【干貨】印制電路板(PCB)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

行業(yè)主要上市公司：鵬鼎控股(002938)、東山精密(002384)、深南電路(002916)、滬電股份(002463)、景旺電子(603228)、方正科技(600601)、勝宏科技(300476)、超聲電子(000823)、崇達技術(shù)(002815)、生益電子(688183)、奧士康(002913)、博敏電子(603936)、弘信電子(300657)、世運電路(603920)等

本文核心數(shù)據(jù)：印制電路板(PCB)企業(yè)數(shù)量、產(chǎn)能、新增產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量

印制電路板(PCB)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理

印制電路板制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長，專用木漿紙、電子級玻璃纖維布、電解銅箔、CCL(覆銅板)和PCB(印制電路板)為一條產(chǎn)業(yè)鏈上緊密相連、唇齒相依的上下游產(chǎn)品。PCB的生產(chǎn)成本直接受到上游原材料價格波動的影響。印制電路板制造行業(yè)的上游主要為銅箔、銅箔基板、玻纖布、樹脂等原材料行業(yè)。

在下游中，PCB 下游應(yīng)用較為廣泛，印制電路板被用于通信、光電、消費電子、汽車、航空航天、軍用、工業(yè)精密儀表等眾多領(lǐng)域。PCB行業(yè)與下游行業(yè)的發(fā)展相互關(guān)聯(lián)、相互促進，印制電路板是現(xiàn)代電子信息產(chǎn)品中不可缺少的電子元器件，該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平可在一定程度上反映一個國家或地區(qū)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度與技術(shù)水準。

上游企業(yè)中，電解銅箔供應(yīng)商包括諾德股份、超華科技等企業(yè);專用木漿紙供應(yīng)商有建滔集團、超華科技等;電子級紗纖布供應(yīng)商主要有宏和科技和盛祥電子等企業(yè);合成樹脂供應(yīng)商主要有萬華化學(xué)和圣泉集團等。

行業(yè)中游為PCB原材料及PCB制造廠商，其中中間材料覆銅板和半固化片是重要的原材料。覆銅板制造商包括超聲電子、建滔集團、生益科技、超華科技等企業(yè);而半固化片制造商包括生益科技、超聲電子、超華科技和裕豐威禾等企業(yè)。印制電路板供應(yīng)商主要有弘信電子、澳弘電子、勝宏科技、東山精密和鵬鼎控股等企業(yè)。

行業(yè)下游主要為通信設(shè)備、半導(dǎo)體、消費電子和航空航天等領(lǐng)域的廠商，如中興通訊、烽火通信、華為和小米等企業(yè)。

印制電路板(PCB)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖

從企查貓以“印制電路板(PCB)”為關(guān)鍵詞進行精確搜索，目前中國印制電路板(PCB)注冊企業(yè)主要分布在華南地區(qū)，中國印制電路板(PCB)行業(yè)企業(yè)主要分布在廣東(757家)、福建(189家)、江蘇(88家)等省份，其余省份企業(yè)不足80家。

注：省市內(nèi)相關(guān)企業(yè)數(shù)量越多顏色越深。

截止2022年8月，印制電路板(PCB)行業(yè)內(nèi)的上市企業(yè)主要集中于東南沿海區(qū)域，尤其以廣東、福建、江蘇、上海和中國香港為代表的省市聚集較多印制電路板(PCB)上市企業(yè)。

印制電路板(PCB)產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)經(jīng)營發(fā)展情況

中國印制電路板行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)產(chǎn)銷量均處于較為平衡的狀態(tài)。領(lǐng)軍企業(yè)如景旺電子2021年產(chǎn)量為909.87萬平方米，銷量為892.46萬平方米，產(chǎn)銷率為98%;超聲電子2021年產(chǎn)量為104.84萬平方米，銷量為100.69萬平方米，產(chǎn)銷率為96%。綜合中國PCB行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)產(chǎn)銷情況來看，中國印制電路板行業(yè)供需處于平衡狀態(tài)，企業(yè)正穩(wěn)步發(fā)展中。

從研發(fā)投入和強度來看，目前上市公司中滬電股份、深南電路、超華科技和興森科技等公司研發(fā)強度具有相對優(yōu)勢，大部分企業(yè)的研發(fā)強度集中在3%-6%之間。從研發(fā)投入來看，僅東山精密的研發(fā)投入金額超過10億元，其余大部分公司的研發(fā)收入在3億元以下，少部分公司研發(fā)投入約在7.5億元左右。

注：東山精密、深南電路數(shù)據(jù)為電子電路產(chǎn)品產(chǎn)銷量，興森科技數(shù)據(jù)為PCB及半導(dǎo)體產(chǎn)品產(chǎn)銷量。

中國印制電路板(PCB)產(chǎn)業(yè)投資動向

2020年以來，PCB產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)的投資動向主要包括產(chǎn)能擴建、新增產(chǎn)能項目和成立子公司等。PCB產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)最新投資動向如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國印制電路板（PCB）制造行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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