預見2022：《2022年中國石油化工行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展前景等)

石油化工產業(yè)主要上市公司：目前國內石油化工產業(yè)的上市公司主要有中國石化(600028)、中國石油(601857)、東華能源(002221)、華錦股份(000059)、恒逸石化(000703)、榮盛石化(002493)、上海石化(600688)、華魯恒生(600426)、康普頓(603798)、衛(wèi)星石化(002648)。

本文核心數(shù)據：行業(yè)發(fā)展、行業(yè)現(xiàn)狀、行業(yè)前景

產業(yè)概況

1、定義：原料-石油產品-石油化工產品

石油化工指以石油和天然氣為原料，生產石油產品和石油化工產品的加工工業(yè)。

石油產品又稱油品，主要包括各種燃料油(汽油、煤油、柴油等)和潤滑油以及液化石油氣、石油焦碳、石蠟、瀝青等。生產這些產品的加工過程常被稱為石油煉制，簡稱煉油。

石油化工產品以煉油過程提供的原料油進一步化學加工獲得。生產石油化工產品的第一步是對原料油和氣(如丙烷、汽油、柴油等)進行裂解，生成以乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯為代表的基本化工原料。第二步是以基本化工原料生產多種有機化工原料(約200種)及合成材料(塑料、合成纖維、合成橡膠)。這兩步產品的生產均屬于石油化工的范圍。

有機化工原料繼續(xù)加工可制得更多品種的化工產品，習慣上不屬于石油化工的范圍。在有些資料中，以天然氣、輕汽油、重油為原料合成氨、尿素，甚至制取硝酸也列入石油化工。

2、產業(yè)鏈剖析：產業(yè)流程復雜，產品眾多

石油化工產業(yè)上游主要是石油開采與煉制行業(yè)，包括油氣開采和運輸、煉油和石油化工產品加工制造過程，中游為基本有機與高分子行業(yè)，下游行業(yè)為農業(yè)、能源、交通、機械、電子、紡織、輕工、建筑、建材等工農業(yè)和人民日常生活提供配套和服務。需要注意的是，在石油化工生產過程中，為了促進煉油和分解過程，會添加化工催化劑以提高加工效率。

產業(yè)發(fā)展歷程：一部艱苦奮斗史

我國石油化學工業(yè)發(fā)展史，也是一部可歌可泣的奮斗史。1949年新中國成立初期，我國石油和化學工業(yè)十分落后，廣大石油化工干部職工，在舊中國“一窮二白”薄弱基礎上艱苦創(chuàng)業(yè)，無私奉獻。經歷了恢復與發(fā)展階段、歷史性的轉變階段、新的崛起階段、新發(fā)展時期階段等四個階段的不斷探索與發(fā)展，我國成為世界第二石油和化學品生產、消費大國。

行業(yè)政策背景：從大力發(fā)展到優(yōu)化產業(yè)布局

石化產業(yè)是國民經濟重要的支柱產業(yè)，近年來我國制定石油化工產業(yè)發(fā)展建設的相關政策，為中國石油化工產業(yè)的快速發(fā)展提供保障。

碳中和或帶來石油化工行業(yè)顛覆性變革和機遇。為實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標，鋼鐵、電力、石化、煤炭等行業(yè)正加速轉型。不少上市公司制定了碳達峰、碳中和路線圖。碳達峰碳中和目標給石化企業(yè)的綠色低碳轉型帶來較大壓力，但在轉型過程中同時孕育著新的發(fā)展機會，包括發(fā)展新能源、新材料、新業(yè)態(tài)的機遇，推動化石能源主導的能源結構、產業(yè)結構和經濟結構轉向由可再生能源主導，這一過程驅動行業(yè)重構產業(yè)鏈價值鏈，需要更加依靠技術創(chuàng)新驅動，在實現(xiàn)碳減排目標過程中從根本上改變石油化工行業(yè)的結構形態(tài)。

產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、成品油產量：產量再創(chuàng)新高

2020年受疫情的沖擊，汽油市場需求大幅下滑。2020年全國汽油產量為13179.7萬噸，同比下降7.03%。全年來看，中國成品油產量低位出現(xiàn)在第一季度，由于2020年春節(jié)假期延長，疫情蔓延令眾多煉廠開工負荷迅速下滑，主營單位和山東獨立煉廠均在一季度迎來年內低點。2-3月份因疫情全國處在封鎖狀態(tài)，3月份汽油產量最低，后隨著復產復工，汽油產量逐漸增加，基本恢復至往年同期水平。2021年全年，汽油產量達15457.3萬噸，累計增長17.3%。

我國柴油產量從2018年起，產量連續(xù)三年下降，到2020年中國柴油產量下降至15704.9萬噸，相較于2017年柴油產量下降了2413.1萬噸。在多種因素的作用下，煉油廠成本不斷上升，但是價格卻保持穩(wěn)定，使得煉油廠生產柴油的意愿降低，柴油產量下降。2021年全年柴油產量16337.0萬噸，累計增長2.7%。

