【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

行業(yè)主要上市企業(yè)：中國(guó)建筑(601668.SH)、中國(guó)中鐵(601390.SH)、中國(guó)鐵建(601186.SH)、中國(guó)交建(601800.SH)、綠地控股(600606.SH)、中國(guó)電建(601669.SH)、中國(guó)中冶(601618.SH)、中國(guó)能建(601868.SH)、上海建工(600170.SH)、陜西建工(600248.SH)、中國(guó)化學(xué)(601117.SH)、浙江建投(002761.SZ)、中國(guó)核建(601611.SH)、四川路橋(600039.SH)、安徽建工(600502.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度、業(yè)務(wù)布局、業(yè)務(wù)占比、競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

1、中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

工程建設(shè)行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步提供了基礎(chǔ)與動(dòng)力。工程建設(shè)行業(yè)依據(jù)企業(yè)的注冊(cè)資本劃分，可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。其中，注冊(cè)資本大于400億元的企業(yè)有中國(guó)建筑、中國(guó)能建;注冊(cè)資本在100-400億元之間的企業(yè)有中國(guó)中鐵、中國(guó)中冶、中國(guó)交建、中國(guó)電建、中國(guó)鐵建、綠地控股;其余企業(yè)的注冊(cè)資本在100億元以下，代表企業(yè)有上海建工、陜西建工、中國(guó)核建等。

2、中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)份額

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)建筑業(yè)產(chǎn)值達(dá)到了263947.04億元，市場(chǎng)規(guī)模龐大。以中國(guó)建筑、中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中國(guó)交建為代表的行業(yè)TOP10企業(yè)總體市場(chǎng)份額占比為18.86%，其中中國(guó)建筑市場(chǎng)份額約為5%，一馬當(dāng)先;中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中國(guó)交建、中國(guó)中冶、中國(guó)電建市場(chǎng)份額在1%以上，占據(jù)行業(yè)重要地位;其他工程建設(shè)行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)份額占比相對(duì)較小。

3、中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)集中度

中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模龐大，參與者眾多，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)建筑業(yè)企業(yè)數(shù)量達(dá)到了116722家，且依舊處于上升趨勢(shì)。從中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)集中度來(lái)看，2020年中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)CR3約為11%;CR5約為15%;CR10不到19%;CR20也剛超過(guò)20%。雖然行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)林立，但行業(yè)整體集中度較低，這主要是由于工程建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)龐大，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，為工程建設(shè)行業(yè)企業(yè)提供了充足的發(fā)展空間，眾多中小型企業(yè)也依舊能夠獲得一定的市場(chǎng)。

4、中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

從我國(guó)工程建設(shè)行業(yè)上市公司業(yè)務(wù)布局狀況來(lái)看，大型工程建設(shè)企業(yè)多采用多元化業(yè)務(wù)布局，業(yè)務(wù)范圍涉及工程建設(shè)領(lǐng)域多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。同時(shí)在各細(xì)分領(lǐng)域又出現(xiàn)了領(lǐng)先企業(yè)，例如交通基建龍頭中國(guó)交建、水電工程建設(shè)龍頭中國(guó)電建等。各上市企業(yè)重點(diǎn)布局區(qū)域有所不同，以中國(guó)東部地區(qū)為主要布局區(qū)域，總體上大型企業(yè)國(guó)外布局較多，中小企業(yè)業(yè)務(wù)目前依舊集中在國(guó)內(nèi)。

5、中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，工程建設(shè)行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，是社會(huì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的基礎(chǔ)，故不存在替代品威脅。由于工程建設(shè)項(xiàng)目難度層次不齊，對(duì)于中小項(xiàng)目而言，難度較低，準(zhǔn)入門(mén)檻不高，面臨著較大的新進(jìn)入者威脅;對(duì)于大型項(xiàng)目或特殊項(xiàng)目，如核工程建設(shè)而言，技術(shù)門(mén)檻較高，對(duì)企業(yè)有特定資質(zhì)要求，新進(jìn)入威脅小。工程建設(shè)上游主要為工程機(jī)械設(shè)備以及水泥、石料等原材料。對(duì)于高端裝備而言，由于技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可替代品較少，供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng);對(duì)于普通工程建設(shè)原材料而言，技術(shù)要求低，可替代品較多，供應(yīng)商議價(jià)能力較弱。從下游客戶角度來(lái)看，由于可選擇企業(yè)數(shù)量較多，且項(xiàng)目中市政項(xiàng)目較多，議價(jià)能力較強(qiáng)。從行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，國(guó)內(nèi)工程建設(shè)行業(yè)企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但大多數(shù)為中小型承包商。大型央企及地方龍頭企業(yè)雖然數(shù)量較少，但卻占據(jù)了大量的市場(chǎng)份額，中小企業(yè)主要業(yè)務(wù)大型企業(yè)的部分工程項(xiàng)目的分包工程，利潤(rùn)相對(duì)較低，不利于中小企業(yè)發(fā)展。而頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)同樣十分激烈，近年來(lái)，工程建設(shè)項(xiàng)目中以遠(yuǎn)低于招標(biāo)控制價(jià)的價(jià)格中標(biāo)的案例比比皆是，如何讓競(jìng)標(biāo)價(jià)格回歸到正常區(qū)間，防止由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而出現(xiàn)的惡意競(jìng)標(biāo)是我國(guó)工程建設(shè)行業(yè)需要思考的問(wèn)題。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，建筑業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)工程建設(shè)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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