2018年中國錫行業(yè)供需分析 供給壓力加大、需求整體持穩(wěn)

 供給壓力加大，對外依存度提高

2016年以來，我國錫行業(yè)面臨日益嚴(yán)格的環(huán)保政策。例如，2016年1月，工信部對外發(fā)布《錫行業(yè)規(guī)范條件》，要求所有錫項(xiàng)目應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境影響評價(jià)制度，落實(shí)各項(xiàng)環(huán)境保護(hù)措施，項(xiàng)目未經(jīng)環(huán)境保護(hù)部門驗(yàn)收不得正式投產(chǎn)；要求企業(yè)辦理《排污許可證》，方可進(jìn)行生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營活動(dòng)，持證排污，按證排放。

再如，2017年7月，云南第三批次環(huán)?；烊鎲?dòng)，入駐涉及錫產(chǎn)業(yè)鏈的湖南、福建、安徽地區(qū)，其中湖南省、福建省錫企業(yè)受環(huán)保核查影響較大。進(jìn)入2018年后，《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)稅法》施行，對錫行業(yè)產(chǎn)生較大影響；地方政府也加大環(huán)保限產(chǎn)措施，如河南省政府對有色金屬再生企業(yè)的熔鑄工序限產(chǎn)50%以上，山東省淄博市啟動(dòng)錫排污許可證發(fā)放及管理。

環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)下，落后污染產(chǎn)能受到嚴(yán)格壓制，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)開工率持續(xù)下降。2018年8月，中國錫精礦生產(chǎn)商開工率約為37.3%，較上月40.2%下滑2.9個(gè)百分點(diǎn)。開工率不足，導(dǎo)致錫產(chǎn)量承壓。

與此同時(shí)，中國錫礦開采活動(dòng)大部分已經(jīng)過渡到地下開采，礦石品位逐漸下降，礦石成分逐漸復(fù)雜，采選成本提升，抑制錫礦產(chǎn)量。顯然，中國錫生產(chǎn)企業(yè)正面臨礦石資源逐漸緊缺和環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)雙重考驗(yàn)，錫行業(yè)供給壓力大增。

先來看錫礦產(chǎn)量，2010-2017年，中國錫礦產(chǎn)量總體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。2017年，錫礦產(chǎn)量為8.22萬噸，同比增長5.38%，低于2015年的8.52萬噸。2018年，錫礦產(chǎn)量預(yù)計(jì)不會(huì)有太大增長，全年產(chǎn)量預(yù)計(jì)在8.4萬噸左右。

再來看精錫產(chǎn)量，相比錫礦，中國精錫產(chǎn)量近三年處于增長態(tài)勢，已由2015年的15.9萬噸增長至2017年的17.5萬噸，在全球占比也相應(yīng)從47.4%提高至48.9%。按照當(dāng)前增勢，預(yù)計(jì)2018年，精錫產(chǎn)量有望提高至17.68萬噸。

由上述數(shù)據(jù)可知，隨著冶煉產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，錫礦和精錫產(chǎn)量的缺口明顯增大，對外依存度逐漸提高。2010年，中國錫礦和精錫的產(chǎn)量缺口為5.68萬噸，到2017年錫礦和精錫產(chǎn)量的缺口已擴(kuò)大至9.28萬噸，預(yù)計(jì)2018年也將達(dá)到9.28萬噸。

需求整體持穩(wěn)，焊料占比達(dá)六成

最近三年，我國錫消費(fèi)量呈現(xiàn)持續(xù)增長。2017年，中國錫消費(fèi)總量16.17萬噸，同比增長2.5%。其中，中國錫消費(fèi)仍以焊料為主，占比達(dá)到60%；其次是錫化工，占比15%；馬口鐵占比第三。

目前，焊料市場增長平穩(wěn)，年均增幅在1%-2%，2017年國內(nèi)錫焊料用錫量約9.8萬噸左右，整體相對平穩(wěn)。值得一提的是，半導(dǎo)體行業(yè)整體增速較高，錫焊料用量仍保持穩(wěn)步增長趨勢。隨著汽車電子、5G通訊等新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，有望帶動(dòng)半導(dǎo)體消費(fèi)持續(xù)景氣，錫焊料在半導(dǎo)體行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域有望保持增長。

而化工領(lǐng)域的錫消費(fèi)增速預(yù)計(jì)將放緩，原因是環(huán)保審查持續(xù)影響生產(chǎn)，日益加劇的中美貿(mào)易問題也令人擔(dān)憂。錫價(jià)、競爭和監(jiān)管仍然是關(guān)鍵的問題，但總體的需求增長是積極的，特別是對于聚合物添加劑。

其他領(lǐng)域方面，鋼鐵產(chǎn)量受淘汰落后產(chǎn)能及環(huán)保因素雙重壓制，鍍錫板用錫量也在一定程度上受到壓制。據(jù)錫業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年國內(nèi)鍍錫板用錫量在1.5萬噸左右，全球占比4%。2018年環(huán)保繼續(xù)保持高壓態(tài)勢，2018年6月中國重點(diǎn)企業(yè)鍍錫板(帶)產(chǎn)量累計(jì)值同比下降24%，鍍錫板用錫量也在一定程度上受到壓制。

鉛酸蓄電池方面，鉛酸電池在電動(dòng)自行車、通訊基站領(lǐng)域的應(yīng)用正在受到鋰電池的挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)鉛酸電池增速將放緩，對錫的需求難有大的增長。

玻璃方面，玻璃制造中將純錫液作為介質(zhì)，可起到使玻璃表面平整和穩(wěn)定的作用，但不作為耗材，故對錫的需求主要由新增產(chǎn)線帶來。截止至2018年7月，浮法玻璃生產(chǎn)總線為366條，相比2017年僅增加5條，對錫的需求拉動(dòng)同樣有限。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2016-2021年中國錫冶煉行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報(bào)告》。

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