啟示2022：中國通信設(shè)備制造行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)通信設(shè)備制造行業(yè)的上市公司主要有中國移動(600941)、中國電(601728)、中國聯(lián)通(600050)、中興通訊(000063)、烽火通信(600498)、中天科技(600522)、亨通光電(600487)、富通信息(000836)、通鼎互聯(lián)(300004)、特發(fā)信息(000070)等。

本文核心內(nèi)容：通信設(shè)備制造行業(yè)整體融資情況、單筆融資情況、投融資輪次、投融資區(qū)域分布、融資產(chǎn)品、投資主體、通信設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、全球通信設(shè)備制造行業(yè)兼并重組代表性事件

1、通信設(shè)備制造行業(yè)投融資熱情持續(xù)高漲

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫，整體來看2015-2021年，中國通信設(shè)備制造行業(yè)投融資金額呈波動遞增趨勢，投融資事件數(shù)量呈波動遞減趨勢。2017年后，我國通信設(shè)備制造行業(yè)投融資事件金額呈現(xiàn)“斷崖式”下跌，由2017年的859.24億元一直逐年下跌至2019年的135.3億元。自2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，國家推出多項政策，確保做好疫情防控期間信息通信行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全保障等工作。2020年我國通信設(shè)備制造行業(yè)重?zé)ɑ盍?，投融資事件數(shù)量達(dá)80件，同比增長25%;投融資金額達(dá)336.43億元，同比增長148.65%。2021年，我國通信設(shè)備制造行業(yè)投融資延續(xù)2020年增長趨勢，2021年全年行業(yè)累計投融資事件數(shù)量達(dá)68件，同比下降15%;但全年累計投融資金額達(dá)到416.80億元，同比增長23.89%。

2022年，通信設(shè)備制造行業(yè)投融資熱情持續(xù)高漲，截至2022年6月15日，中國通信設(shè)備制造行業(yè)共發(fā)生投融資事件共19件，累計投融資金額高達(dá)536.89億元，已接近2018年全年的投融資金額水平。

注：上述統(tǒng)計時間截至2022年6月15日，下同。

2、通信設(shè)備制造行業(yè)投融資仍處于早期階段

從單筆融資金額來看，2015-2021年中國通信設(shè)備制造行業(yè)投融資單筆投融資金額梯級分布較為明顯，2017年受聯(lián)通集團(tuán)旗下的A股上市公司中國聯(lián)通混改重組方案影響，百度、阿里、騰訊、京東四家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及多家垂直行業(yè)企業(yè)和兩家基金以780億元人民幣的總對價，成為中國聯(lián)通的戰(zhàn)略投資者，行業(yè)單筆投融資事件金額也達(dá)到歷史峰值。而2015和2016年，行業(yè)整體投資金額較小，2015及2016年的單筆事件投融資金額均為超過3億元人民幣。

從投資輪次分析，目前通信設(shè)備制造行業(yè)的融資輪次仍然處于早期階段，C輪后的融資寥寥無幾且暫無D輪以后的融資事件。根據(jù)前文的分析，盡管自2017年起，通信設(shè)備制造行業(yè)的融資事件和融資金額水漲船高，但是結(jié)合輪次分析來看，主要由于當(dāng)年通信設(shè)備制造行業(yè)處于“風(fēng)口”，普遍存在融資的早期創(chuàng)業(yè)公司融資上漲的情況，2018年也存在同樣的情況。

3、通信設(shè)備制造行業(yè)投融資集中在廣東、北京、上海和江蘇

從通信設(shè)備制造行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前廣東省的融資企業(yè)最多，2015-2022年累計達(dá)到125起，其中2021年全年廣東省通信設(shè)備制造行業(yè)累計融資事件達(dá)到20起，而2021年全年全國通信設(shè)備制造行業(yè)融資事件總計68起，由此廣東省的通信設(shè)備制造行業(yè)投融資活躍度可見一斑。

4、通信設(shè)備制造行業(yè)投融資集中于通信設(shè)備及產(chǎn)品和衛(wèi)星、導(dǎo)航系統(tǒng)及技術(shù)

2021-2022年5月25日，我國通信設(shè)備制造行業(yè)的投融資事件匯總?cè)缦拢?/p>

注：查詢時間為2022年6月15日，下同。

從2021-2022年融資企業(yè)的主營產(chǎn)品及業(yè)務(wù)分析，中國通信設(shè)備制造行業(yè)投資熱點從2021年的通信設(shè)備及產(chǎn)品(占比35.29%)過度到2022年的通信設(shè)備及產(chǎn)品和衛(wèi)星、導(dǎo)航系統(tǒng)及技術(shù)(占比均為27.88%)。

5、通信設(shè)備制造行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對通信設(shè)備制造行業(yè)投資主體的總結(jié)，目前我國通信設(shè)備制造行業(yè)的投資主體主要以投資類為主，占比近70%;代表性投資主體有摩根士丹利、中信證券、中國平安等;實業(yè)類的投資主體有中國廣電、一汽集團(tuán)、國家電網(wǎng)、國家能源集團(tuán)和中國能源建設(shè)集團(tuán)等，占比15.12%。

6、通信設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金

目前通信設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金比較少，目前在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中查詢到相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金共7家，分別為：交通運輸通信信息集團(tuán)上海股權(quán)投資基金管理有限公司、河南信息產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司、深圳光啟智能信息產(chǎn)業(yè)投資有限公司、深圳招銀電信股權(quán)投資基金管理有限公司、福建省電子信息產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資管理有限公司和國通信托有限責(zé)任公司;其管理規(guī)模分別為0-5億元、100億元以上、20-50億元、50-100億元、100億元以上、0-5億元和0-5億元。

注：查詢時間為2022年6月15日。

7、通信設(shè)備制造企業(yè)橫向收購擴大規(guī)模

目前中國通信設(shè)備制造行業(yè)的兼并重組事件較多，從全球的角度分析，目前兼并重組的類型主要為中游企業(yè)橫向收購擴大規(guī)模。

8、通信設(shè)備制造行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國通信設(shè)備行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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