【行業(yè)深度】洞察2022：中國女士內(nèi)衣行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價(jià)等)

女士內(nèi)衣行業(yè)主要上市公司：匯潔股份(002763.SZ)、都市麗人(02298.HK)、安莉芳控股(01388.HK)、維珍妮(02199.HK)、愛慕股份(603511.SH)、益民集團(tuán)(600824.SH)、龍頭股份(600630.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國女士內(nèi)衣行業(yè)市場份額、中國女士內(nèi)衣行業(yè)市場集中度

1、中國女士內(nèi)衣行業(yè)競爭梯隊(duì)

女士內(nèi)衣是指女性貼身穿的衣物，廣義的內(nèi)衣包括文胸、緊身衣、腰封、內(nèi)褲、緊身褲、睡衣等。我國女士內(nèi)衣行業(yè)的上市公司包括：匯潔股份(002763.SZ)、都市麗人(02298.HK)、安莉芳控股(01388.HK)、維珍妮(02199.HK)、愛慕股份(603511.SH)、益民集團(tuán)(600824.SH)、龍頭股份(600630.SH)等。

此外，我國女士內(nèi)衣行業(yè)還涌現(xiàn)出一批新興企業(yè)，如彼悅、三立人、貓人、上海東永商貿(mào)有限公司等。

國內(nèi)女士內(nèi)衣行業(yè)按照品牌層次劃分，可分為3個(gè)競爭梯隊(duì)，分別是高端、中高端和中低端。其中，高端品牌主要有Calvin Klein、蘭卡文等;中高端品牌主要有安莉芳、曼妮芬、愛慕、古今、日本華歌爾、德國黛安芬等;中低端品牌包括都市麗人、優(yōu)衣庫、Ubras、蕉內(nèi)、NEIWAI、貓人等。

2、中國女士內(nèi)衣行業(yè)市場份額

目前，我國女士內(nèi)衣行業(yè)的龍頭上市公司為愛慕股份和都市麗人，2021年市場份額分別為1.99%和1.75%，其他上市公司的女士內(nèi)衣業(yè)務(wù)市場份額占比較小。

我國女士內(nèi)衣行業(yè)參與者眾多，在傳統(tǒng)內(nèi)衣品牌份額紛紛下滑的同時(shí)，一批新興品牌獲得快速成長。2021年天貓雙十一期間，內(nèi)衣銷量排名前兩位的Ubras以及蕉內(nèi)，均為主打舒適自由、倡導(dǎo)悅己理念的新銳品牌。如今，新一代女性消費(fèi)者對內(nèi)衣的消費(fèi)偏好，正轉(zhuǎn)向以“舒適”、“健康”與“多功能”取悅自己。

3、中國女士內(nèi)衣行業(yè)市場集中度

目前，我國女士內(nèi)衣行業(yè)的市場集中度不高，傳統(tǒng)品牌CR4僅4.3%，新興品牌CR3為20.50%。女性消費(fèi)者購買內(nèi)衣往往依賴于線下試穿，各女士內(nèi)衣品牌同版型產(chǎn)品尺碼不可通用是行業(yè)市場集中度較低的主要原因。隨著新興女士內(nèi)衣品牌無尺碼內(nèi)衣和通杯尺碼內(nèi)衣的流行，未來我國女士內(nèi)衣行業(yè)市場集中度有望提升。

4、中國女士內(nèi)衣行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價(jià)

女士內(nèi)衣行業(yè)的代表性企業(yè)中，上市公司女士內(nèi)衣業(yè)務(wù)主要以中高端品牌為主，新興女士內(nèi)衣企業(yè)主要以中低端品牌為主。在銷售渠道方面，所有女士內(nèi)衣上市公司均采取了“線上+線下”全渠道布局的模式。由于營業(yè)收入和毛利率較高，愛慕股份的業(yè)務(wù)競爭力最強(qiáng)。傳統(tǒng)企業(yè)匯潔股份、都市麗人和新興企業(yè)彼悅、三立人等的業(yè)務(wù)競爭力較強(qiáng)。

注1：安莉芳控股和維珍妮為港股上市公司，營業(yè)收入單位為港元，標(biāo)*處已按公報(bào)披露當(dāng)日匯率換算成人民幣元。

注2：因年報(bào)周期不同，維珍妮選取的是2022財(cái)年H1(2021.04.01-2021.09.30)的相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，該公司財(cái)年為上年4月1日至當(dāng)年3月30日。

5、中國女士內(nèi)衣行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，目前，女士內(nèi)衣行業(yè)供應(yīng)商織布行業(yè)的市場集中度較低且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，議價(jià)能力較弱;下游消費(fèi)市場主要是終端客戶，因女士內(nèi)衣品牌眾多，消費(fèi)者的選擇很多，因此有較強(qiáng)的議價(jià)能力。

女士內(nèi)衣行業(yè)進(jìn)入壁壘較低，勢均力敵競爭對手較多，競爭參與者范圍廣泛，這使得國內(nèi)女士內(nèi)衣行業(yè)競爭激烈，同時(shí)潛在進(jìn)入者威脅較強(qiáng);女士內(nèi)衣行業(yè)異種產(chǎn)品替代威脅較小，同種產(chǎn)品替代威脅較大。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國女士內(nèi)衣行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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