預(yù)見(jiàn)2021：《2021年中國(guó)健康保險(xiǎn)行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

健康保險(xiǎn)行業(yè)主要上市公司：中國(guó)平安(601318.SH)、中國(guó)太保(601601.SH)、新華保險(xiǎn)(601336.SH)、中國(guó)人壽(601628.SH)、中國(guó)人保(601319.SH)等。

本文核心數(shù)據(jù)：保費(fèi)規(guī)模;賠付支出;保險(xiǎn)深度及密度;行業(yè)集中度

行業(yè)概況

1、定義：醫(yī)療保險(xiǎn)體系的重要補(bǔ)充

健康保險(xiǎn)是以人的身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，保證被保險(xiǎn)人在疾病或意外事故所致傷害時(shí)的直接費(fèi)用或間接損失獲得補(bǔ)償?shù)囊环N人身保險(xiǎn)。其本質(zhì)是一種解決醫(yī)療費(fèi)用支付的融資方式，是風(fēng)險(xiǎn)保障高、管理水平要求高的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。也是我國(guó)當(dāng)前醫(yī)療保險(xiǎn)體系的重要補(bǔ)充。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)

相較于傳統(tǒng)健康險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，在創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈中，以保險(xiǎn)中介和TPA為主的參與者增加，企業(yè)所提供的服務(wù)內(nèi)容更為精細(xì)化，各類產(chǎn)業(yè)角色的收入來(lái)源更為豐富。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)進(jìn)入專業(yè)化經(jīng)營(yíng)階段

從行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)來(lái)看，多種因素驅(qū)動(dòng)著國(guó)內(nèi)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展。城市化推動(dòng)下，居民潛在的醫(yī)療保障需求，對(duì)我國(guó)商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展具有重大意義。隨著我國(guó)社會(huì)保障制度改革的不斷深化，商業(yè)健康保險(xiǎn)在健全我國(guó)多層次醫(yī)療保障體系，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的健康保障需求方面都發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。自早年開(kāi)始，其發(fā)展經(jīng)歷了萌芽階段(1994年以前)、初步發(fā)展階段(1994-1998年)、快速發(fā)展階段(1998-2004年)和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)階段(2004年至今)。

行業(yè)政策背景：政策監(jiān)管升級(jí)促進(jìn)行業(yè)逐步規(guī)范，同時(shí)鼓勵(lì)產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)創(chuàng)新

從發(fā)揮功能和作用方面看，健康保險(xiǎn)已成為國(guó)家多層次醫(yī)療保障體系的重要組成部分，也是保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)民生的重要領(lǐng)域。隨著《健康保險(xiǎn)管理辦法》和《“健康中國(guó)2030”規(guī)劃綱要》等一系列政策文件的出臺(tái)，我國(guó)健康保險(xiǎn)發(fā)展迎來(lái)全面規(guī)范化健康創(chuàng)新發(fā)展。

自中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管升級(jí)。政策密集發(fā)布，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品設(shè)置、銷售環(huán)節(jié)、運(yùn)營(yíng)監(jiān)管等方面進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，推動(dòng)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新。并充分運(yùn)用新理念、新思維、新技術(shù)，積極探索新產(chǎn)品、新渠道、新模式，加快形成以創(chuàng)新為主的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展新業(yè)態(tài)、新動(dòng)力。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、保費(fèi)規(guī)模及賠付支出

——保費(fèi)規(guī)模：疫情加速健康險(xiǎn)投保

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，健康險(xiǎn)的原保費(fèi)收入逐年上升，商業(yè)健康保險(xiǎn)已經(jīng)成為我國(guó)構(gòu)建多層次社會(huì)醫(yī)療保障體系的重要組成部分。極大程度上彌補(bǔ)了基本醫(yī)療保險(xiǎn)的不足。截至2020年保費(fèi)收入已達(dá)8173億元，近10年年均增長(zhǎng)率達(dá)到31.2%。其中，2016年前健康險(xiǎn)保費(fèi)增速較快，而由于2016年76號(hào)文規(guī)范短存續(xù)期產(chǎn)品、2017年134號(hào)文限制快速返還型產(chǎn)品，萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)銷售受阻，導(dǎo)致健康險(xiǎn)收入增速有所放緩。2020年1月新冠疫情的爆發(fā)，促使人群健康險(xiǎn)的投保意識(shí)提升。

