行業(yè)整合將主導(dǎo)水泥業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

在日前召開的2012年全國(guó)工業(yè)和信息化工作會(huì)議上，工信部部長(zhǎng)苗圩指出，2012年將大力推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)，把兼并重組作為全年著力突破的工作重點(diǎn)，將出臺(tái)水泥、鋼鐵等重點(diǎn)行業(yè)兼并重組的實(shí)施方案，推動(dòng)和完善企業(yè)兼并重組的政策體系。

我國(guó)水泥行業(yè)伴隨著近三十年來的經(jīng)濟(jì)騰飛，目前正處于規(guī)?；l(fā)展階段。但從實(shí)際情況來看，目前各區(qū)域空白市場(chǎng)已基本被搶占完畢，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到整合階段。

粗放型的產(chǎn)銷兩旺

水泥行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展的相關(guān)性比較高，受宏觀經(jīng)濟(jì)影響顯著。近年來，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、基礎(chǔ)設(shè)施更新改造和房地產(chǎn)行業(yè)增長(zhǎng)迅速，帶動(dòng)了水泥需求較快增長(zhǎng)，水泥產(chǎn)銷量也大幅提高。

2010年，雖然國(guó)家實(shí)施了一系列樓市新政，對(duì)建材行業(yè)需求抑制作用逐漸顯現(xiàn)，且國(guó)家重申淘汰落后產(chǎn)能，但我國(guó)水泥產(chǎn)銷仍保持了良好的上升勢(shì)頭。全國(guó)水泥產(chǎn)銷量分別為18.68億噸、18.51億噸，增長(zhǎng)率均處于14%以上。

2011年，盡管受到國(guó)家嚴(yán)格限制新建水泥生產(chǎn)線的政策，但受保障房建設(shè)等需求因素的影響，全國(guó)水泥供給量仍持續(xù)快速增長(zhǎng)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)中心的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2011年1-10月，全國(guó)水泥產(chǎn)量累計(jì)17.04億噸，同比增長(zhǎng)18%，預(yù)計(jì)全年水泥產(chǎn)量很可能突破21億噸。

近年來，我國(guó)水泥制品行業(yè)銷售收入也逐年增加。2009年行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2159.34億元，同比增長(zhǎng)27.79%;2010年，行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入2980.16億元，同比增長(zhǎng)38.01%。2011年1-9月，行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入3316.20億元，較上年同期增長(zhǎng)46.00%，為近年來最大增速。

2004-2011年1-9月水泥制品行業(yè)銷售收入趨勢(shì)圖(單位：億元，%)

資料來源：《水泥行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

雖然受到國(guó)家淘汰產(chǎn)能的影響，但水泥行業(yè)仍然保持較好的盈利狀況。2011年1-9月，水泥行業(yè)利潤(rùn)總額為170.73億元，同比增長(zhǎng)70.08%。而在2009年及2010年，行業(yè)利潤(rùn)總額分別為93.09億元和139.99億元，增幅為33.84%及50.39%。

除了供應(yīng)國(guó)內(nèi)需求，我國(guó)水泥行業(yè)也開始銷往國(guó)際市場(chǎng)。

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年1-8月，我國(guó)水泥行業(yè)進(jìn)口總量152.03萬噸，進(jìn)口總額為6929.14萬美元。而2010年該行業(yè)進(jìn)出口總額為80489.97萬美元，其中出口額為72816.91萬美元，同比增長(zhǎng)4.59%，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差65143.84萬美元。

“十二五”期間是我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，規(guī)劃將GDP增速由年均增長(zhǎng)11.2%下調(diào)到7%，加之“四萬億”投資接近尾聲，固定資產(chǎn)投資難以出現(xiàn)大幅度的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來2年內(nèi)，水泥的需求將有所放緩。但隨著我國(guó)貨幣政策將有可能出現(xiàn)定向?qū)捤?，各?a kid='8905e2a81c1a439f' class='blue_dtn' target='_blank' f=''>高鐵項(xiàng)目、高速公路項(xiàng)目、保障房項(xiàng)目、水利建設(shè)及西部大開發(fā)項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，2012年我國(guó)的水泥需求增速將不會(huì)出現(xiàn)大幅度的下滑，預(yù)計(jì)維持7.8%-8.5%左右的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

“十二五”期間，預(yù)計(jì)城鎮(zhèn)化率年均提高0.8-1.0個(gè)百分點(diǎn)，到2015年達(dá)到52%左右。城鎮(zhèn)化水平的提高推動(dòng)工業(yè)化進(jìn)程的加速，工業(yè)化的加速發(fā)展將繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)水泥的需求。

水泥行業(yè)主要需求分布情況(單位：%)

資料來源：資料來源：《水泥行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

但必須看到，我國(guó)水泥行業(yè)存在嚴(yán)重的產(chǎn)能低、市場(chǎng)集中度低、單位產(chǎn)值低的“三低”問題，粗放型的特征顯露無遺。

