預(yù)見(jiàn)2022：《2022年中國(guó)ETC行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

ETC行業(yè)主要上市公司：金溢科技(002869.SZ)、萬(wàn)集科技(300552.SH)、千方科技(002373.SZ)、華銘智能(300462)

本文核心數(shù)據(jù)：ETC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、應(yīng)用情況、企業(yè)市場(chǎng)份額、市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

行業(yè)概況

1、定義

ETC(Electronic Toll Collection System)稱為電子不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)，是目前世界上普遍使用的道路收費(fèi)方式。它是利用基于5.8GHz微波頻段的專用短程通信(DSRC)技術(shù)設(shè)備來(lái)實(shí)現(xiàn)電子不停車(chē)收費(fèi)。

按照應(yīng)用領(lǐng)域的不同，ETC可細(xì)分為高速公路電子不停車(chē)收費(fèi)系統(tǒng)(高速公路ETC)、多車(chē)道自由流電子收費(fèi)系統(tǒng)(多車(chē)道自由流ETC)以及智能停車(chē)場(chǎng)收費(fèi)系統(tǒng)(停車(chē)場(chǎng)ETC)。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：主要應(yīng)用于高速公路收費(fèi)、停車(chē)場(chǎng)收費(fèi)、多車(chē)道收費(fèi)三大場(chǎng)景

ETC行業(yè)上游主要為ETC芯片、電池、五金壓鑄件及塑膠研發(fā)、生產(chǎn)商。目前，前裝ETC通過(guò)汽車(chē)給ETC供電。中游ETC設(shè)備主要由路側(cè)設(shè)備(RSU)和車(chē)載設(shè)備(OBU)組成。路側(cè)設(shè)備主要是指安裝在車(chē)道控制系統(tǒng)前端，發(fā)揮信息采集作用的專用設(shè)備，由天線和讀寫(xiě)控制器組成：車(chē)載設(shè)備是安裝在用戶車(chē)輛上作為記錄車(chē)輛道行信息的車(chē)載設(shè)備。ETC設(shè)備主要應(yīng)用于高速公路收費(fèi)、停車(chē)場(chǎng)收費(fèi)、多車(chē)道收費(fèi)三大場(chǎng)景。

ETC行業(yè)上游ETC芯片主要企業(yè)包括博通集成、紫光國(guó)微、斯凱瑞利;電池廠商包括億緯鋰能、鵬輝能源;中游ETC行業(yè)上市企業(yè)為金溢科技、萬(wàn)集科技、千方科技與華銘智能，其他企業(yè)包括成谷科技、埃特斯、長(zhǎng)江智能數(shù)據(jù)技術(shù)、握奇數(shù)據(jù)、金晟安、搜林、久譽(yù)軟件等。

行業(yè)發(fā)展歷程：ETC深入覆蓋四大應(yīng)用場(chǎng)景 賦能高速公路場(chǎng)景應(yīng)用

我國(guó)在20世紀(jì)90年代開(kāi)始引入ETC系統(tǒng);2012年，上海、江蘇、浙江、安徽、江西和福建6省市全面開(kāi)通高速公路聯(lián)網(wǎng)不停車(chē)收費(fèi)，長(zhǎng)三角ETC系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通;2014年，交通運(yùn)輸部印發(fā)通知開(kāi)展全國(guó)ETC聯(lián)網(wǎng)工作，力爭(zhēng)到2015年年底基本實(shí)現(xiàn)全國(guó)ETC聯(lián)網(wǎng)，主線收賽站ETC覆蓋率達(dá)到100%;2015年9月，全國(guó)29個(gè)省區(qū)市中，有25個(gè)完成ETC全國(guó)聯(lián)網(wǎng);2019年，新增ETC用戶1.27億，創(chuàng)歷史峰值;2020年1月1日零時(shí)起，全國(guó)29個(gè)聯(lián)網(wǎng)省份的487個(gè)省界收費(fèi)站全部取消;2020年后，行業(yè)向兩方面發(fā)展：1)ETC深入覆蓋車(chē)域、路域、城域、場(chǎng)域四大應(yīng)用場(chǎng)景;2)隨著5G技術(shù)、車(chē)路協(xié)同技術(shù)等新技術(shù)發(fā)展，ETC賦能高速公路場(chǎng)景應(yīng)用。

