【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)物流產(chǎn)業(yè)的上市公司主要有順豐控股(002352)、京東物流(02618.HK)、圓通速遞(600233)、申通快遞(002468)、中通快遞(ZTO.N、02057.HK)、韻達(dá)股份(002120)和德邦股份(603056)等。

本文核心觀點(diǎn)：中國(guó)物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)、中國(guó)物流行業(yè)市場(chǎng)份額、中國(guó)物流行業(yè)50強(qiáng)企業(yè)、中國(guó)物流行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)、中國(guó)物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

1、中國(guó)物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

截至2021年末，我國(guó)物流相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入大于1000億元的大型物流企業(yè)有中遠(yuǎn)海控、廈門象嶼、順豐控股、中國(guó)外運(yùn)和京東物流，上述企業(yè)營(yíng)收規(guī)模龐大，物流產(chǎn)品及配套設(shè)施齊全，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條完善，位列我國(guó)物流行業(yè)的第一競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);物流相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入在100億元以上，1000億元以下的企業(yè)有中儲(chǔ)股份、鐵物股份和圓通速遞等企業(yè)，上述企業(yè)營(yíng)收規(guī)模較大，物流產(chǎn)品及配套設(shè)施驕傲為齊全，位列我國(guó)物流行業(yè)的第二競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);物流相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入在100億元以下的企業(yè)有物產(chǎn)中大、和立東升實(shí)業(yè)集團(tuán)和安吉物流等，上述企業(yè)位于我國(guó)物流行業(yè)的第三競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。

2、中國(guó)物流行業(yè)企業(yè)50強(qiáng)

根據(jù)中物聯(lián)發(fā)布的2021年度中國(guó)物流企業(yè)50強(qiáng)榜單來(lái)看，2021年物流行業(yè)前50強(qiáng)企業(yè)總物流業(yè)務(wù)收入達(dá)13588.72億元，同比增長(zhǎng)16.6%;上榜的營(yíng)業(yè)收入門檻值達(dá)40.64億元，同比提高3.59億元。按照物流業(yè)務(wù)收入規(guī)模來(lái)看，有27家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入未超過100億元，23家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入超100億元。

中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)以2628.62億元的物流收入排名榜首，廈門象嶼和順豐控股，分別以2161.29和1517.43億元的營(yíng)業(yè)收入名列第二和第三位。中國(guó)外運(yùn)、京東物流、中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)集團(tuán)、中鐵物資集團(tuán)、圓通速遞、韻達(dá)貨運(yùn)、百世物流位列榜單的第四至第十位，排名前十的物流企業(yè)累計(jì)物流收入達(dá)9732.9713億元，占總物流業(yè)務(wù)收入的71.63%。

注：截至2022年5月30日，中物聯(lián)尚未發(fā)布2022年中國(guó)物流企業(yè)50強(qiáng)名單。

從我國(guó)物流行業(yè)鏈上市企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)主要分布在東南沿海地區(qū)，例如山東省、浙江省、江蘇省、上海市、福建省和廣東省;其次分布在華北地區(qū)，例如北京市、遼寧省和山西省等地。

2、中國(guó)物流行業(yè)市場(chǎng)份額

根據(jù)中物聯(lián)發(fā)布的2021年度中國(guó)物流企業(yè)50強(qiáng)榜單來(lái)看，截至2020年末，中國(guó)物流行業(yè)營(yíng)業(yè)收入排名前五的企業(yè)分別是中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司、廈門象嶼股份有限公司、順豐控股股份有限公司、中國(guó)外運(yùn)股份有限公司和京東物流股份有限公司。

按營(yíng)業(yè)收入計(jì)，2021年五大物流行業(yè)龍頭企業(yè)的市場(chǎng)份額占比分別為19.34%、15.91%、11.17%、6.22%和5.40%，前五家物流行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)58.04%。

4、中國(guó)物流行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

物流為“實(shí)物分配”或“貨物配送”，是供應(yīng)鏈活動(dòng)的一部分，是為了滿足客戶需要而對(duì)商品、服務(wù)消費(fèi)以及相關(guān)信息從產(chǎn)地到消費(fèi)地的高效、低成本流動(dòng)和儲(chǔ)存進(jìn)行的規(guī)劃、實(shí)施與控制的過程，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。

我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)的上市公司數(shù)量較多，分布在各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。目前，我國(guó)物流行業(yè)上游主要上市公司有：音飛儲(chǔ)存、潤(rùn)邦股份和天橋起重等;中游主要上市公司有：順豐控股、中通快遞、申通快遞、圓通速遞、韻達(dá)股份和德邦股份等。截至2022年5月30日，我國(guó)物流行業(yè)主要上市企業(yè)匯總?cè)缦拢?/p>

注：★為一星，☆為半星，滿分為5星，同下。

5、中國(guó)物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，由于目前我國(guó)物流行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者較多，且各派系都處于穩(wěn)步發(fā)展中，現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈;就上游議價(jià)能力來(lái)看，我國(guó)物流行業(yè)的上游供應(yīng)商主要是擁有土地資源的政府或者國(guó)企、信息技術(shù)和設(shè)施設(shè)備提供商等。隨著行業(yè)新技術(shù)引進(jìn)和市場(chǎng)需求的不斷擴(kuò)大，對(duì)專業(yè)化、高水平的供應(yīng)商需求增加，但由于目前我國(guó)常見物流倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施設(shè)備同質(zhì)化程度高，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)不明顯，故我國(guó)物流行業(yè)上游供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng)。

下游議價(jià)能力方面，近年來(lái)我國(guó)物流行業(yè)在用戶數(shù)量和快遞業(yè)務(wù)量方面都增長(zhǎng)迅速，個(gè)人和小規(guī)模企業(yè)對(duì)物流企業(yè)的議價(jià)能力較低，而較大公司客戶議價(jià)能力較高。但由于目前我國(guó)物流行業(yè)同質(zhì)化程度較為嚴(yán)重，也在一定程度上削弱了物流行業(yè)企業(yè)對(duì)下游的議價(jià)能力。

當(dāng)前我國(guó)物流行業(yè)的新進(jìn)入威脅主要來(lái)自外資企業(yè)，隨著中國(guó)對(duì)外開放的進(jìn)一步深入，越來(lái)越多的外資物流公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，憑借其雄厚的資金和科技實(shí)力成為國(guó)內(nèi)民營(yíng)物流企業(yè)最大的威脅;就替代品威脅而言，我國(guó)物流業(yè)是跨行業(yè)、跨部門的新興復(fù)合型產(chǎn)業(yè)，也是融合生產(chǎn)、流通、運(yùn)輸、代理、倉(cāng)儲(chǔ)、信息等諸多領(lǐng)域的復(fù)合型、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。物流行業(yè)是我國(guó)生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的重要組成部分，且目前我國(guó)的物流市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)較低，行業(yè)的可替代品和替代的必要性都很低。

就已存在企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，近年來(lái)我國(guó)物流行業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量(企業(yè)數(shù)量)和行業(yè)增長(zhǎng)率發(fā)明都經(jīng)歷了較快的增長(zhǎng)及發(fā)展周期，目前行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈;但物流業(yè)的沉沒成本較高，大多數(shù)物流企業(yè)所建的倉(cāng)庫(kù)、購(gòu)買的叉車、托盤等專用設(shè)備在企業(yè)退出倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)時(shí)貶值較大;同時(shí)，我國(guó)物流業(yè)的解雇費(fèi)用也較高，進(jìn)一步削弱了現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，5代表最大，0代表最小，中國(guó)物流行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)物流行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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