【行業(yè)深度】洞察2023：中國環(huán)保行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

行業(yè)主要上市企業(yè)：光大環(huán)境(00257)、首創(chuàng)環(huán)保(600008)、北控水務集團(00371)、中國天楹(000035)、瀚藍環(huán)境(600323)、盈峰環(huán)境(000967)、碧水源(300070)、重慶水務(601158)等

本文核心數據：中國環(huán)保行業(yè)競爭梯隊、中國環(huán)保行業(yè)市場份額、中國環(huán)保行業(yè)市場集中度、中國環(huán)保行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價、中國環(huán)保行業(yè)競爭狀態(tài)總結

1、中國環(huán)保行業(yè)競爭梯隊

目前中國環(huán)保行業(yè)中，作為中國最大環(huán)境企業(yè)、亞洲環(huán)保領軍企業(yè)、全球最大垃圾發(fā)電投資運營商及世界知名環(huán)境集團，光大環(huán)境占據中國環(huán)保行業(yè)主要市場份額;公司同國內營收較高的北控水務、首創(chuàng)環(huán)保和中國天楹等共同組成了中國環(huán)保行業(yè)競爭第一梯隊;位于第二梯隊的是格林美、盈峰環(huán)境、瀚天環(huán)境和龍凈環(huán)保等企業(yè)，他們經過長期的技術積累，培養(yǎng)出了具有競爭力的代表性環(huán)保業(yè)務及產品;碧水源及重慶水務等營業(yè)收入規(guī)模在100億元以下的企業(yè)領銜中國環(huán)保行業(yè)的第三競爭梯隊。

從中國環(huán)保行業(yè)競爭者區(qū)域分布情況來看，我國環(huán)保企業(yè)主要集中在山東省、江蘇省、浙江省、福建省和廣東省等東南沿海城市。除此之外，北京市、安徽省、內蒙古自治區(qū)、重慶市和香港特別行政區(qū)也有較多環(huán)保行業(yè)競爭者分布，如光大環(huán)境、北控水務、首創(chuàng)環(huán)保、重慶水務和碧水源等。

2、中國環(huán)保行業(yè)市場份額

目前，水污染防治領域龍頭企業(yè)為北控水務、光大環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保和重慶水務，其中北控水務在水污染防治領域的市場份額近10%，高出其他三家龍頭企業(yè)近4個百分點;固廢處理領域龍頭企業(yè)為中國天楹、瀚藍環(huán)境、首創(chuàng)環(huán)保、浙富控股和綠色動力，市場份額差距較小，五家龍頭企業(yè)市場份額合計近15%;大氣污染防治領域龍頭企業(yè)市場份額梯級分布較明顯，清新環(huán)境市場份額約為雪浪環(huán)境及德創(chuàng)環(huán)保合計市場份額的四倍左右。

注：截至2022年11月23日，中國環(huán)境保護產業(yè)協(xié)會尚未發(fā)布《中國環(huán)保產業(yè)發(fā)展狀況報告(2022)》，故此處以2020年數據為例。

3、中國環(huán)保行業(yè)市場集中度

《2021中國環(huán)保產業(yè)發(fā)展狀況報告》數據顯示，我國環(huán)保企業(yè)約90%以上為小微企業(yè)。近年來，雖多家大型央企通過并購等手段進入環(huán)保領域，地方政府也紛紛成立環(huán)保公司，但總體上仍處在資本驅動型發(fā)展階段，尚未形成具有全球影響力的龍頭企業(yè)和品牌。

據《中國環(huán)保產業(yè)發(fā)展狀況報告(2021)》數據測算，2021年環(huán)保產業(yè)營業(yè)收入約為18700億元。按2021年營業(yè)收入計，2021年中國環(huán)保行業(yè)CR3達4.59%，行業(yè)CR5達6.725，CR10達9.49%。整體來看，我國環(huán)保行業(yè)市場集中度較低，行業(yè)暫無擁有絕對領先地位的龍頭企業(yè)。

4、中國環(huán)保行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

環(huán)保行業(yè)的上市公司中，光大環(huán)境、北控水務和首創(chuàng)環(huán)保等公司的環(huán)保業(yè)務布局最廣，業(yè)務遍布全國各地。其他公司則基本通過開設方式或投資(全資或部分出資)環(huán)保行業(yè)產業(yè)鏈相關公司，參與環(huán)保相關業(yè)務的經營。

從企業(yè)環(huán)保業(yè)務的競爭力來看，目前我國環(huán)保行業(yè)的龍頭上市公司是光大環(huán)境、北控水務和首創(chuàng)環(huán)保，這三家上市公司的環(huán)保業(yè)務占比均在100%，其他參與者在公司規(guī)模、生產能力、用戶規(guī)模和技術能力等方面較上述企業(yè)還有較大差距。

注：☆代表半星，★代表一星，滿分為五星，下同。

5、中國環(huán)保行業(yè)競爭狀態(tài)總結

從五力競爭模型角度分析，目前，我國環(huán)保行業(yè)企業(yè)數量眾多、企業(yè)競爭實力不斷增強、以中小企業(yè)為主，所以企業(yè)之間的競爭欲望非常強烈，行業(yè)內的競爭強度較大，現有企業(yè)之間的競爭將越來越激烈;由于環(huán)保設備產品本身具有很大的技術專用性，各項產品都是針對特定的環(huán)境污染治理而研發(fā)的，所以環(huán)保設備相互之間的替代程度很低，行業(yè)替代品威脅很小。但是，行業(yè)中不斷有新產品開發(fā)迭代，新舊產品之間的替代較明顯。同時由于環(huán)保設備領域新技術、新工藝、新產品層出不窮，更新?lián)Q代很快，生產廠家必須擁有足夠穩(wěn)定的專業(yè)技術人才隊伍，投入大量的科研資金，以保證自身持續(xù)具備極強的專業(yè)技術吸收、優(yōu)化、再創(chuàng)新及應用能力。生產企業(yè)如果不能保持強大的科研能力以滿足市場上不斷提升的功能需求，很快就會被市場淘汰。因此在一定程度上削弱了環(huán)保行業(yè)的新進入者威脅。

上游供應核心原材料包括VOCs廢棄治理閥門、催化劑、催化劑載體、高效過濾器和部分大宗商品等，總體來看供求矛盾仍然存在，且對進口的依賴還存在，故環(huán)保行業(yè)供應商的議價能力較強;目前環(huán)保設備的技術還處在起步階段，而行業(yè)對資金的要求不高，因而市場準入門檻較低，導致行業(yè)內主要以中小型企業(yè)為主，業(yè)內小型企業(yè)數量眾多，產品同質化程度較高，競爭非常激烈。此外，由于環(huán)保設備產品都是成套出售，價格較為高昂，下游客戶的轉換成本較高。綜合看來，在與下游客戶的談判中，環(huán)保設備企業(yè)處于不利地位。

根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國環(huán)保行業(yè)五力競爭總結如下：

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