中國物流裝備制造行業(yè)產業(yè)鏈概況 智能物流裝備產業(yè)不斷完善【組圖】

行業(yè)主要上市公司：音飛存儲(603066)、德瑪科技(688360)、東杰智能(300486)、中科微至(688211)、機器人(300024)、今天國際(300532)等。

本文核心數據：物流裝備制造行業(yè)產業(yè)鏈;物流裝備制造行業(yè)全景圖譜

物流裝備制造行業(yè)產業(yè)鏈全景梳理

目前中國物流裝備制造產業(yè)鏈上游主要是制造各類型物流裝備的原材料、零部件及軟件系統(tǒng)，其中原材料包括鋁、鋼鐵、橡膠、木材等，零部件包括輪胎、托盤、傳感器、攝像頭等。物流裝備制造產業(yè)鏈中游主要是指各類設備的制造，包括儲存裝置、包裝及分揀裝置、運輸及搬運裝備、輔助設備。物流裝備制造設備下游主要應用場景是快遞物流環(huán)節(jié)、生產工廠倉庫、集裝單元化、流通加工環(huán)節(jié)，其應用的行業(yè)廣泛，包括快遞行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、汽車行業(yè)、3C電子行業(yè)、家電行業(yè)、輕工業(yè)生產行業(yè)等。

物流裝備制造行業(yè)的上游包括原材料及零部件制造，原材料主要是鋼鐵類，主要有寶鋼股份、鞍鋼股份等。

物流裝備制造中游企業(yè)可以大致可以分為倉儲設備、裝卸搬運設備、智能物流設備供應商，其中提供倉儲設備企業(yè)主要有音飛儲存、精星物流、世倉物流、今天國際等;裝卸搬運設備企業(yè)主要有諾力股份、昆船集團、六維物流、潤翔股份等;智能物流裝備企業(yè)主要有德馬科技、東杰智能、中科微至等。

物流裝備制造下游行業(yè)主要包括商業(yè)配送、汽車生產、醫(yī)藥生產等，各行業(yè)代表企業(yè)分別有順豐速運、比亞迪、國藥集團。

物流裝備制造行業(yè)成本結構

在中國物流裝備制造行業(yè)中，物流裝備制造行業(yè)的成本結構主要有原材料、直接人工和制造費用等。其中原材料成本占比超過75%，人工成本及費用均占10%左右。其中自動化物流輸送分揀系統(tǒng)的陳本結構中，原材料占比約為64%，而自動化物流輸送分揀關鍵設備的原材料占比則超過80%。整體來看，關鍵設備的原材料成本較高，系統(tǒng)集成中包含更多技術人員開發(fā)的人工成本和相關費用。

中國物流裝備制造行業(yè)價值鏈分析

在整個價值鏈中，利潤通常集中在價值鏈的某些環(huán)節(jié)，而其他環(huán)節(jié)利潤極小。從中國物流裝備制造各個環(huán)節(jié)的毛利率分析來看，高利潤主要集中在物流裝備中的關鍵設備制造，如德馬科技的智能物流輸送分揀系統(tǒng)核心部件近年來的毛利率均在25%-30%的區(qū)間內。而物流系統(tǒng)集成的毛利率在15%-22%的區(qū)間內，高精密貨架的毛利率在15-20%區(qū)間內，且根據音飛存儲高精密貨架毛利變動水平來看，近年來該產品毛利率逐年下降。倉儲物流車輛的毛利率水平在15-20%的區(qū)間內。

物流裝備制造產業(yè)價格傳導機制分析

從中國物流裝備制造行業(yè)上游價格傳導機制情況來看，鋼鐵、鋁材、塑料等價格波動對原材料價格影響較大，對一些大型物流裝備系統(tǒng)研制廠商影響較大;硅材料的價格波動會影響半導體與集成電路價格，進而影響智能物流裝備的總體成本;軟件系統(tǒng)開發(fā)的總體成本會隨人力成本的提升而增加，同時也會因開發(fā)難度大、開發(fā)時間長等因素增加。

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