2022年中國(guó)豆粕市場(chǎng)供需現(xiàn)狀與價(jià)格走勢(shì)分析 下游企業(yè)面臨成本壓力【組圖】

行業(yè)主要上市企業(yè)：金龍魚(yú)(300999)、西王食品(000639)、道道全(002852)、金健米業(yè)(600127)、京糧控股(000505)、海大集團(tuán)(002311.SZ)、通威股份(600438.SH)、溫氏股份(300498.SZ)、新希望(000876.SZ)、唐人神(002567.SZ)、大北農(nóng)(002385.SZ)、禾豐股份(603609.SH)、正邦科技(002157.SZ)、傲農(nóng)生物(603363.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：大豆產(chǎn)量、大豆進(jìn)口量、豆粕產(chǎn)量、豆粕消費(fèi)量、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、豆粕價(jià)格

供給：

——原材料大豆依賴(lài)進(jìn)口

2011-2020年中國(guó)大豆的年均產(chǎn)量為1483萬(wàn)噸，其中2015年中國(guó)大豆產(chǎn)量?jī)H為1237萬(wàn)噸，直到近年國(guó)家出臺(tái)一系列政策扶持大豆產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)量才逐步恢復(fù)上升，到2020年大豆產(chǎn)量達(dá)到1960萬(wàn)噸。然而兩千萬(wàn)噸不到的大豆產(chǎn)量難以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)日益增多的消費(fèi)，超過(guò)八成的的大豆消費(fèi)需要依賴(lài)進(jìn)口。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)公布的數(shù)據(jù)顯示，2011-2021年，中國(guó)大豆進(jìn)口量整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2020年，中國(guó)大豆進(jìn)口量首次超過(guò)1億噸，同比增長(zhǎng)13.35%。2021年，中國(guó)大豆進(jìn)口規(guī)模為0.97億噸。中國(guó)大豆進(jìn)口量占比大，短期之內(nèi)難以擺脫對(duì)外依賴(lài)的局面。

——豆粕產(chǎn)量穩(wěn)居全球第一

2017/18-2020/21年度，中國(guó)豆粕產(chǎn)量呈先降再升趨勢(shì)。2020/21年度豆粕產(chǎn)量達(dá)到了73656千噸，相比2019/20年度增加了1.64%，穩(wěn)居全球第一。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部于2022年3月的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2021/22年，中國(guó)豆粕產(chǎn)量將小幅下降至72864千噸。

需求：

——消費(fèi)量超過(guò)7200萬(wàn)噸

2017/18-2020/21年度，中國(guó)豆粕消費(fèi)量同樣先降后升。2020/21年度，中國(guó)豆粕消費(fèi)量達(dá)到了72678千噸，較2019/20小幅上升1.64%。根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部于2021年3月的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2021/22年，中國(guó)豆粕消費(fèi)量將下降0.90%。

——飼料消費(fèi)占比約為85%

從豆粕的下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)豆粕消費(fèi)中，約85%左右的豆粕用于飼料消費(fèi)，其中生豬和家禽養(yǎng)殖在豆粕飼料消費(fèi)中所占比重最大，因此豆粕下游消費(fèi)受養(yǎng)殖業(yè)景氣度影響較大。

價(jià)格：

——豆粕價(jià)格年后快速上漲，下游企業(yè)存在成本壓力

2020-2022年，中國(guó)棕櫚油期貨價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2022年，中國(guó)豆粕期貨價(jià)格一路飛升。截至2022年2月，中國(guó)豆粕期貨價(jià)格升至4066.88元/噸。豆粕價(jià)格的一路上行，對(duì)下游飼料、養(yǎng)殖環(huán)節(jié)帶來(lái)壓力，眾多養(yǎng)殖企業(yè)正在通過(guò)科學(xué)調(diào)整配方、降低蛋白用量等方式減少豆粕價(jià)格飛升帶來(lái)的飼料成本壓力。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)大豆加工行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢(xún)等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。