干貨！2022年中國智慧停車行業(yè)龍頭企業(yè)分析——五洋停車：向內(nèi)數(shù)據(jù)化賦能、向外業(yè)務(wù)兼并

行業(yè)主要上市公司：捷順科技(002609)、五洋停車(300420)、立方控股(833030)、藍(lán)卡科技(834515)、安居寶(300155)、道爾智控(832966)、狄耐克(300884)等

本文核心數(shù)據(jù)：研發(fā)金額,專利數(shù)量,網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量,營業(yè)收入,毛利率

1、中國智慧停車行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對比

智慧停車是智慧城市建設(shè)的重要組成部分，也是政策鼓勵(lì)發(fā)展熱點(diǎn)方向。目前，中國智慧停車運(yùn)行的龍頭企業(yè)分別是捷順科技、五洋停車。2020年，捷順科技、五洋停車的智慧停車業(yè)務(wù)營收規(guī)模均超過10億元，屬于中國智慧停車行業(yè)龍頭企業(yè)。

2、五洋停車：智慧停車業(yè)務(wù)的布局歷程

2001年，五洋停車在江蘇徐州成立，前身為徐州五洋科技有限公司。2015年，五洋停車于深圳創(chuàng)業(yè)板上市，同年收購立體車庫制造商——深圳市偉創(chuàng)自動化設(shè)備有限公司。2017年，收購機(jī)械式立體停車設(shè)備制造商——山東天辰智能停車有限公司，至此，停車設(shè)備制造版圖已經(jīng)形成。2019年，五洋停車收購國內(nèi)最大的商業(yè)領(lǐng)域停車項(xiàng)目運(yùn)營商——長安停車，開啟停車運(yùn)營業(yè)務(wù)。至今，五洋停車智慧停車業(yè)務(wù)形成了以偉創(chuàng)、天辰為核心的機(jī)械式停車設(shè)備制造板塊和以長安停車為核心的停車運(yùn)營板塊。

3、五洋停車：智慧停車業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀

——智慧停車具體業(yè)務(wù)類型：機(jī)械式停車設(shè)備、停車場運(yùn)營業(yè)務(wù)雙協(xié)同

五洋停車智慧停車產(chǎn)品類型主要包括硬件產(chǎn)品、停車場運(yùn)營兩大業(yè)務(wù)，具備業(yè)務(wù)協(xié)同效益。硬件產(chǎn)品為機(jī)械式停車設(shè)備，公司目前擁有五大生產(chǎn)基地，屬于機(jī)械式停車設(shè)備龍頭制造商;停車場運(yùn)營主要依托收購而來的長安停車、邁泊停車進(jìn)行運(yùn)營，當(dāng)前業(yè)務(wù)布局主要在上海、北京、天津、江西、昆明、重慶等城市。

——機(jī)械式產(chǎn)銷量：業(yè)務(wù)整合效果凸顯，產(chǎn)銷勢頭良好

2018-2020年，五洋停車機(jī)械式停車設(shè)備產(chǎn)銷量同步快速增長，產(chǎn)銷基本平衡，企業(yè)庫存量少，表明企業(yè)機(jī)械式停車設(shè)備銷售情況良好。2020年，公司銷售機(jī)械式停車設(shè)備83009個(gè)，同比增長30.09%，公司機(jī)械式立體停車設(shè)備銷售保持良好勢頭。

機(jī)械式停車業(yè)務(wù)主要是通過對偉創(chuàng)和天辰的生產(chǎn)流程整合，在生產(chǎn)區(qū)域上進(jìn)行了專業(yè)化分工、分模塊響應(yīng)，有效縮短了生產(chǎn)與交貨周期，提升了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而確保了銷售規(guī)模與業(yè)績的持續(xù)增長。

——研發(fā)實(shí)力：現(xiàn)有專利數(shù)量多，研發(fā)投入快速增長

智慧停車行業(yè)不僅僅是簡單提供車場硬件設(shè)備，其不斷由“能停車”向“慧停車”方向發(fā)展，開始擴(kuò)展到圍繞“人、車、場”的大數(shù)據(jù)應(yīng)用，包括擁堵預(yù)警、車位預(yù)約、車位共享、動態(tài)價(jià)格、用戶行為預(yù)判等，因此，企業(yè)的研發(fā)實(shí)力將是未來能否制勝的關(guān)鍵因素。

從專利、軟件著作數(shù)量來看，2020年五洋停車專利達(dá)372項(xiàng)，軟件著作權(quán)達(dá)35項(xiàng)，當(dāng)前研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)。從研發(fā)投入來看，2018-2020年，五洋停車研發(fā)人員、研發(fā)金額逐年增加，并且增速迅猛。2020年，公司研發(fā)投入超過1億元，可見公司近年來十分重視技術(shù)研發(fā)，未來競爭實(shí)力較強(qiáng)。

——銷售資源：銷售資源較為豐富，但布局規(guī)劃性有待加強(qiáng)

從分支機(jī)構(gòu)/銷售網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量來看，五洋停車擁有100多家銷售網(wǎng)點(diǎn)，子公司或參股公司達(dá)到16家。五洋停車銷售網(wǎng)點(diǎn)較多，企業(yè)業(yè)務(wù)銷售規(guī)模較強(qiáng)。

從公司營業(yè)收入?yún)^(qū)域來看，2020年，公司重點(diǎn)區(qū)域主要是華東、華南、華北區(qū)域。更進(jìn)一步分析重點(diǎn)省市布局情況，可以看出，五洋停車資源的布局較為分散，這主要系因?yàn)槲逖笸＼囀峭ㄟ^收購模式開啟停車運(yùn)營業(yè)務(wù)的，因此業(yè)務(wù)布局缺乏最初的戰(zhàn)略規(guī)劃。當(dāng)前，公司主要布局包括上海、北京、天津、江西、昆明、重慶，福建、遼寧等地。

4、五洋停車：智慧停車業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績

從智慧停車業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況來看，2019-2020，五洋停車的智慧停車業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定增長，這表明公司市場規(guī)模在逐步擴(kuò)大，智慧停車業(yè)務(wù)占比在逐年提升，表明公司愈發(fā)專注于停車領(lǐng)域業(yè)務(wù)。由于行業(yè)經(jīng)營特性，營業(yè)收入一般集中于第四季度確認(rèn)，2021年上半年智慧停車營收規(guī)模僅4.76億元，同比增長8.15%。

在毛利率方面，2019-2021年，公司毛利率水平呈現(xiàn)下降趨勢，這主要系行業(yè)競爭有所加大所致。2021年上半年，五洋停車智慧停車業(yè)務(wù)毛利水平達(dá)到24.54%，主要系由于制造板塊原材料成本大幅上升所致。

5、五洋停車：智慧停車業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

五洋停車智慧停車業(yè)務(wù)主要包括機(jī)械式停車設(shè)備制造、智慧停車運(yùn)營兩大板塊。針對制造板塊，公司將持續(xù)發(fā)揮旗下偉創(chuàng)與天辰的品牌協(xié)同效應(yīng)，在規(guī)模和質(zhì)量上繼續(xù)保持行業(yè)龍頭地位;針對停車運(yùn)營板塊，公司計(jì)劃業(yè)務(wù)規(guī)模拓展提速，在存量基礎(chǔ)上完成實(shí)質(zhì)性的突破與發(fā)展。

具體來看，公司將從內(nèi)外部兩方面入手，內(nèi)部實(shí)行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化賦能、外部進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。具體經(jīng)營計(jì)劃如下：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國智慧停車行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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