2020年健康險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增幅明顯高于壽險(xiǎn)，尤其在我國(guó)疫情最為嚴(yán)重的2月，壽險(xiǎn)負(fù)向增長(zhǎng)，而健康險(xiǎn)卻逆勢(shì)上升。2021年由于部分重疾險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品調(diào)整，保費(fèi)收入增速預(yù)計(jì)有所下降。

——賠付支出：健康險(xiǎn)補(bǔ)充保障力度不足

2011-2020年我國(guó)健康險(xiǎn)的賠付支出占比快速提升，2012年以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)公司健康險(xiǎn)賠付支出保持約30%高速增長(zhǎng)，健康險(xiǎn)發(fā)展成為我國(guó)保險(xiǎn)賠付支出增長(zhǎng)最快的險(xiǎn)種之一。但由于我國(guó)健康險(xiǎn)發(fā)展較晚，其所發(fā)揮的補(bǔ)充保障作用較低。截至2020年，健康險(xiǎn)的賠付金額占比為5.8%，根據(jù)中保協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2017年發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)健康險(xiǎn)賠付占比已達(dá)10%。

2、人均保費(fèi)密度與深度：與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然落后

2011-2020年我國(guó)的保險(xiǎn)深度和保險(xiǎn)密度保持較快增速。然而，我國(guó)的保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度與國(guó)外成熟市場(chǎng)存較大差距。截至2020年，我國(guó)的健康險(xiǎn)保險(xiǎn)密度為581.6元/(人/年)。然而，日本、德國(guó)等保險(xiǎn)市場(chǎng)成熟的國(guó)家，保險(xiǎn)密度于2018年已達(dá)3000-4000元/(人/年)。

自2011年起，我國(guó)健康保險(xiǎn)保費(fèi)社會(huì)亂說(shuō)持續(xù)增長(zhǎng)，2020年為0.8%，但與發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)仍有不小差距。

3、健康險(xiǎn)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)：疾病和醫(yī)療保險(xiǎn)為主力產(chǎn)品，長(zhǎng)期醫(yī)療保險(xiǎn)少

疾病和醫(yī)療保險(xiǎn)為主力產(chǎn)品：截至2020年，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)品庫(kù)中的人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)產(chǎn)品共計(jì)4669款，其中疾病保險(xiǎn)2036款，醫(yī)療保險(xiǎn)2470款。而醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品中，1461款為不可單獨(dú)購(gòu)買的附加險(xiǎn)產(chǎn)品，醫(yī)療保險(xiǎn)的主險(xiǎn)產(chǎn)品相對(duì)較少。另外，失能收入損失保險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)和醫(yī)療意外險(xiǎn)數(shù)量?jī)H為28、98、2款，產(chǎn)品數(shù)量極為有限。

醫(yī)療保險(xiǎn)作為基本醫(yī)療保險(xiǎn)和重癥保險(xiǎn)之間的補(bǔ)充保障產(chǎn)品，廣受人群追捧。但目前的人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品中83.7%都為一年以內(nèi)的短期醫(yī)療保險(xiǎn)，一年以上或者保證續(xù)保的產(chǎn)品選擇匱乏。且由于醫(yī)療數(shù)據(jù)獲取難，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。2020年的健康險(xiǎn)保費(fèi)平均單價(jià)為1918.9元，較2019年降低5.6%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：區(qū)域間差距較大

——健康險(xiǎn)保費(fèi)收入：廣東省健康險(xiǎn)保費(fèi)收入最高

受區(qū)域間經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，健康險(xiǎn)發(fā)展水平遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)。2020年，在不同省市之間，最高的地區(qū)廣東省健康險(xiǎn)保費(fèi)收入694億元，廣東、山東、江蘇、河南和北京前五名地區(qū)保費(fèi)收入占全國(guó)保費(fèi)收入的35.07%。

