預見2023：《2023年中國公路養(yǎng)護行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：森遠股份(300210)、中公高科(603860)、山東路橋(000498)、知行股份(871655.OC)、國創(chuàng)高新(002377.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：公路養(yǎng)護里程;公路養(yǎng)護財政支出規(guī)模;公路養(yǎng)護市場集中度

行業(yè)概況

1、定義

公路養(yǎng)護是指對公路進行保養(yǎng)與維護，保養(yǎng)側重于從建成通車開始的全過程養(yǎng)護，維護側重于對被破壞的部分進行修復，是為保持公路經(jīng)常處于完好狀態(tài)，防止其使用質量下降，并向公路使用者提供良好的服務所進行的作業(yè)。

根據(jù)交通運輸部于2018年發(fā)布的《公路養(yǎng)護工程管理辦法》，按不同的養(yǎng)護目的和養(yǎng)護對象，公路養(yǎng)護工程可分為預防養(yǎng)護、修復養(yǎng)護、專項養(yǎng)護和應急養(yǎng)護。

2、產業(yè)鏈剖析：參與主體以國/央企及子公司為主

隨著國內公路路網(wǎng)建設逐步完善，公路養(yǎng)護需求也隨之快速增長，相應地推動養(yǎng)護相關產業(yè)鏈的形成。

從公路養(yǎng)護產業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，上游包括瀝青、水泥混凝土、沙石骨料、功能添加劑等養(yǎng)護材料，以及視頻監(jiān)測設備、道路檢測車、拌合設備、瀝青路面再生設備、運輸車、灌縫車、信息化管理平臺等養(yǎng)護機械/設備/信息平臺，代表企業(yè)有國創(chuàng)高新、寶利國際、西藏天路、達剛控股、森遠股份等。

從產業(yè)鏈中游來看，是指養(yǎng)護工程施工，代表企業(yè)有中冶交通、山東路橋、國創(chuàng)高新、交建股份等國/央企集團或控股子公司。

從產業(yè)鏈下游來看，主要是高速公路、國道、省道、農村公路等運營企業(yè)，市場參與主體是各地方交通集團及其子公司。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)發(fā)展正處于高質量升級階段

從1950年開始，我國公路養(yǎng)護行業(yè)發(fā)展起步，受制于當時經(jīng)濟和技術水平落后，主要是通過簡易器具或設備進行簡單養(yǎng)護。之后，隨著國家路網(wǎng)建設越來越完善、科技創(chuàng)新水平飛速發(fā)展，養(yǎng)護需求日益擴大，養(yǎng)護技術顯著提升，我國公路養(yǎng)護行業(yè)發(fā)展水平快速提升。進入“十四五”時期，國家高度重視科技創(chuàng)新與公路交通發(fā)展深度融合，大力推進養(yǎng)護設施數(shù)字化，推動智慧養(yǎng)護體系建設，行業(yè)發(fā)展正處在高質量轉型提升新階段。

行業(yè)政策背景：智慧公路養(yǎng)護發(fā)展成為“主旋律”

加快構建現(xiàn)代公路養(yǎng)護體系，推行養(yǎng)護決策科學化、養(yǎng)護管理制度化、養(yǎng)護工程精準化、養(yǎng)護生產綠色化，是公路養(yǎng)護事業(yè)的發(fā)展方向，也是公路交通轉型升級、服務交通強國的必由之路。近些年來，國家陸續(xù)出臺各項政策，引導公路養(yǎng)護行業(yè)往市場化、規(guī)范化、智慧化方向發(fā)展，推動公路養(yǎng)護行業(yè)轉型升級、提質增效，從而不斷提高公路養(yǎng)護質量和水平，推動智慧公路養(yǎng)護建設，為公路養(yǎng)護行業(yè)發(fā)展營造了良好的政策環(huán)境。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、公路建設里程逐年增長，養(yǎng)護需求日益擴大

2014-2021年，中國公路總里程及公路密度逐年上升。截至2021年末，全國公路總里程超過520萬公里，比2020年末增加8.26萬公里;公路密度超過55公里/百平方公里，同比2020年末增加0.86公里/百平方公里。我國公路基礎設施里程建設不斷增加，對公路養(yǎng)護服務需求也日益增長。