行業(yè)政策背景：政策加持，以開(kāi)拓應(yīng)用場(chǎng)景為發(fā)展方向

2010年起，我國(guó)提出利用信息技術(shù)提升高速公路通行效率和服務(wù)水平發(fā)展政策，至2014年，ETC聯(lián)網(wǎng)四步走計(jì)劃提出2015年底基本實(shí)現(xiàn)全國(guó)ETC聯(lián)網(wǎng)?！?ldquo;十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》提出大幅度提升車(chē)輛安裝使用ETC比例、將ETC使用率由30%提升至50%，將ETC列入交通運(yùn)輸智能化發(fā)展重點(diǎn)工程之一，同時(shí)提出兩年內(nèi)基本取消全國(guó)高速公路省界收費(fèi)站，實(shí)現(xiàn)不停車(chē)快捷收費(fèi)。近年來(lái)，智能汽車(chē)行業(yè)逐步發(fā)展，有利于促進(jìn)ETC行業(yè)企業(yè)拓展車(chē)路協(xié)同市場(chǎng)?？偨Y(jié)來(lái)看，后ETC時(shí)代，行業(yè)將以開(kāi)拓ETC應(yīng)用場(chǎng)景為發(fā)展方向。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)背景：高速公路交通流量與通行費(fèi)收入總體呈上升趨勢(shì)

我國(guó)高速公路建設(shè)雖然起步相對(duì)較晚，但是整體發(fā)展較快。交通運(yùn)輸部《2020年交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》最新公布數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，全國(guó)公路總里程519.81萬(wàn)公里，其中高速公路里程16.10萬(wàn)公里，增加1.14萬(wàn)公里;高速公路車(chē)道里程72.31萬(wàn)公里，增加5.36萬(wàn)公里。

高速公路由于建設(shè)成本高，90%以上多采用收費(fèi)方式運(yùn)營(yíng)，《2020年全國(guó)收費(fèi)公路統(tǒng)計(jì)公報(bào)》公布數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)收費(fèi)高速公路15.29萬(wàn)公里，占高速公路的95%左右。

2016-2019年，我國(guó)高速公路年平均日交通量和日均行駛量均不斷增加。2019年國(guó)家高速公路年平均日交通量為27936輛，增長(zhǎng)4.1%，年平均日行駛量為147826萬(wàn)車(chē)公里，增長(zhǎng)3.4%。受疫情影響，2020年，國(guó)家高速公路年平均日交通量為26435輛，增長(zhǎng)5.4%，年平均日行駛量為138840萬(wàn)車(chē)公里，增長(zhǎng)6.0%。

2015-2019年，高速公路流量不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，全國(guó)通行費(fèi)也隨之上升。受到兩次延長(zhǎng)春節(jié)假期小型客車(chē)免費(fèi)通行政策影響，2020年度，全國(guó)收費(fèi)公路車(chē)輛通行費(fèi)總收入4868.2億元，比2019年凈減1069.7億元。

2、ETC社會(huì)效益：普通輕型車(chē)輛使用ETC車(chē)道通行減排效果顯著

人工收費(fèi)方式需要車(chē)輛完成減速，怠速排隊(duì)、繳費(fèi)，加速離開(kāi)的運(yùn)行過(guò)程，收費(fèi)站經(jīng)常伴隨著大量的擁堵和尾氣排放問(wèn)題。相對(duì)傳統(tǒng)的人工收費(fèi)方式而言，車(chē)輛在ETC方式下不需要減速停車(chē)，而能以較快速度通過(guò)并完成繳費(fèi)，從而能夠減少因排隊(duì)、繳費(fèi)造成的尾氣排放。

據(jù)華夏銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告披露，普通輕型車(chē)輛使用ETC車(chē)道通行相對(duì)于人工收費(fèi)車(chē)道通行，會(huì)減少NOX、HC、CO、CO2排放16.4%、71.2%、71.3%和48.9%。

3、行業(yè)整體情況：ETC用戶數(shù)量不斷增長(zhǎng) 2021年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為84億元

2019年5月，在國(guó)家層面連續(xù)推出三個(gè)關(guān)于ETC、收費(fèi)站政策后，用戶總量增長(zhǎng)速度開(kāi)始進(jìn)一步加快。2015-2019年，ETC累計(jì)用戶數(shù)呈上升趨勢(shì)。根據(jù)交通部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，ETC用戶數(shù)量為2.25億。初步統(tǒng)計(jì)，按2021年汽車(chē)保有量3.02億，ETC覆蓋率為85%計(jì)算，2021年新增ETC用戶約3170萬(wàn)個(gè)，則2021年OBU出貨量至少為3170萬(wàn)套。

根據(jù)行業(yè)內(nèi)上市公司2020年年報(bào)數(shù)據(jù)，每新增萬(wàn)個(gè)OBU新增約30套R(shí)SU，據(jù)此估計(jì)，2021年RSU出貨量約為9.5萬(wàn)套。同時(shí)，根據(jù)2021年OBU市場(chǎng)價(jià)格約為70元/套，RSU價(jià)格約為2.5萬(wàn)元/套，ETC門(mén)架系統(tǒng)價(jià)格約為9萬(wàn)元/套計(jì)算，2021年國(guó)內(nèi)ETC市場(chǎng)規(guī)模約為84億元。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)測(cè)算，得出2016-2021年中國(guó)ETC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模如下：

注：受“取消高速公路省界收費(fèi)站”政策影響，2019年oBU、RSU設(shè)備和ETC門(mén)架系統(tǒng)需求大漲，市場(chǎng)規(guī)模暴增。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：代表性企業(yè)主要分布于廣東、北京與上海

