2018年消費金融行業(yè)分析 銀行系消費金融公司如何角力？

 銀行系消費金融公司優(yōu)劣勢

當(dāng)前我國消費金融市場的競爭格局主要由商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、大型電商巨頭以及垂直細(xì)分領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺共同構(gòu)成，這四類參與主體在資金成本、場景獲客及風(fēng)險控制等業(yè)務(wù)核心要素中具備各自的顯著特征。

圖表1：消費金融參與主體特征分析

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

其中，銀行在發(fā)展消費金融業(yè)時具備三大優(yōu)勢：第一，銀行系消費金融公司的存量客戶多， 方便從銀行原有客戶中導(dǎo)入， 具有其他機(jī)構(gòu)無法比擬的先天優(yōu)勢；第二，銀行系消費金融公司資金來源于銀行， 資金實力雄厚、資金來源穩(wěn)定、資金成本低；第三，銀行金融風(fēng)控經(jīng)驗豐富且征信審批模式比較成熟， 在風(fēng)險控制及定價方面能力突出。

此外，據(jù)iClick社區(qū)調(diào)查數(shù)據(jù)，除了上述三大優(yōu)勢，銀行系消費金融還擁有非常多的優(yōu)勢。例如，有42.3%的用戶認(rèn)為銀行系消費金融的優(yōu)勢是銀行背景更為可靠。此外，銀行消費金融產(chǎn)品具有免息期更長、費率較低的優(yōu)勢，該優(yōu)勢被列為用戶所評價銀行優(yōu)勢的第三、第四位。

圖表2：2017年消費金融用戶選擇消費金融機(jī)構(gòu)看重的因素（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表3：2017年銀行系消費金融相對于其他機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

雖然銀行系消費金融公司背靠銀行機(jī)構(gòu)，有獨到優(yōu)勢，但也有薄弱之處，如場景構(gòu)建、客戶體驗方面的短板。一旦其他消費金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控水平提升，以及低費率吸引客戶、良好的用戶體驗，將對銀行系消費金融公司造成一定威脅。數(shù)據(jù)顯示，有56.4%的人使用互聯(lián)網(wǎng)消費金融后，減少了使用銀行系消費金融借款的金額。

圖表4：2017年互聯(lián)網(wǎng)金融對用戶使用銀行系消費金融的影響（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

銀行系消費金融公司發(fā)展策略

根據(jù)上述分析，銀行系消費金融公司未來發(fā)展首先應(yīng)發(fā)揮比較優(yōu)勢，深耕特色領(lǐng)域。銀行系消費金融公司具有銀行股東背景，與其他主體相比，具有長期實踐積累起來的風(fēng)控經(jīng)驗優(yōu)勢、專業(yè)管理團(tuán)隊優(yōu)勢、資金成本優(yōu)勢、線下網(wǎng)絡(luò)協(xié)同優(yōu)勢、品牌認(rèn)知度優(yōu)勢等。尤其是線下風(fēng)控經(jīng)驗及實體網(wǎng)點協(xié)同優(yōu)勢，具有其他競爭主體難以比擬的資源稟賦?；诖耍y行系消費金融公司可以在銀行傳統(tǒng)零售信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上將客戶重心進(jìn)一步下沉，介入資質(zhì)良好、承貸能力充足的中低收入群體，主要服務(wù)于10萬元左右的信貸需求。目前，月收入在1.5萬以上的用戶有26.6%使用銀行系的金額超過其使用所有消費金融金額的一半。

圖表5：2017年月收入1.5萬以上用戶使用銀行系占總消費金融應(yīng)還款的比例（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

其次，擁抱金融科技，提升運營效率。實施以科技進(jìn)步為基礎(chǔ)的全流程業(yè)務(wù)體系變革，推進(jìn)營銷獲客的精準(zhǔn)化、作業(yè)工具的智能化、風(fēng)控篩查的自動化以及貸后管理的精細(xì)化，可以迅速獲取技術(shù)驅(qū)動所帶來的效率提升、成本降低和質(zhì)量改善。

第三，拓寬場景合作，構(gòu)建全方位獲客體系。消費場景的豐富程度決定消費金融業(yè)務(wù)的成

長速度，除與母行互薦、自建團(tuán)隊營銷外，針對自有場景的缺失，消費金融公司可以優(yōu)選擁有龐大用戶基數(shù)或高頻新增流量、居于產(chǎn)業(yè)鏈核心地位的企業(yè)，讓信貸與消費、支付行為更緊密地結(jié)合。

最后，開放互連，共享行業(yè)成長紅利。消費金融兼具金融、消費和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)特點，加上基礎(chǔ)資產(chǎn)分散、符合大數(shù)定律，使其天然具備良好的交易屬性。因此，消費金融公司除大力發(fā)展自營貸款，通過資產(chǎn)證券化向市場輸出優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)外，還可以從兩個方面參與產(chǎn)業(yè)建設(shè)。一是資產(chǎn)端。積極與市場上擅長互聯(lián)網(wǎng)運營或具有突出風(fēng)控技術(shù)能力的機(jī)構(gòu)合作，通過開展共同運營和聯(lián)合建模，做大做強(qiáng)資產(chǎn)端。二是資金端。協(xié)助部分中小型消費金融服務(wù)商獨立或集合開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，銀行系消費金融公司作為專業(yè)的資產(chǎn)服務(wù)商為管理人和投資人提供針對基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)咨詢、代理業(yè)務(wù)，并作為后備服務(wù)商角色強(qiáng)化對基礎(chǔ)資產(chǎn)的托底管理，打消投資人顧慮，提升市場認(rèn)可度。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國消費金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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