2018年中國冰箱行業(yè)市場格局及發(fā)展趨勢分析 三四線市場有望迎來春天【組圖】

對于整體家電行業(yè)來說，2018年似乎進入了水逆的階段。其中作為家庭必備的電視、冰箱等家用電器，紛紛增長乏力。冰箱市場的持續(xù)下滑，除了自身原材料價格上漲外，最主要的原因在與消費端的低迷。

內銷下降平緩，外銷規(guī)模上升

回看冰箱歷年銷量，2009-2011 年家電下鄉(xiāng)政策刺激下，冰箱內銷大幅增長，從2008 年的2600 萬臺躍升至2011 年的5900 萬臺，是白電中對需求提前透支最多的品種，也因此隨后連續(xù)四年冰箱內銷皆呈現(xiàn)小幅下滑。而戶均一臺的天花板限制下，冰箱保有量的提升空間已不大，行業(yè)天花板顯然可見。

2009-2011年，在“家電下鄉(xiāng)補貼政策”、“家電以舊換新”和“冰箱新能效國家標準”等政策的輪番刺激下，我國冰箱對內銷量大幅增長，從2008 年的2600 萬臺躍升至2011 年的5900 萬臺。因國內冰箱行業(yè)的內需也已經(jīng)被消耗的所剩無幾，隨后連續(xù)四年冰箱內銷皆呈現(xiàn)小幅下滑。目前中國冰箱保有量已達2億臺，按照戶均1臺的方法計算，假設戶均4-5人，通過計算可以看出我國的冰箱保有量接近于飽和，行業(yè)天花板顯然可見。

2017年，我國冰箱內銷量為4480萬臺，同比下降3.0%，下降幅度較2015年、2016年回升；2018年上半年，我國冰箱內銷量2229萬臺，同比下降3.7%。

對于處于深度調整期的冰箱行業(yè)而言，近幾年發(fā)展主要亮點之一就是出口。與國內家電行業(yè)需求放緩相比，國外市場對冰箱的需求并無明顯減弱。印度、東盟以及拉美、非洲為代表的新興市場和廣大發(fā)展中國家，其居民對家電需求仍較為旺盛，冰箱市場空間廣闊。冰箱出口量從2009年開始一直呈逐年增長趨勢。過去的八年間，在全球經(jīng)濟大環(huán)境相對較好以及國家政策的支持下，冰箱行業(yè)快速成長，以不斷成熟的產品、相對低廉的價格贏得了全世界各國的訂單。2017年中國冰箱出口整體規(guī)模達3022萬，出口同比增長12%。

集中度提高，中小品牌加速淘汰

中國冰箱市場呈現(xiàn)中國、韓日、歐美三雄對壘的局面。以海爾為首的諸多國產品牌（海爾、容聲、海信、美菱、美的）人多勢眾，著力進行產品結構調整，表現(xiàn)非常強勢。外資品牌的領頭羊西門子堅守高端，幾乎憑借一己之力扛起了歐美企業(yè)的大旗。而受企業(yè)戰(zhàn)略重心轉移等因素的困擾，日系冰箱輝煌不再，松下份額持續(xù)出現(xiàn)下滑，迅速崛起填補其空白的是以三星為代表的韓系企業(yè)，其借機發(fā)力，搶占多門市場?？导?、TCL、晶弘、奧馬、帝度、創(chuàng)維等新生力量憑借集團大力支持，依托資金和渠道優(yōu)勢，以價換量，不斷實現(xiàn)市場銷售的零突破。

從品牌來看，2018年8月冰箱網(wǎng)絡零售TOP10品牌分別是：海爾/HAIER、美的/MIDEA、西門子/SIEMENS、容聲/RONSHEN、美萎/MELING、卡薩帝/CASARTE、康佳KONKA、TCL、三星/SAMSUNG、博世/BOSCH。其中，海爾/HAIER以市場占有率17.7%位列榜首。

2017年以來，黑料等上游原材料價格的步步上漲，冰箱主流企業(yè)依托規(guī)模化的采購能力，擁有主導上游供應商的議價權利。在提升均價的基礎上普遍呈現(xiàn)量穩(wěn)額增的良好態(tài)勢，甚至借助上游原材料上漲的機會，不斷擠壓中小企業(yè)的生存空間。

此外，隨著新零售的崛起，無論是京東阿里為代表的純電商系，還是線下優(yōu)勢明顯的蘇寧國美電器，都加快了向線下滲透的力度。在線上與線下的渠道融合已成新趨勢的當下，大品牌深耕三四線市場勢必也會進一步擠壓中小品牌的生存空間。

2012-2017年，我國冰箱行業(yè)CR4逐年上升，預計2018年將達到64.1%，行業(yè)集中度進一步提高。隨著冰箱行業(yè)資源聚集效應擴大，行業(yè)洗牌進一步加劇，分化日益嚴重，一些中小品牌終將支撐不住，將被加速淘汰。

三四線市場有望迎來春天

未來一段時間，冰箱行業(yè)三四線市場方面，有望迎來增長的春天，市場規(guī)模出現(xiàn)明顯增長。

一是三四線城市房地產市場需求提高。一二線城市的限購，將一部分購房需求擠出至三四線，擠出的需求消化掉了三四線龐大的地產庫存。這些房子有絕大部分是現(xiàn)房和半現(xiàn)房，其對家電的購買周期也比以前要短一些。

二是家電下鄉(xiāng)時期三四級城市的已購用戶將產生替換購買。自2008年開始的家電下鄉(xiāng)政策，推動了冰箱產品在農村市場的快速普及；到2018年這些冰箱產品的使用壽命將陸續(xù)到期，這些替換型購買將為2018年三四級城市的發(fā)力提供動力。

三是電商將三四級市場產品的零售價格透明化，有助于釋放當?shù)刭徺I力。京東、易購、天貓等平臺一方面拓展三四級零售店，另一方面積極推廣電商零售，而電商的價格會對之前三四級較高的產品售價造成沖擊，使產品零售價格接近于市場價格，而這些產品價格的回歸，也會對三四級市場需求的釋放起到積極的作用。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產業(yè)研究院發(fā)布的《中國冰箱行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。