【行業(yè)深度】洞察2021：中國醫(yī)藥流通行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

醫(yī)藥流通行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)醫(yī)藥流通行業(yè)相關上市企業(yè)有國藥控股(01099.HK)、九州通(600998.SH)、華潤醫(yī)藥(03320.HK)、國藥股份(600511.SH)、大參林(603233.SH)、益豐藥房(603939.SH)、老百姓(603883.SH)、一心堂(002727.SZ)、同仁堂(600085.SH)、漱玉平民(301017.SZ)、健之佳(605266.SH)等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國醫(yī)藥流通代表企業(yè)數(shù)據(jù)、中國醫(yī)藥流通行業(yè)集中度數(shù)據(jù)等

1、中國醫(yī)藥流通行業(yè)競爭梯隊

隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革不斷深化，藥品流通行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級步伐，加強醫(yī)藥供應鏈協(xié)同發(fā)展，創(chuàng)新藥品零售與服務模式，行業(yè)銷售總額穩(wěn)中有升，集約化程度繼續(xù)提高，顯現(xiàn)出長期向好的態(tài)勢。

醫(yī)藥流通的一般渠道可分為兩個環(huán)節(jié)，一是批發(fā)環(huán)節(jié)，二是零售環(huán)節(jié)。藥品市場的流通渠道，也是由生產(chǎn)商通過批發(fā)商銷售給零售商(包括醫(yī)院藥房)。以下為我國醫(yī)藥流通行業(yè)代表性企業(yè)的基本信息：

目前我國醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)企業(yè)按照銷售規(guī)模可以劃分為三個競爭層次。處于第一層次的是四家全國性批發(fā)巨頭，中國醫(yī)藥集團、上海醫(yī)藥(集團)股份有限公司、華潤醫(yī)藥控股有限公司及九州通醫(yī)藥集團有限公司，主營業(yè)務收入在千億以上水平;處于第二層次的是廣州醫(yī)藥、南京醫(yī)藥、重慶醫(yī)藥、瑞康醫(yī)藥、安徽華源等，業(yè)務布局以發(fā)展核心地區(qū)為主，營收在千億以下，但同時有形成一定規(guī)模;其他絕大多數(shù)企業(yè)則處于第三層次。

在醫(yī)藥零售市場，結(jié)合相關企業(yè)業(yè)務布局以及門店發(fā)展情況來看，目前國大藥房、大參林、老百姓以及益豐藥房等進入行業(yè)較早的企業(yè)憑借經(jīng)驗優(yōu)勢發(fā)展較為成熟，業(yè)務布局較為全面，營收規(guī)模較大，處于我國醫(yī)藥零售行業(yè)第一梯隊;同仁堂、眾友健康、漱玉平民等立足區(qū)域發(fā)展，處于第二梯隊;健之佳、好藥師以及天濟大藥房等醫(yī)藥零售業(yè)務發(fā)展仍相對較慢，營收規(guī)模較低，處于第三梯隊。

2、中國醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)排名

根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會發(fā)布年度榜單數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國醫(yī)藥流通行業(yè)醫(yī)藥批發(fā)十佳企業(yè)變化不大，國藥集團一馬當先;上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥以及九州通穩(wěn)居二三四位;中國醫(yī)藥與重慶醫(yī)藥成立聯(lián)合體后成功躋身前十，并名列第五位。

在醫(yī)藥零售市場，國藥集團旗下國大藥房憑借資源優(yōu)勢穩(wěn)居第一;大參林、老百姓、益豐藥房等上市企業(yè)借助資本市場快速發(fā)展，也名列前茅。2020年，前五家醫(yī)藥零售企業(yè)銷售額均在100以上水平。

根據(jù)中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在醫(yī)藥批發(fā)市場，2020年，我國醫(yī)藥批發(fā)市場仍以國藥集團、上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥以及九州通四家為主，其中國藥集團占比24.15%，處于絕對領先地位。

在醫(yī)藥零售市場，頭部企業(yè)市場份額均處于較低水平，其中國大藥房以4.21%的占比排第一，大參林、益豐藥房等頭部企業(yè)市場份額均在4%以下。

3、中國醫(yī)藥流通行業(yè)市場集中度

在醫(yī)藥批發(fā)環(huán)節(jié)，從市場占有率看，藥品批發(fā)企業(yè)集中度有所提高。2020年，藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務收入前100 位占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的73.7%，同比提高0.4 個百分點。其中，4 家全國龍頭企業(yè)主營業(yè)務收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模的42.6%;前10 位占55.2%。

在醫(yī)藥零售市場，隨著我國醫(yī)藥改革的深入推進，我國醫(yī)藥零售領域藥店連鎖化發(fā)展趨勢逐漸顯現(xiàn)，眾多單體藥店或退出市場或被大型連鎖藥店企業(yè)并購，行業(yè)發(fā)展逐步規(guī)范，市場集中度持續(xù)提升，2016年以來，我國醫(yī)藥零售百強企業(yè)市場份額穩(wěn)步增長，由2016年的29.1%提升至2020年的35.3%。

4、中國醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

從醫(yī)藥流通企業(yè)的業(yè)務布局以及營收情況來看，目前，在醫(yī)藥批發(fā)領域，國藥集團、上海醫(yī)藥、華潤醫(yī)藥以及九州通等四家全國性批發(fā)企業(yè)仍處于絕對領先地位;在醫(yī)藥零售領域，國大藥房以及一心堂、大參林、益豐藥房等上市企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢競爭力較強。

5、中國醫(yī)藥流通行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，目前，我國醫(yī)藥流通行業(yè)屬于醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)，替代品威脅較小;現(xiàn)有競爭者數(shù)量較多，但市場集中度正在持續(xù)提升;上游供應商一般為醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)相關企業(yè)，議價能力較強，而下游消費市場主要是公立醫(yī)院、醫(yī)療機構(gòu)、普通消費者等，議價能力較強;同時，因行業(yè)存在嚴格的準入資質(zhì)以及資金、技術門檻較高，潛在進入者威脅相對適中。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國醫(yī)藥流通行業(yè)商業(yè)模式與投資機會分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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