一文看懂中國煉油行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀-原油市場產(chǎn)銷分析不平衡對外依賴程度越來越大【十張圖】

中國石油探明資源儲量持續(xù)上升

與全球原油儲量對比來看，中國的原油儲量極低。據(jù)自然資源部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國石油累計探明地質(zhì)儲量371.76億噸，占全球原油儲量的比重不足2%，可見與中東等原油資源稟賦的國家相比，我國是典型的貧油國。

2018年，我國石油新增探明地質(zhì)儲量9.59億噸，同比增長9.4%，繼兩年連續(xù)下降后實現(xiàn)再增長。其中，新增探明儲量大于1億噸的盆地有3個，分別是鄂爾多斯盆地、渤海灣盆地(陸上)和準噶爾盆地;新增探明儲量大于1億噸的油田有1個，為鄂爾多斯盆地的合水油田?？傆嬕烟矫魇蛢α拷咏?00億噸。根據(jù)2019年12月16日全國能源工作會議上公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年石油新增探明儲量分別達到12億噸，同比增長25%，因此預(yù)計2019年中國已探明石油儲量將會達到411.26億噸。

原油市場產(chǎn)銷分析不平衡對外依賴程度越來越大

中國石油供給情況

目前，中國主要對陸地油氣資源進行開發(fā)，對海上資源開發(fā)相對較少。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2007-2018年，中國原油產(chǎn)量波動變化，年產(chǎn)量保持在1.9-2.2億噸之間。2018年，中國原油產(chǎn)量為1.89億噸，較上年同期減少了1.3%;2019年，中國原油產(chǎn)量為1.91億噸，較2018年有所增長。

中國石油需求情況

總體來看，中國是石油消費大國，石油消費量逐年遞增，增速波動變化。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年，中國石油表觀消費量為6.48億噸，較上年同期增加了7%，增速明顯提高;2019年，國內(nèi)石油表觀消費量為6.60億噸，相較2018年而言有所增長。

煉油行業(yè)市場規(guī)模以及產(chǎn)能都在不斷上升

根據(jù)中國化工經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經(jīng)濟分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟運行報告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國煉油行業(yè)營業(yè)收入整體呈現(xiàn)上升趨勢，2018年中國煉油行業(yè)營業(yè)收入為3.88萬億，較2017年增長13.5%。2019年上半年營業(yè)收入為1.90億元，較2018年同期增長2.2%。

煉油行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模

自2002年中國成為全球第二產(chǎn)能煉油國后，中國煉油能力結(jié)構(gòu)性過剩趨重。2016-2018年，國內(nèi)煉油能力已連增三年，2018年中國煉油能力為8.31億噸/年，較上年凈增2225萬噸/年;其中新增能力3390萬噸/年，淘汰落后能力1165萬噸/年。中國新增煉能擴張勢頭強勁，落后產(chǎn)能淘汰速度和幅度不及預(yù)期，原油一次加工能力凈增超過全球凈增能力的一半，但全國煉廠平均開工率72.9%，為全球最低。

2019年，中國煉能過剩趨重并有向煉化一體化下游低端擴展之勢。隨著民企的崛起和外資的進入，國內(nèi)煉油和乙烯能力重又進入新一輪較快增長通道。2019年煉油總能力升至8.60億噸/年，煉化能力過剩愈演愈烈。按目前在建、已批準建設(shè)和規(guī)劃的項目測算，我國2025年煉油能力將升至10.2億噸/年，超美國而居世界第一位。值得注意的是，由于煉油行業(yè)加快煉化一體化，疊加乙烯能力的快速增長，煉油能力過剩有進一步向煉化行業(yè)下游擴展、造成低端大宗石化品產(chǎn)能過剩的可能。

煉油產(chǎn)業(yè)煉油能力分析

煉化行業(yè)屬典型的大進大出項目，加工規(guī)?？梢员Ｕ铣杀緝?yōu)勢，尼爾森復(fù)雜系數(shù)代表加工深度，新投產(chǎn)的大型煉化項目在規(guī)模和加工深度上往往具有后發(fā)優(yōu)勢，也是大煉化在行業(yè)下行周期安全邊際所在。

我國煉油主體包括中國石化、中國石油、中海油、中化、中化工集團等央企，延長石油等地方性國企、山東地區(qū)地方性煉油企業(yè)以及近年來民營資本新建的一體化煉化企業(yè)。三桶油在原油加工能力上依然保持，但在單位煉廠加工規(guī)模上民營大煉化企業(yè)后來居上，恒力、浙石化2000萬噸/年原油加工能力，在規(guī)模上遠超延長石油、中化工下屬煉廠。復(fù)雜系數(shù)方面，大連恒力、舟山浙石化分別為13.9和11.9，中石化煉廠平均尼爾森系數(shù)為10.5，中石油煉廠為9.8，地煉為6.5。在加工深度上，新建一體化項目也有顯著優(yōu)勢。

而從企業(yè)的角度來看，中石油、中石化以及中海油在行業(yè)內(nèi)有著毋庸置疑的能力，但是另一方面，山東地區(qū)的地方煉油廠也是一股不容小覷的力量。

主要區(qū)域煉油能力分析

山東是國內(nèi)煉油產(chǎn)能最大的省份，煉油能力約占全國的26%。從成品油產(chǎn)量來看，山東占比高達19%;遼寧省、廣東省、江蘇省、上海市(僅有央企)分別以占比11%、9%、6%和5%位居成品油生產(chǎn)能力前五位。排名前五位省份成品油生產(chǎn)能力已占中國成品油總生產(chǎn)能力的51%，前五位省市均分布于我國經(jīng)濟最發(fā)達東部及南部沿海一帶。

煉油產(chǎn)業(yè)經(jīng)營情況分析有惡化趨勢

煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量

我國成品油已經(jīng)面臨產(chǎn)能嚴重過剩的挑戰(zhàn)，這將倒逼煉油行業(yè)從原有的燃料型向煉化一體轉(zhuǎn)型。單純的煉油企業(yè)正在慢慢減少。根據(jù)中國化工經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經(jīng)濟分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟運行報告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)下滑趨勢，2018年中國煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量為1201家，較2017年減少1156較。2019年上半年，行業(yè)企業(yè)數(shù)量在進一步減少。

煉油產(chǎn)業(yè)盈利能力分析

根據(jù)中國化工經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經(jīng)濟分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟運行報告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國煉油行業(yè)利潤總額呈現(xiàn)波動態(tài)勢，2018年中國煉油行業(yè)利潤總額為1697億元，較2017年減少11.2%。2019年上半年利潤總額為408.5億元，較2018年同期下滑62.7%，行業(yè)利潤總額在進一步減少。

煉油產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力分析

根據(jù)中國化工經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經(jīng)濟分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟運行報告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國煉油行業(yè)資產(chǎn)總額呈現(xiàn)穩(wěn)定上升趨勢，2018年中國煉油行業(yè)資產(chǎn)總額為2.44萬億，較2017年增長19.0%。2019年上半年資產(chǎn)總額為2.64億元，較2018年同期增長4.6%。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國煉油產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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