干貨！2022年中國通信設(shè)備制造行業(yè)龍頭企業(yè)分析——華為：“2+4+1”戰(zhàn)略

行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)通信設(shè)備制造行業(yè)的上市公司主要有中國移動(600941)、中國電信(601728)、中國聯(lián)通(600050)、中興通訊(000063)、烽火通信(600498)、中天科技(600522)、亨通光電(600487)、富通信息(000836)、通鼎互聯(lián)(300004)、特發(fā)信息(000070)等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國通信設(shè)備制造行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對比、華為通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局歷程、華為通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀、華為通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績、華為“十四五”期間通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

1、中國通信設(shè)備制造行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對比

目前，中國通信設(shè)備制造行業(yè)的龍頭企業(yè)是華為和中興通訊。其中，在通信設(shè)備制造行業(yè)的幾大關(guān)鍵指標(biāo)對比下，華為在全球通信設(shè)備市場份額、5G基站建設(shè)中標(biāo)份額、通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)營業(yè)收入和研發(fā)費(fèi)用方面，占用絕對優(yōu)勢;華為是目前國內(nèi)通信設(shè)備市場份額最高、5G基站建設(shè)能力最強(qiáng)、通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)規(guī)模最大的龍頭企業(yè)。

2、華為：通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)的布局歷程

1987年，華為技術(shù)有限公司成立，成為一家生產(chǎn)用戶交換機(jī)(PBX)的香港公司的銷售代理。2014年，華為在全球9個國家建立5G創(chuàng)新研究中心承建全球186個400G核心路由器商用網(wǎng)絡(luò)。全球研發(fā)中心總數(shù)達(dá)到16個，聯(lián)合創(chuàng)新中心共28個，智能手機(jī)發(fā)貨量超過7500萬臺。2018年華為全球銷售收入首超千億美元。8年度華為手機(jī)(含榮耀)全球發(fā)貨量突破2億，穩(wěn)居全球前三。發(fā)布新一代人工智能手機(jī)芯片——麒麟980和基于3GPP 標(biāo)準(zhǔn)的端到端全系列5G產(chǎn)品解決方案。2020年，華為全球終端連接數(shù)超過10億，手機(jī)存量用戶突破7.3億。華為企業(yè)市場合作伙伴數(shù)量超過30000家，其中銷售伙伴超過22000家，解決方案伙伴超過1600家，服務(wù)與運(yùn)營伙伴超過5400家，人才聯(lián)盟伙伴超過1600家。2021年，全球700多個城市、267家世界500強(qiáng)企業(yè)選擇華為作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的合作伙伴。

3、華為：通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀

——主要收入來源為運(yùn)營商業(yè)務(wù)

華為的收入來源為運(yùn)營商業(yè)務(wù)、企業(yè)業(yè)務(wù)、消費(fèi)者業(yè)務(wù)及其他。2021年，華為的運(yùn)營商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2814.69億元，占營收的比重為44.20%，為公司的主要收入來源;消費(fèi)者業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收為2434.31億元，占總營收的比例為38.23%;企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1024.44億元，占營收比重16.09%;其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入94.63億元，占營收比重為1.49%。

——通信設(shè)備市場份額位列全國首位

根據(jù)Dell'Oro集團(tuán)的數(shù)據(jù)，按銷售額計算，2021年華為占全球通信設(shè)備市場28.7%的份額，同比增長7%。愛立信以15%位居第二，其次是諾基亞(14.9%)、中興(10.5%)、思科(5.6%)和三星電子(3.1%)。在不包括中國的全球市場，華為的份額為18%，愛立信和諾基亞的份額分別為20%。截至2022年一季度末，華為依然以超四分之一的市場份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他通信設(shè)備行業(yè)的競爭者。

——5G基站建設(shè)：華為中標(biāo)份額超全國總量的50%

2020年我國5G全面商用背景下，在2020年3月31日中國移動公示的《2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購》和4月電信聯(lián)通5GSA新建工程無線主設(shè)備聯(lián)合集中采購中，華為、中興通訊、愛立信和信科移動(大唐移動)四家企業(yè)中標(biāo)。華為合計中標(biāo)基站數(shù)27.19萬個，中標(biāo)份額為56.05%;中興通訊合計中標(biāo)基站數(shù)15.01萬個，中標(biāo)份額為30.94%位列第二;愛立信以合計5.19萬個中標(biāo)基站數(shù)排名第三，中標(biāo)份額為10.70%，信科移動中標(biāo)合計1.12萬個基站，中標(biāo)份額2.31%。

