干貨！2022年中國白色家電行業(yè)龍頭企業(yè)分析——海爾智家：洗衣機(jī)和冰箱領(lǐng)域的龍頭

行業(yè)主要上市公司：美的集團(tuán)(000333.SZ);海爾智家(600690.SH);格力電器(000651.SZ);四川長虹(600839.SH);海信家電(000921.SZ);ST奧馬(002668.SZ);澳柯瑪(600336.SH);惠而浦(600983.SH);老板電器(002508.SZ);華帝股份(002035.SZ);小米集團(tuán)(01810.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：龍頭企業(yè)對比;企業(yè)布局歷程;品牌布局;網(wǎng)絡(luò)布局;市場份額;家電產(chǎn)量;研發(fā)狀況;白電業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績;白電業(yè)務(wù)規(guī)劃;

1、中國白色家電行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對比

結(jié)合營收、利潤水平、白電產(chǎn)品布局產(chǎn)量、品牌影響力等因素，我國白色家電企業(yè)中美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器處于領(lǐng)先地位。從營收及凈利潤來看，美的集團(tuán)營收超過了3000億元，凈利潤接近300億元，高于海爾智家及格力電器。在白色家電智能化、綠色化發(fā)展的背景下，加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品智能節(jié)能水平顯得尤為重要，同時也是各企業(yè)提升市場競爭力的重要助力。2021年，美的集團(tuán)、海爾智家、格力電器三家企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度均保持在3.5%左右，研發(fā)投入金額同比皆有所增長。從三家企業(yè)白電產(chǎn)品布局來看，空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)三大主要白電產(chǎn)品及洗碗機(jī)、熱水器、干衣機(jī)等其他白電產(chǎn)品皆有布局，白電產(chǎn)品種類豐富，下游消費(fèi)群體廣泛。

2、海爾智家：白色家電業(yè)務(wù)的布局歷程

從海爾智家發(fā)展歷程來看，大致可分為三大階段，第一階段(1984-1999)，創(chuàng)世界名牌，上交所上市;第二階段(2000-2015)，持續(xù)整合海爾集團(tuán)家電資產(chǎn)，做大做強(qiáng)上市公司;第三階段(2016-2020)，收購GE家電業(yè)務(wù)等海外資產(chǎn)，提升全球競爭力。

3、海爾智家：白色家電業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀

——品牌布局：差異化多品牌用戶覆蓋

海爾智家目前擁有海爾Haier、卡薩帝Casarte、Leader、GE Appliances、Fisher & Paykel、AQUA、Candy等七大全球化高端品牌。為適應(yīng)全球各市場不同層次用戶的需求，海爾智家在不同區(qū)域采取以用戶為中心的差異化的多品牌策略，實(shí)現(xiàn)了廣泛而深入的用戶覆蓋。如在中國市場：通過卡薩帝、海爾、Leader等三個品牌分別實(shí)現(xiàn)對高端、主流、細(xì)分市場人群的覆蓋;在美國市場，通過Monogram、Café、GE Profile、GE、Haier、Hotpoint等六大品牌，全方位覆蓋高中低端各細(xì)分市場，以滿足不同類型客戶的喜好和需求。

——網(wǎng)絡(luò)布局：銷售網(wǎng)絡(luò)遍布200+國家和地區(qū)

海爾除在中國市場取得成功外，于海外市場亦表現(xiàn)強(qiáng)勁。海爾的這一經(jīng)營策略幫助公司建立了多品牌、跨產(chǎn)品、跨區(qū)域的研發(fā)、制造、營銷三位一體及自建、互聯(lián)及協(xié)同的運(yùn)作模式。海爾目前在全球擁有30個工業(yè)園、122個制造中心、108個營銷中心，全球銷售網(wǎng)絡(luò)遍布200多個國家和地區(qū)。

——市場份額：洗衣機(jī)及冰箱市場份額占比排名第一

從海爾智家主要白電產(chǎn)品線下市場份額占比及排名來看，2022年上半年，海爾智家空調(diào)線下市場份額占比達(dá)到了16.3%，排名第三;洗衣機(jī)線下市場份額占比達(dá)到了39.5%，排名第一;冰箱線下市場份額占比達(dá)到了39.8%，排名第一。

從海爾智家主要白電產(chǎn)品線上市場份額占比及排名來看，2022年上半年，海爾智家空調(diào)線上市場份額占比達(dá)到了13.9%，排名第三;洗衣機(jī)線上市場份額占比達(dá)到了42.6%，排名第一;冰箱線上市場份額占比達(dá)到了40.2%，排名第一。

——家電產(chǎn)量：增長超23%

2017-2021年，海爾智家家用電器產(chǎn)量呈逐年遞增態(tài)勢。2021年，海爾智家家用電器產(chǎn)量為10576萬臺/套，同比增長23.28%。

——研發(fā)狀況：研發(fā)投入強(qiáng)度接近4%

海爾智家建立全球領(lǐng)先研發(fā)體系，2021年海爾再獲1項(xiàng)國家科技進(jìn)步獎，累計獲得16項(xiàng);截至2021年12年底，在全球累計專利申請7.5萬余項(xiàng);累計主導(dǎo)和參與國際標(biāo)準(zhǔn)82項(xiàng)，國家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)602項(xiàng)。

2017-2021年，海爾智家技術(shù)研發(fā)投入及強(qiáng)軍均呈現(xiàn)上升趨勢。2021年，海爾智家研發(fā)投入金額為89.67億元，相比2020年上升了24.20%;研發(fā)投入占比為3.94%，相比2020年上升了0.50個百分點(diǎn)。

4、海爾智家：白色家電業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績

從海爾智家白色家電業(yè)務(wù)收入及毛利率變化情況來看，2019-2021年，海爾智家以空冰洗為主的白電家電業(yè)務(wù)收入呈上升趨勢，毛利率水平有所波動。2021年，海爾智家空調(diào)業(yè)務(wù)收入375.31億元，同比增長25.11%;毛利率為27.93%，同比增加0.52個百分點(diǎn)。電冰箱業(yè)務(wù)收入715.70億元，同比增長16.30%;毛利率為31.76%，同比減少0.69個百分點(diǎn)。洗衣機(jī)業(yè)務(wù)收入547.59億元，同比增長13.02%;毛利率為33.65%，同比增加0.52個百分點(diǎn)。

5、海爾智家：白色家電業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃

海爾智家將繼續(xù)擴(kuò)大冰箱、洗衣機(jī)、熱水器等產(chǎn)業(yè)的競爭優(yōu)勢、夯實(shí)高端品牌的領(lǐng)先優(yōu)勢;挖掘廚電、空調(diào)等業(yè)務(wù)的市場潛力;加速干衣機(jī)、洗碗機(jī)等新興品類的增長并積極拓展生活電器、清潔電器等新業(yè)務(wù);持續(xù)強(qiáng)化三翼鳥場景品牌的建設(shè)，打造適應(yīng)時代發(fā)展的競爭能力。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國白色家電行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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