多晶硅市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高 未來將形成半導(dǎo)體寡頭壟斷的局面

 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示，2014年，我國(guó)多晶硅產(chǎn)能總計(jì)為21萬噸，而產(chǎn)能前十名企業(yè)合計(jì)達(dá)到13.25萬噸，占比為63.10%，而江蘇中能一家占比超過30%。

2014年，我國(guó)多晶硅企業(yè)產(chǎn)量前十名如下，累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到12.15萬噸，占全年產(chǎn)量13.6萬噸的89.34%。其中，排名前五企業(yè)產(chǎn)量累計(jì)占比高達(dá)75%，行業(yè)集中度高。

圖表1：2014年中國(guó)多晶硅企業(yè)產(chǎn)量前十名及占比情況（單位：噸，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)能利用率來看，江蘇中能產(chǎn)能利用率高達(dá)100.77%，特變電工、洛陽(yáng)中硅、大全新能源、神舟硅業(yè)和亞洲硅業(yè)產(chǎn)能利用率均超過90%，產(chǎn)量前十企業(yè)產(chǎn)能利用率合計(jì)也超過90%。而其他企業(yè)2014年產(chǎn)量合計(jì)1.45萬噸，產(chǎn)能合計(jì)7.75萬噸，產(chǎn)能利用率僅為18.71%，臨近破產(chǎn)邊緣。

連續(xù)一年受到“58號(hào)文件”引發(fā)的加工貿(mào)易突擊進(jìn)口影響，一方面使得進(jìn)口價(jià)格繼續(xù)維持低位傾銷，迫使國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格一路下滑，在價(jià)格難以維持企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的情況下，多晶硅企業(yè)不得不通過加大產(chǎn)量、調(diào)整生產(chǎn)指標(biāo)等方式以降低成本，故國(guó)內(nèi)產(chǎn)量難有大幅下降。另一方面突擊進(jìn)口又致使下游積壓大量庫(kù)存，直接導(dǎo)致國(guó)內(nèi)多晶硅因需求疲軟同樣積壓大量庫(kù)存，硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，截止8月底國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)內(nèi)部庫(kù)存約為9000噸左右（7月消庫(kù)存，8月積庫(kù)存），與6月底庫(kù)存1萬噸相比，國(guó)內(nèi)7-8月期間共消化庫(kù)存1000噸左右，因此8月底多晶硅價(jià)格尚比6月底的低谷略高。即便庫(kù)存略減，但各企業(yè)庫(kù)存相對(duì)于一周產(chǎn)量的正常庫(kù)存量仍嚴(yán)重偏高，給企業(yè)的銷售及資金運(yùn)營(yíng)造成了極大的壓力，面對(duì)進(jìn)口傾銷壓制和需求疲軟的雙重壓力以及價(jià)格一路下跌的境況，甚至連成本領(lǐng)先于全球的江蘇中能、新疆特變、新疆大全，都已全部陷入虧損，步履維艱。

加之，未來能源價(jià)格都會(huì)有大幅度下降，預(yù)計(jì)多晶硅價(jià)格仍會(huì)有一段時(shí)間困難時(shí)期，而各企業(yè)可通過各種形式進(jìn)行兼并重組，提升企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從而渡過難關(guān)，因此未來多晶硅產(chǎn)業(yè)集中度還會(huì)大幅提高，多晶硅市場(chǎng)將回歸到半導(dǎo)體時(shí)代的寡頭壟斷局面。