2021年7月在移動廣電5G700M無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購和電信聯(lián)通5GSA建設(shè)工程無線主設(shè)備(2.1G)聯(lián)合集中采購項目中，華為與中興通訊的頭部優(yōu)勢穩(wěn)定，中標(biāo)基站數(shù)分別為42.80萬個和23.29萬個，中標(biāo)份額分別為60.86%和33.12%。信科移動和愛立信則分別中標(biāo)2.50萬個和1.73萬個，中標(biāo)份額分別為3.56%和2.46%。

——有效專利族數(shù)量：華為有效專利族數(shù)量排名全球第一

中國信通院數(shù)據(jù)顯示，在ETSI進(jìn)行5G專利聲明的產(chǎn)業(yè)主體中，排名前十的企業(yè)有效專利族數(shù)量超過全部專利族數(shù)量的70%。其中，華為以14%的有效專利族占比量排名全球第一，高通、三星和LG分別以9.8%、9.1%和8.3%的占比量排名全球第二至第四位，中興以8.3%的占比量排名全球第五。

——華為“5G only”專利族數(shù)量遠(yuǎn)超其他申請人

就只包含聲明為5G專利的“5Gonly專利族”來看，排名前十的企業(yè)5G only專利族占全部有效全球?qū)＠宓?3.7%。其中，華為仍然以15.2%的5Gonly專利族占比排名全球第一，遠(yuǎn)超中興通訊的6.3%，說明華為針對5G新引入技術(shù)進(jìn)行的創(chuàng)新能力較強(qiáng)。

注：由于移動通信技術(shù)具有繼承性和相似性的特點(diǎn)，企業(yè)在聲明標(biāo)準(zhǔn)必要專利時，存在將一件專利聲明到同一代系的多個標(biāo)準(zhǔn)或者將一件專利聲明到不同代系標(biāo)準(zhǔn)的情形。即企業(yè)若認(rèn)為一件在2G/3G/4G標(biāo)準(zhǔn)中聲明的專利的技術(shù)方案在5G標(biāo)準(zhǔn)中仍然使用，則可將該專利再次聲明為5G標(biāo)準(zhǔn)必要專利

4、華為通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績分析

從通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況來看，2017-2021年，華為的通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)收入呈波動遞增趨勢，2021年，華為的通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入6368.07億元，同比下降28.6%。華為致力于將ICT技術(shù)應(yīng)用到千行百業(yè)，通過數(shù)字化、智能化升級和綠色節(jié)能減排，為各行各業(yè)創(chuàng)造增量價值，未來有望推動華為營業(yè)收入和經(jīng)營狀況的好轉(zhuǎn)。

從毛利率來看，2017-2021年，華為的銷售毛利率呈波動遞增趨勢變化。2021年，華為銷售毛利率為48.3%，較2020年增長11.6個百分點(diǎn)。

就研發(fā)投入來看，2017-2021年，華為的研發(fā)費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用占比均呈逐年遞增趨勢變化，2021年華為研發(fā)費(fèi)用達(dá)1426.66億元，同比增長0.5%，研發(fā)費(fèi)用占比高達(dá)22.4%。截至2021年末，華為的研發(fā)投入在全球企業(yè)中排名第二，近十年華為累計投入的研發(fā)費(fèi)用超過8450億元。

5、華為：到2025年，華為中國政企業(yè)務(wù)的目標(biāo)營業(yè)收入2600億元

2021年5月17日，在 “華為中國生態(tài)大會2021”上，華為提出了全新的生態(tài)“2+4+1”戰(zhàn)略，到2025年，華為中國政企業(yè)務(wù)的目標(biāo)是2600億元。華為中國政企業(yè)務(wù)總裁吳輝在《因聚而生 有能有為》的演講中表示：未來10年，隨著社會發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變持續(xù)釋放巨大生產(chǎn)力，行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的價值空間將無比廣闊。面對機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的未來，華為和生態(tài)伙伴要共同構(gòu)建具有數(shù)字化轉(zhuǎn)型特色的供需關(guān)系，做到“2個聚焦，4個改變”，堅持“1個基調(diào)”：

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