行業(yè)整合主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

“十一五”期間，我國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)在快速發(fā)展過程中，技術(shù)結(jié)構(gòu)、規(guī)模結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品品種質(zhì)量結(jié)構(gòu)、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，技術(shù)進(jìn)步、自主創(chuàng)新、節(jié)能減排、聯(lián)合重組、淘汰落后成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的亮點(diǎn)。

2010年11月30日，工信部公布《水泥行業(yè)準(zhǔn)入條件》法則，明確提出新建項(xiàng)目的技術(shù)規(guī)格、節(jié)能環(huán)保的規(guī)定，鼓勵(lì)現(xiàn)有水泥企業(yè)兼并重組，支持不以新增產(chǎn)能為目的技術(shù)改造項(xiàng)目。在國(guó)家政策的指導(dǎo)下，各省市也陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)法規(guī)，引導(dǎo)水泥行業(yè)的整合，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

截至2011年9月末，我國(guó)水泥行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)3830家，實(shí)現(xiàn)銷售收入3316.20億元，其中虧損企業(yè)581家。目前，我國(guó)水泥行業(yè)從業(yè)人員總數(shù)為96.73萬人。

從企業(yè)規(guī)模來看，2011年1-9月，水泥行業(yè)內(nèi)中、小型企業(yè)共有3808家，占比99.43%，從業(yè)人員總數(shù)也遠(yuǎn)大于大型企業(yè)，而銷售收入和資產(chǎn)總額也廣泛分散于這些中小型企業(yè)中。在此前的2010年，全國(guó)5114家水泥企業(yè)中，小型企業(yè)多達(dá)4332家，而大型企業(yè)僅有20家，僅占企業(yè)總數(shù)的0.39%。

在國(guó)外，水泥產(chǎn)業(yè)技術(shù)門檻高、專業(yè)化強(qiáng)，市場(chǎng)主要集中于幾家大型企業(yè)，市場(chǎng)集中度較高。進(jìn)入上世紀(jì)90年代以來，全球并購(gòu)的速度明顯加速，目前世界前10大公司的市場(chǎng)份額已經(jīng)達(dá)到了50%以上。

1996-2010年我國(guó)前十大水泥生產(chǎn)商市場(chǎng)份額變化(單位：%)

資料來源：資料來源：《水泥行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

從上圖可以看出，近年來我國(guó)水泥行業(yè)集中度不斷提升，但與國(guó)際相比仍處于較低水平。在我國(guó)，2010年18.68億噸的產(chǎn)量是由5114家企業(yè)完成的，前10位企業(yè)水泥企業(yè)產(chǎn)量?jī)H占全國(guó)比重20%左右，市場(chǎng)集中度很低。

早在去年5月，工信部就根據(jù)國(guó)務(wù)院的文件精神，向各省市明確了18個(gè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)，其中水泥產(chǎn)業(yè)淘汰量和涉及企業(yè)最多，淘汰量要達(dá)到9155萬噸，涉及企業(yè)達(dá)762家。

今年11月，工信部正式印發(fā)的《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，提出了水泥行業(yè)未來發(fā)展的指導(dǎo)思想和主要目標(biāo)?！兑?guī)劃》強(qiáng)調(diào)，要嚴(yán)格控制水泥行業(yè)新建產(chǎn)能擴(kuò)張，堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能，積極促進(jìn)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)節(jié)能減排和兼并重組。

《規(guī)劃》指出，“十二五”期間，我國(guó)將努力保證10%以上的工業(yè)增加值，實(shí)現(xiàn)淘汰落后產(chǎn)能2.5億噸，力爭(zhēng)使行業(yè)前十大企業(yè)的市場(chǎng)集中度達(dá)到35%。

《規(guī)劃》提出，我國(guó)將支持優(yōu)勢(shì)企業(yè)跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制實(shí)施聯(lián)合重組，大力整合中小水泥企業(yè)和水泥粉磨站，提高產(chǎn)業(yè)集中度，力爭(zhēng)到2015年末，水泥企業(yè)戶數(shù)比2010年減少三分之一。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院水泥行業(yè)研究員高曉詩(shī)認(rèn)為，并購(gòu)重組帶來的直接結(jié)果是行業(yè)集中度的提高，企業(yè)可以通過并購(gòu)重組提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，依靠改進(jìn)技術(shù)和精細(xì)管理最大限度地控制煤耗、電耗、人員等指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)變動(dòng)成本最低化和利潤(rùn)最大化。

高曉詩(shī)指出，目前雖然全國(guó)范圍還沒有出現(xiàn)主導(dǎo)企業(yè)，但是區(qū)域整理已經(jīng)初露端倪，未來幾年無論是政策導(dǎo)向，還是企業(yè)自身?yè)碛械馁Y金實(shí)力，大企業(yè)將成為行業(yè)的主角，通過兼并重組完成布局的階段，大企業(yè)繁榮時(shí)代到來。