目前，中國公路網(wǎng)絡建設日漸完善，大規(guī)模建設后必然帶來繁重的養(yǎng)護任務，公路養(yǎng)護已由傳統(tǒng)的“搶修時代”過渡到“全面養(yǎng)護時代”。根據(jù)交通運輸部數(shù)據(jù)，2015-2021年，中國公路養(yǎng)護里程逐年增長，截至2021年末，中國公路養(yǎng)護里程超過520萬公里。

從公路養(yǎng)護里程占公路總里程比重來看，2015-2021年呈現(xiàn)逐年上升態(tài)勢，2021年占比已經(jīng)超過99%。

2、公路養(yǎng)護年公共財政支出決算數(shù)突破950億元

從全國公路養(yǎng)護公共財政支出決算數(shù)據(jù)來看，2015-2021年整體呈現(xiàn)波動增長變化，復合增速約3.5%，到2021年全國公路養(yǎng)護公共財政支出決算數(shù)突破950億元，比2020年增長7.8%。

3、收費公路年養(yǎng)護支出規(guī)模超過700億元

對于非收費公路，公路養(yǎng)護資金主要依賴于財政資金;對于收費公路，即指通過依法收取車輛通行費籌集建設、養(yǎng)護、管理資金的公路(含橋梁和隧道)，根據(jù)2018年最新公布的《收費公路管理條例(修訂草案征求意見稿)》，公路養(yǎng)護資金來源除了財政支出外，還可由收費公路經(jīng)營管理者承擔(適用于經(jīng)營到期后，未達到取得收費公路權益時核定的技術等級和標準等情況)。

根據(jù)交通運輸部數(shù)據(jù)，2021年，全國收費公路里程18.76萬公里，養(yǎng)護支出規(guī)模超過700億元，養(yǎng)護支出密度超過39萬元/公里。

根據(jù)不同的經(jīng)營模式，收費公路又可分為政府還貸公路(指縣級以上地方人民政府交通運輸主管部門利用貸款或者向企業(yè)、個人有償集資建設的公路，以及使用地方政府收費公路專項債券建設的公路)和經(jīng)營性公路(指國內外經(jīng)濟組織投資建設或者依照公路法的規(guī)定受讓政府還貸公路收費權的公路)。其中，經(jīng)營性公路的里程占比超過54%，其養(yǎng)護支出占比接近60%，整體反映出經(jīng)營性公路的養(yǎng)護投入水平要高于政府還貸公路。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：江蘇省干線公路養(yǎng)護管理水平位居領先地位

2021年6月，交通運輸部發(fā)布《關于“十三五”全國干線公路養(yǎng)護管理評價情況的通報》。評價歷時3個月，累計對全國31個省(區(qū)、市)的22.8萬公里干線公路進行了綜合質量效益評價、治理能力評價和公眾滿意度評價，最終得到江蘇省在高速公路評分項、普通國省道評分項、綜合評分項均位居全國第一。

2、企業(yè)競爭：參與者眾多，市場充分競爭

目前，國內公路養(yǎng)護市場參與企業(yè)眾多，以中小企業(yè)為主，，市場充分競爭。市場競爭企業(yè)主要分為四大派系：大型公路投-建-養(yǎng)綜合型企業(yè)、公路建設施工企業(yè)、專業(yè)公路養(yǎng)護技術服務及施工企業(yè)以及其它區(qū)域型中小養(yǎng)護企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、“十四五”規(guī)劃高速公路技術狀況(MQI)優(yōu)等路率達90%以上

《“十四五”公路養(yǎng)護管理發(fā)展綱要》對“十四五”期間我國的公路養(yǎng)護管理工作做了全面部署，在公路技術狀況、橋隧養(yǎng)護、舊料回收、運行監(jiān)測、超限治理、出行服務等方面均提出具體的發(fā)展目標，具體如下：

2、“十四五”規(guī)劃實現(xiàn)設施數(shù)字化、養(yǎng)護專業(yè)化、管理現(xiàn)代化、運行高效化、服務優(yōu)質化

“十四五”時期，國家著力推進設施數(shù)字化、養(yǎng)護專業(yè)化、管理現(xiàn)代化、運行高效化、服務優(yōu)質化，全面提升公路養(yǎng)護管理水平，促進行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

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