2010-2019年，我國煤油產量逐年增加，到2019年產量達到5272.6萬噸，同比增長10.6%;2020年，受國內突發(fā)公共衛(wèi)生事件的影響，春節(jié)假期延長，各行業(yè)延遲復工，中國煤油產量僅為4049.4萬噸，同比下降23.2%; 2021年中國煤油產量3943.9萬噸，同比下降2.6%。

2010-2019年，我國燃料油產量波動范圍較大。2019年我國燃料油產量為2469.7萬噸，同比增長19%。2020年，燃料油產量為3406.3萬噸，同比增長37.9%。2021年，燃料油產量為4350.2萬噸，同比累計增長22.1%。

石腦油(naphtha)又叫化工輕油，是石油產品之一，是以原油或其他原料加工生產的用于化工原料的輕質油，主要用作重整和化工原料。因用途不同有各種不同的餾程，中國規(guī)定餾程為初餾點至220℃左右。作為生產芳烴的重整原料時，采用70℃-145℃餾分，稱輕石腦油;用作溶劑時，則稱溶劑石腦油;以生產高辛烷值汽油為目的時，采用70℃-180℃餾分，稱重石腦油;來自煤焦油的芳香族溶劑也稱重石腦油或溶劑石腦油。

近年來，我國石腦油產量逐漸增加。2020年石腦油產量進一步增加至4232.0萬噸，同比增長8.6%，產量實現(xiàn)連續(xù)五年增長; 2021年我國石腦油產量4951.7萬噸，同比增長12.6%。

2、化工產品產量：乙烯產量增長顯著

近兩年，受市場價格回升等影響，停產多年的多套合成橡膠裝置恢復生產，中國合成橡膠市場供需保持平穩(wěn)發(fā)展，2020年我國合成橡膠品種產量增長到751.32萬噸，增速為0.99%，但多套裝置能否按時投產，仍存在較大的不確定性。2021年我國主要合成橡膠產量為811.7萬噸，同比增長2.6%。

根據國家統(tǒng)計局最新數(shù)據，2020年我國乙烯產量2159.96萬噸，同比增長5.25%;2021年乙烯產量2825.7萬噸，同比增長30.82%，預計未來新增產能步伐進一步加快。

根據國家統(tǒng)計局最新數(shù)據，2020年我國化學纖維產量5883.37萬噸，同比增長8.59%;2021年化學纖維產量6124.68萬噸，同比增長4.10%，預計未來新增產能步伐進一步加快。

產業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：格局分布明顯

當前，中國石化產業(yè)正在迎來產業(yè)重構，企業(yè)利用國際國內兩個市場兩種資源的同時，推進工業(yè)結構、產業(yè)結構，包括經濟結構的調整和優(yōu)化。近年來我國石油化工產業(yè)區(qū)域結構在不斷提升，落后產能不斷淘汰，創(chuàng)新能力不斷提升，國際化經營水平也在不斷提高。

通過企查貓對“石油化工”進行精確搜索顯示，2021年底，石油化工產業(yè)現(xiàn)存355291家相關企業(yè)，從企業(yè)數(shù)量上來看，排在前三位的分別是山東省、陜西省和廣東省。分別為41531家、31605家和26789家。

注：企查貓數(shù)據截至2021年12月31日

從代表性企業(yè)分布情況來看，我國石油化工代表企業(yè)分布在遼寧、山東、江蘇、浙江、廣東等沿海省份，以及新疆維吾爾自治區(qū)、湖南省、黑龍江省等內陸省份。

2、企業(yè)競爭：中石油、中石化為行業(yè)龍頭

目前，布局了石油化工開采、冶煉、精密加工業(yè)務的上市企業(yè)中，中石油、中石化在石油化工氧化物、石油化工聚合物等產品產量遙遙領先于其它企業(yè)。石油化工產業(yè)產業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)業(yè)務布局及競爭力情況如下：

按主營業(yè)務營收金額來看，2020年，中國石油化工集團以2萬1千多億元的營業(yè)收入位列第一，占中國石油的市場份額占全行業(yè)的比重高達19%，中國石油天然氣集團排在第二位，營業(yè)沒有超過兩萬億元大關，以1萬9千億元占據中國石化的市場份額的17%。加上中國海洋石油總公司、中國中化集團有限公司、中國化工集團公司、陜西延長石油(集團)有限公司及榮盛石化五家特大型企業(yè)，銷售收入總額約占全行業(yè)的50%。

產業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、石油化工發(fā)展趨勢：“補短板”和“補空白”

根據中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布的《石化和化學工業(yè)“十四五”規(guī)劃指南》中明確提出，“十四五”的主要任務就是推進中國石化產業(yè)的現(xiàn)代化。增加化工新材料產品的豐富度和高端化水平，打通“補短板”和“補空白”路徑;加大產品應用定制化服務力度。

2、石油化工前景預測：互聯(lián)網+時代，石化行業(yè)迎來發(fā)展新機遇

石化產業(yè)和互聯(lián)網的深度融合為企業(yè)轉型提供了發(fā)展機遇，未來隨著互聯(lián)網+化工模式逐步深入，企業(yè)將從生產型逐步向服務型轉變，最終實現(xiàn)與金融市場的緊密結合。

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