部分比重（其中美國(guó)的獨(dú)立售電公司發(fā)展較好，市場(chǎng)份額達(dá)到百分之四十）。而中國(guó)的新電改前的售電市場(chǎng)，主要是發(fā)售一體化（主要呈現(xiàn)為大用戶直購(gòu)電）和輸配售一體化。按照目前的電改原則，是“管住中間、放開兩頭”，即加大對(duì)輸配企業(yè)（也就是電網(wǎng)企業(yè)）的監(jiān)管，在發(fā)電和售電側(cè)引入競(jìng)爭(zhēng)。很明顯，發(fā)輸配售一體化和輸配售一體化都是不受政策鼓勵(lì)的。那么，接下來，根據(jù)國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)售電側(cè)整體發(fā)展模式應(yīng)該是：發(fā)售一體化、獨(dú)立售電公司及初期電網(wǎng)企業(yè)通過力量博弈而短期內(nèi)將會(huì)存在的輸配售一體化模式。

圖表2:中國(guó)售電側(cè)放開模式預(yù)測(cè)

資料來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

電網(wǎng)企業(yè)對(duì)售電側(cè)市場(chǎng)的壟斷嚴(yán)重地限制了中國(guó)電力市場(chǎng)化進(jìn)程，同時(shí)讓中國(guó)電網(wǎng)投資回報(bào)率整體偏低，這種現(xiàn)象違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則，必將成為國(guó)家的重點(diǎn)改革對(duì)象。而事實(shí)上，國(guó)家近期所發(fā)布的系列電力市場(chǎng)化改革文件，都強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的監(jiān)管，電改9號(hào)文中提到：

“改革和規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，電網(wǎng)企業(yè)不再以上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)價(jià)差作為收入來源，按照政府核定的輸配電價(jià)收取過網(wǎng)費(fèi)。確保電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來源和收益水平。規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)投資和資產(chǎn)管理行為。”

同時(shí)，9號(hào)文發(fā)布以后，國(guó)家發(fā)改委在4月份又發(fā)布了《關(guān)于貫徹中發(fā)[2015]9號(hào)文件精神加快推進(jìn)輸配電價(jià)改革的通知（發(fā)改價(jià)格[2015]742號(hào)）》，通知提出：

“通過加快輸配電價(jià)改革，對(duì)電網(wǎng)企業(yè)監(jiān)管由現(xiàn)行核定購(gòu)電售電兩頭價(jià)格、電網(wǎng)企業(yè)獲得差價(jià)收入的間接監(jiān)管，改變?yōu)橐噪娋W(wǎng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)對(duì)輸配電收入、成本和價(jià)格全方位直接監(jiān)管。電網(wǎng)企業(yè)按照政府核定的輸配電價(jià)收取過網(wǎng)費(fèi)，不再以上網(wǎng)電價(jià)和銷售電價(jià)價(jià)差作為主要收入來源。在輸配電價(jià)核定過程中，既要滿足電網(wǎng)正常合理的投資需要，保證電網(wǎng)企業(yè)穩(wěn)定的收入來源和收益水平，又要加強(qiáng)成本約束，對(duì)輸配電成本進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)審，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)管理，提高效率。”

在這兩份文件中，都著重強(qiáng)調(diào)了要改變電網(wǎng)企業(yè)的收入來源渠道。目前電網(wǎng)企業(yè)的盈利模式是依靠買電、賣電獲取購(gòu)銷差價(jià)收入的盈利；根據(jù)現(xiàn)行文件及輸配電價(jià)改革狀況，未來政府將嚴(yán)格監(jiān)控電網(wǎng)企業(yè)實(shí)行總收入，電網(wǎng)企業(yè)的收入模式將會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)槭杖∵^網(wǎng)費(fèi)，其總收入將會(huì)被固定。同時(shí)，文件還強(qiáng)調(diào)要對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的輸配電成本、價(jià)格及收入進(jìn)行全方位監(jiān)管，規(guī)范電網(wǎng)企業(yè)的投資和資產(chǎn)行為。事實(shí)上，話外之音即是電網(wǎng)企業(yè)要將更多的投資行為放在輸配電環(huán)節(jié)，優(yōu)化輸配電成本，做好輸配電服務(wù)，提高電網(wǎng)投資回報(bào)率；同時(shí)將被電網(wǎng)企業(yè)所壟斷的售電市場(chǎng)放開，讓更多的售電主體進(jìn)入，讓市場(chǎng)而非政府來決定終端用戶售電價(jià)格。因此，未來時(shí)間里，大用戶直購(gòu)或新的售電主體出現(xiàn)將蠶食很大一部分供電局電量潛在增長(zhǎng)量。

為此，前瞻分析預(yù)測(cè)，在售電側(cè)放開初期，因?yàn)槠渌垭娭黧w業(yè)務(wù)模式都不成熟，電網(wǎng)企業(yè)仍舊將扮演著較為重要的角色，但隨著其他售電主體（尤其是擁有發(fā)電資產(chǎn)的企業(yè)及擁有配電資產(chǎn)的節(jié)能服務(wù)企業(yè)）商業(yè)模式漸趨成熟，將會(huì)蠶食很大一部分供電局潛在增長(zhǎng)電量，未來電網(wǎng)企業(yè)在售電側(cè)的市場(chǎng)化角色將會(huì)慢慢弱化。而擁有發(fā)電資產(chǎn)的售電企業(yè)、新能源類售電企業(yè)及對(duì)能源互聯(lián)網(wǎng)有獨(dú)到理解的節(jié)能服務(wù)企業(yè)，在未來的售電側(cè)市場(chǎng)將會(huì)擁有更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

更多內(nèi)容請(qǐng)參見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)售電公司發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》；更多分析師觀點(diǎn)請(qǐng)參見：《美國(guó)售電公司發(fā)展模式借鑒》、《電改9號(hào)文撬動(dòng)售電價(jià)值鏈 各方資本逐鹿售電側(cè)》