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，中國(guó)ETC行業(yè)代表性企業(yè)呈現(xiàn)一定區(qū)域集群特征，分布于廣東、北京與上海。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：金溢科技、萬(wàn)集科技、聚利科技車(chē)載ETC產(chǎn)品銷(xiāo)售量最高

目前，中國(guó)ETC行業(yè)企業(yè)中，金溢科技、萬(wàn)集科技、聚利科技(華銘智能子公司)在車(chē)載ETC產(chǎn)品方面的銷(xiāo)售量最高，同時(shí)位列ETC品牌榜前三，屬于行業(yè)第一梯隊(duì);成谷科技、千方科技、埃特斯、長(zhǎng)江智能數(shù)據(jù)技術(shù)、握奇數(shù)據(jù)等位列品牌榜前十，屬于行業(yè)第二梯隊(duì);其他企業(yè)屬于行業(yè)第三梯隊(duì)。

我國(guó)對(duì)ETC企業(yè)實(shí)行產(chǎn)品資質(zhì)準(zhǔn)入制，企業(yè)產(chǎn)品只有通過(guò)交通部交通工程監(jiān)理檢測(cè)中心的檢測(cè)后，才能參與ETC建設(shè)招投標(biāo)，因此我國(guó)市場(chǎng)中ETC企業(yè)數(shù)量較少。

根據(jù)每年新增ETC用戶數(shù)以及ETC更新需求量總和作為當(dāng)年OBU市場(chǎng)總量，結(jié)合每個(gè)公司當(dāng)年的出貨量可以大致估計(jì)出OBU的出貨市占率。2020年，我國(guó)ETC市場(chǎng)集中度較高，金溢科技、萬(wàn)集科技、聚利科技三大龍頭企業(yè)合計(jì)份額分別占比47%、12%以及35%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、預(yù)計(jì)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域拓展，ETC產(chǎn)品前裝比例提升

技術(shù)方面，我國(guó)高速公路ETC市場(chǎng)自2015年全國(guó)聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)大爆發(fā)以來(lái)，主要產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)已較為成熟。產(chǎn)品及技術(shù)的更新?lián)Q代將集中于提升產(chǎn)品的識(shí)別靈敏度、感應(yīng)時(shí)間的提升，以及新增部分附加功能等。

產(chǎn)品應(yīng)用方面，隨著未來(lái)全國(guó)性交通綜合管理平臺(tái)的建立，智能交通的應(yīng)用領(lǐng)域也將不斷地深化拓展，ETC設(shè)備將從傳統(tǒng)的高速公路領(lǐng)域拓展到如智能化聯(lián)網(wǎng)停車(chē)、城市擁堵管理以及安全駕車(chē)應(yīng)用等領(lǐng)域。

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，隨著全國(guó)ETC聯(lián)網(wǎng)及國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行力度的加強(qiáng)，行業(yè)整合力度隨之加大。預(yù)計(jì)市場(chǎng)將向擁有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、自主研發(fā)實(shí)力、自身?yè)碛猩a(chǎn)基地、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)廣泛的設(shè)備供應(yīng)商傾斜。

細(xì)分市場(chǎng)方面，根據(jù)《關(guān)于調(diào)整《道路機(jī)動(dòng)車(chē)輛產(chǎn)品準(zhǔn)入審查要求》相關(guān)內(nèi)容的通知》，自2020年7月1日起，新車(chē)在配置選裝中應(yīng)增加“ETC車(chē)載裝置”一項(xiàng)，預(yù)計(jì)在此情形下，ETC產(chǎn)品前裝比例提升。

2、預(yù)計(jì)至2027年OBU市場(chǎng)規(guī)模達(dá)36億元左右

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量約在2628萬(wàn)輛。此外，根據(jù)中汽協(xié)的預(yù)測(cè)，至2030年，中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)3000萬(wàn)輛左右。

OBU的設(shè)計(jì)使用壽命為5-8年左右，更新?lián)Q代時(shí)間較短，假設(shè)每7年完成一次徹底的更新?lián)Q代;同時(shí)假設(shè)2021-2022年ETC覆蓋率達(dá)到90%，2023-2025年進(jìn)一步上升至95%，估算2022年開(kāi)始OBU價(jià)格穩(wěn)定在70元/套，由此預(yù)計(jì)2027年OBU市場(chǎng)需求規(guī)模將在36億元左右。

注：假設(shè)OBU每7年完成一次徹底的更新?lián)Q代，則2022年更新需求量為2015年新增量，以此類推。RSU設(shè)備和ETC門(mén)架系統(tǒng)經(jīng)過(guò)2019年突擊建設(shè)，預(yù)計(jì)未來(lái)主要市場(chǎng)將來(lái)自于更新需求以及加油站、停車(chē)場(chǎng)領(lǐng)域的潛在需求。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)ETC行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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