【投資視角】啟示2022：中國新能源行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)新能源行業(yè)的上市公司主要有隆基股份(601012)、晶澳科技(002459)、橫店東磁(002056)、金風科技(002202)和寶新能源(000690)等。

本文核心內(nèi)容：新能源行業(yè)整體融資情況、單筆融資情況、投融資輪次、投融資區(qū)域分布、融資產(chǎn)品、投資主體、新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、全球新能源行業(yè)兼并重組代表性事件

1、新能源行業(yè)投融資熱情持續(xù)高漲

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫，整體來看2015-2021年，中國新能源行業(yè)投融資金額及投資事件數(shù)量均呈波動遞增趨勢。2021年，我國新能源行業(yè)投融資事件金額呈現(xiàn)直線上升，由2020年的722.17億元大幅增長至2021年的1016.28億元，同比增長40.73%;投資事件數(shù)量由2020年的71件增長至2021年的142件，同比增長100%。2021年我國新能源行業(yè)投融資事件數(shù)量及投融資金額均達到歷史峰值，行業(yè)投資熱情持續(xù)高漲。

截至2022年6月17日，中國新能源行業(yè)共發(fā)生投融資事件共89件，已超過2020年全年 投融資事件數(shù)量總和;累計投融資金額高達487.54億元，達到近年來第三高點。

注：上述統(tǒng)計時間截至2022年6月17日，下同。

2、新能源行業(yè)投融資仍處于早期階段

從單筆融資金額來看，2015-2021年中國新能源行業(yè)投融資單筆投融資金額梯級分布較為明顯，2020年7月18日，寧德時代定增募資，得到了由高瓴領(lǐng)頭，本田、JPMorgan、國泰君安、UBS瑞銀、太平洋保險和北信瑞豐基金認購的共計197億元融資;2021年6月10日，三峽新能源(三峽能源.600905)IPO上市，融資金額更是達到225億元，行業(yè)單筆投融資事件金額也達到歷史峰值。

反觀2015-2019年，我國新能源行業(yè)整體投資金額較小，單筆事件投融資金額均未超過50億元(2018年最高單筆投融資金額為50.0億元);2015和2017兩年更是未超過10億元。

從投資輪次分析，目前新能源行業(yè)的融資輪次仍然處于早期階段，C輪后的融資寥寥無幾。根據(jù)前文的分析，盡管自2020年起，新能源行業(yè)的融資事件和融資金額水漲船高，但是結(jié)合輪次分析來看，主要由于當年新能源行業(yè)處于“風口”，普遍存在融資的早期創(chuàng)業(yè)公司融資上漲的情況，2021年也存在同樣的情況。

3、新能源行業(yè)投融資集中在江蘇、北京、廣東、上海和浙江

從新能源行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前江蘇省的融資企業(yè)最多，2015-2022年6月17日累計達到113起，其中2021年全年江蘇省新能源行業(yè)累計融資事件達到17起，而2021年全年全國新能源行業(yè)融資事件總計136起，由此江蘇省的新能源行業(yè)投融資活躍度可見一斑。

4、新能源行業(yè)投融資集中于鋰電池相關(guān)產(chǎn)品及新能源產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域

2021-2022年6月17日，我國新能源行業(yè)的投融資事件匯總?cè)缦拢?/p>

注：查詢時間為2022年6月17日，下同;其他燃料、能源電池包括風能、火能、動力電池等燃料及能源電池。

從2021-2022年融資企業(yè)的主營產(chǎn)品及業(yè)務(wù)分析，2021-2022年，中國新能源行業(yè)投資熱點一直為鋰電池及相關(guān)產(chǎn)品以及新能源產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域，并且以鋰電池及相關(guān)產(chǎn)品為主：2021年鋰電池及相關(guān)產(chǎn)品投融資事件占比38.29%，新能源產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域投融資事件占比31.23%;2022年1-6月鋰電池及相關(guān)產(chǎn)品投融資事件占比29.33%，新能源產(chǎn)品及技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域投融資事件占比17.20%。

5、新能源行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對新能源行業(yè)投資主體的總結(jié)，目前我國新能源行業(yè)的投資主體主要以投資類為主，占比超50%;代表性投資主體有中金公司、紅杉資本中國和高瓴創(chuàng)投等;實業(yè)類的投資主體有中石化、比亞迪、小米集團、中國中車和寧德時代等等，占比21.40%。

6、新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金

目前新能源行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金比較多，目前在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中查詢到相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金共13家，分別為：白城市創(chuàng)新能源創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司、北京安鵬行遠新能源私募基金管理有限公司、國創(chuàng)(北京)新能源汽車投資基金管理有限公司、宇曜新能源投資(北京)有限公司、深圳市前海燊泰新能源投資管理有限公司、湖北長江蔚來新能源投資管理有限公司、光大中船新能源產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司、廣州怡珀新能源產(chǎn)業(yè)投資管理有限責任公司、北京容百新能源投資管理有限公司、廣東華迪新能源環(huán)保投資有限公司、湖北新能源投資管理有限公司、上海大豐新能源投資控股有限公司和無錫江南仁和新能源投資管理中心(有限合伙);其管理規(guī)模分別以0-5億元為主。

注：查詢時間為2022年6月17日;帶*號的機構(gòu)目前沒有正在管理的私募基金。

7、新能源企業(yè)橫向收購擴大規(guī)模

目前中國新能源行業(yè)的兼并重組事件較多，從全球的角度分析，目前兼并重組的類型主要為中游企業(yè)橫向收購擴大規(guī)模。

8、新能源行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國新能源行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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