奇虎360真的無懈可擊？

奇虎360的風險到底在那里，只有周鴻祎最清楚，但是現(xiàn)在，我們僅能以已知的信息里面去探知我們眼中的奇虎360。要弄清奇虎360的風險在那里，主要要弄清楚三方面的事情：一是奇虎360的產(chǎn)品有哪些，其產(chǎn)品的特質(zhì)是什么;二是奇虎360的商業(yè)模式是什么，風險在哪里;三是奇虎360的競爭對手有哪些。

奇虎360的前身奇虎社區(qū)，即現(xiàn)在的奇虎網(wǎng)。起初的奇虎社區(qū)有點的像當年的雅虎知識堂，很相似，筆者曾經(jīng)也是奇虎的“?？?rdquo;。周鴻祎投資入主后也一直沒有找到很好的盈利模式，一直難以盈利?？赡苡捎诋斈隁⒍绢I(lǐng)域的現(xiàn)狀和周鴻祎“流氓軟件”之父的稱呼吧，自決心進入殺毒軟件領(lǐng)域，奇虎360最早的一款產(chǎn)品便是安全衛(wèi)士，推出于2006年7月27日。

360安全衛(wèi)士是一款免費的產(chǎn)品，主要依靠和卡巴斯基及其他付費殺毒軟件合作，獲取收入提成來獲得收益。此后，360安全衛(wèi)士不斷完善功能，由安全輔助類軟件增加了木馬查殺等殺毒類功能，同時還不斷推出新產(chǎn)品，其中包括360保險箱等。到2007年10月，360安全衛(wèi)士已經(jīng)成為國內(nèi)用戶數(shù)量最大的殺毒軟件。

在積累了龐大的用戶群之后，奇虎360于2008年5月推出第一款安全瀏覽器，并于同年7月推出了第一款殺毒軟件。至此，奇虎360基本開發(fā)出了公司的主要核心產(chǎn)品：360安全衛(wèi)士、360瀏覽器和360殺毒軟件，此后在這三個產(chǎn)品的基礎上，奇虎360不斷開發(fā)新產(chǎn)品，這些的產(chǎn)品優(yōu)點是PC產(chǎn)品移動互聯(lián)網(wǎng)化，有些則是為了給用戶提供更多的服務，終極目的只有一個：用各種方式“綁住”用戶。

從奇虎360的官方網(wǎng)站上看，奇虎360現(xiàn)有22種產(chǎn)品，但是這些產(chǎn)品多事免費給用戶的，那奇虎360怎么盈利呢?其實這個問題，大家都已經(jīng)有答案了，那就是依靠殺毒軟件、安全衛(wèi)士來吸引用戶安裝360瀏覽器，通過瀏覽器掌握互聯(lián)網(wǎng)入口的地位，從而獲得巨大的流量，并通過分配流量獲取收益。

分配流量的說法可能不太對，但是仔細想想，這種提法完全沒有問題。進入360瀏覽器第一眼看到的就是網(wǎng)址導航欄，導航欄的每一個位置都是一個廣告位，誰出的錢多，誰的位置就會更好，這不是分配流量嗎?包括安全衛(wèi)士、手機助手都采用同樣的方式獲益。

奇虎360的核心商業(yè)模式就是通過各種產(chǎn)品獲取流量，黏住用戶，把流量賣給有需求的客戶，然后變現(xiàn)。可以說，奇虎360的所有的產(chǎn)品都圍繞流量轉(zhuǎn)。

資料來源：奇虎360公司年報

通過分析上圖可以得知，在2008年及以前，奇虎360的主要收益來至第三方軟件銷售，2008年的收益為11100千美元，占比為65.7%，到2011年，這部分收益只有890千美元，占比只有可憐的0.5%，無論是從占比上還是從具體額度上都出現(xiàn)了急劇萎縮。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究小組認為，這種結(jié)果是必然的，這也是奇虎需要不斷開發(fā)新的產(chǎn)品來黏住用戶保障流量，因為沒有流量就沒有收益。

在奇虎360推出殺毒軟件的時候，第一個被他干掉的就是卡巴斯基。奇虎360都免費了，那還有誰要卡巴斯基?可以說360殺毒軟件的免費模式已經(jīng)置奇虎360于整個行業(yè)的對立面。這也就注定了奇虎360必定會過的誠惶誠恐。為什么?

想過用360安全衛(wèi)士和金山衛(wèi)士的區(qū)別嗎?筆者作為一個普通的消費者，我根本就看不出哪里有區(qū)別，都是一樣的。但為什么QQ可以通過流量獲得巨額回報而過的很安逸，而奇虎360就不行?同樣是工具，但是這兩個工具有本質(zhì)的區(qū)別。因為安全產(chǎn)品的同質(zhì)性，消費者進行轉(zhuǎn)換的成本是非常低的，用誰都一樣。但是QQ呢?即使現(xiàn)在還有個即時通訊服務企業(yè)，但是轉(zhuǎn)換成本要遠遠高于轉(zhuǎn)換一個殺毒軟件，你要轉(zhuǎn)到非QQ上，意味著你的朋友也要轉(zhuǎn)過去，這就是你的成本。這也注定了，要超越QQ不是那么容易的，不可斷然否定說沒有，說不定哪天YY哪天冒出來就把QQ打得鼻青臉腫。

既然殺毒軟件的轉(zhuǎn)換成本如此低廉，那就意味著一旦被轉(zhuǎn)換，奇虎360的流量就會出現(xiàn)急劇下降，這就是奇虎360的風險。這也是為什么奇虎360近年來在產(chǎn)品開發(fā)上的投入持續(xù)增加的原因。這種風險會不會發(fā)生呢?

資料來源：奇虎360公司年報

該公司在年報中表示，該公司在運營報告里把“研究和開發(fā)費用”改為“產(chǎn)品開發(fā)費用”，主要原因是公司的業(yè)務正隨著新產(chǎn)品的開發(fā)快速增長，公司利用了更多的資源來增強現(xiàn)有的產(chǎn)品，用“產(chǎn)品開發(fā)費用”更能體現(xiàn)這項費用的特性。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究小組認為，這要取決于它的競爭對手采取什么的手段，如果流量變現(xiàn)的通道被截斷，奇虎360危矣。