——健康險(xiǎn)保險(xiǎn)深度密度：北京保險(xiǎn)深度最高，黑龍江保險(xiǎn)密度最高

地區(qū)的健康險(xiǎn)保費(fèi)收入和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)水平直接決定改地區(qū)的的保險(xiǎn)深度，二者決定了健康險(xiǎn)保險(xiǎn)深度，2020年黑龍江保險(xiǎn)深度為1.69%，位于全國(guó)各省市健康險(xiǎn)保險(xiǎn)深度之首。而保險(xiǎn)密度除了與健康險(xiǎn)保費(fèi)收入相關(guān)還取決與地區(qū)人口數(shù)量，2020年北京市以2110.25元/人的健康險(xiǎn)密度在全國(guó)排名第一。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

——競(jìng)爭(zhēng)派系及格局：財(cái)險(xiǎn)公司份額提升

近年來(lái)，各大保險(xiǎn)公司積極布局健康險(xiǎn)，搶占健康險(xiǎn)市場(chǎng)。2020年經(jīng)營(yíng)健康險(xiǎn)的人身險(xiǎn)公司共91家，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司73家。但從健康險(xiǎn)保費(fèi)收入規(guī)模來(lái)看，人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入占比86.4%，財(cái)險(xiǎn)公司收入僅占13.6%。2021年上半年，人身險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入占比80.5%，財(cái)險(xiǎn)公司收入僅占19.5%。健康險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加大。

具體人身險(xiǎn)公司方面，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)等上市保險(xiǎn)公司的健康險(xiǎn)收入占比逐年增加，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。第一梯隊(duì)原保費(fèi)收入超2千億元，主要有中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保人壽;第二梯隊(duì)，保費(fèi)收入在1000-2000億元之間，主要公司有中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保人壽;其余第三梯隊(duì)保費(fèi)收入均在1000億元以下。

——健康保險(xiǎn)行業(yè)集中度：行業(yè)集中度不斷提高

國(guó)內(nèi)專業(yè)健康保險(xiǎn)企業(yè)包括中國(guó)人民健康保險(xiǎn)股份有限公司、和諧健康保險(xiǎn)股份有限公司、平安健康保險(xiǎn)股份有限公司和昆侖健康保險(xiǎn)股份有限公司等。2020年專業(yè)健康險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占健康險(xiǎn)總保費(fèi)收入占比不斷提高，前三名專業(yè)健康險(xiǎn)公司集中度占比6.09%。

2020年，中國(guó)人壽、平安人壽、太保人壽、新華保險(xiǎn)、泰康人壽五家人身保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入占全國(guó)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入比例為48.21%，高于2017年的35.11%。與專業(yè)健康險(xiǎn)企業(yè)比例趨勢(shì)不同，人身險(xiǎn)公司集中度整體加強(qiáng)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)：保費(fèi)收入將持續(xù)增長(zhǎng)

2021年由于部分重疾險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品調(diào)整，保費(fèi)收入增速預(yù)計(jì)有所下降。未來(lái)隨著健康險(xiǎn)改革與創(chuàng)新力度加強(qiáng)，市場(chǎng)進(jìn)一步得到規(guī)范后，滿足多樣化需求的健康險(xiǎn)產(chǎn)品出臺(tái)，保費(fèi)收入也將迎來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2026年，中國(guó)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入將突破1.66萬(wàn)億元。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：三大主體持續(xù)創(chuàng)新，健康險(xiǎn)行業(yè)在產(chǎn)品、企業(yè)、行業(yè)、生態(tài)各層面將有突破

各類角色的創(chuàng)新舉措仍在探索初期，各環(huán)節(jié)的痛點(diǎn)尚待解決。當(dāng)前，企業(yè)提供的創(chuàng)新方案在營(yíng)銷銷售環(huán)節(jié)最為集中，產(chǎn)品設(shè)計(jì)與核保理賠環(huán)節(jié)的探索仍在初期，而在就醫(yī)服務(wù)的聯(lián)動(dòng)方面尚未有較優(yōu)解決方案。未來(lái)，如何進(jìn)一步增收降本，保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)中介、TPA這三大主體仍在不斷創(chuàng)新。伴隨創(chuàng)新，健康險(xiǎn)行業(yè)的產(chǎn)品、企業(yè)、行業(yè)、生態(tài)層面均有突破性變化。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)健康保險(xiǎn)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

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