【干貨】中國氯堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

行業(yè)主要上市公司：主要有新疆天業(yè)（600075.SH）；氯堿化工（600618.SH）；華塑股份（600935.SH）；君正集團（601216.SH）；北元集團（601568.SH）；鎮(zhèn)洋發(fā)展（603213.SH）；中泰化學(xué)（002092.SZ）；鄂爾多斯（600295.SH）等

本文核心數(shù)據(jù)：核心業(yè)務(wù)收入、產(chǎn)銷量、毛利率

氯堿產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理：下游應(yīng)用廣泛

氯堿行業(yè)是以原鹽和電為原料生產(chǎn)燒堿、氯氣、氫氣的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，后續(xù)通過添加其他物質(zhì)與之發(fā)生反應(yīng)得到更多的氯堿產(chǎn)品。氯堿產(chǎn)品種類多，關(guān)聯(lián)度大，其下游產(chǎn)品達(dá)到上千個品種，具有較高的經(jīng)濟延伸價值，它廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、石油化工、輕工、紡織、建材、電力、冶金、國防軍工等國民經(jīng)濟各命脈部門，在我國經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重的地位。我國一直將主要氯堿產(chǎn)品產(chǎn)量作為國民經(jīng)濟統(tǒng)計和考核的重要指標(biāo)。

目前，我國氯堿產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由中泰化學(xué)、濱化股份、魯北化工、金能科技、開灤股份等企業(yè)進(jìn)行原材料供應(yīng)。中游主要由上海氯堿化工股份有限公司、安徽華塑股份有限公司、江西世龍實業(yè)股份有限公司、浙江嘉化能源化工股份有限公司、宜賓天原集團股份有限公司、沈陽化工股份有限公司、浙江鎮(zhèn)洋發(fā)展股份有限公司、內(nèi)蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司、內(nèi)蒙古君正能源化工集團股份有限公司等公司進(jìn)行細(xì)分產(chǎn)品供應(yīng)。

氯堿產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖：廣東和山東地區(qū)企業(yè)集聚

根據(jù)中國氯堿工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，受運輸成本影響，燒堿產(chǎn)能區(qū)域性分布特點顯著。從生產(chǎn)區(qū)域分布來看，華東、華北、西北地區(qū)為我國燒堿主要生產(chǎn)區(qū)域，2021年，三地區(qū)燒堿產(chǎn)能分別占比47.39%、18.44%、15.72%，共計81.55%。

在聚氯乙烯方面，西北是我國最大產(chǎn)能聚集地，2021年西北地區(qū)的PVC產(chǎn)能達(dá)到了1387萬噸，占比高達(dá)51.12%；其次是華北地區(qū)，產(chǎn)能占比24.99%。

注：左邊是燒堿，右邊是聚氯乙烯。

從氯堿產(chǎn)業(yè)上市公司的地區(qū)分布來看，內(nèi)蒙古自治區(qū)氯堿產(chǎn)業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量最多，其中不乏鄂爾多斯（600295.SH）、君正集團（601216.SH）等中游環(huán)節(jié)優(yōu)勢企業(yè)。新疆和浙江兩地的氯堿產(chǎn)業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量亦較多，前者有新疆天業(yè)（600075.SH）、中泰化學(xué)（002092.SZ）等中游環(huán)節(jié)優(yōu)勢企業(yè)，后者有鎮(zhèn)洋發(fā)展（603213.SH）、嘉化能源（600273.SH）等中游上市企業(yè)。

注：顏色越深代表數(shù)量越多。

氯堿代表性企業(yè)經(jīng)營情況：行業(yè)龍頭營收規(guī)模優(yōu)勢明顯

有關(guān)氯堿業(yè)務(wù)的業(yè)績情況，2022年上半年，中泰化學(xué)（002092.SZ）的核心業(yè)務(wù)營收最高，超100億元；鄂爾多斯（600295.SH）的毛利水平較高，超過30%。

2021年，產(chǎn)銷規(guī)模以中泰化學(xué)（002092.SZ）較高；研發(fā)投入強度華塑股份（600935.SH）較高。

氯堿代表性企業(yè)未來規(guī)劃情況：行業(yè)出清落后產(chǎn)能，企業(yè)綠色發(fā)展

近年來，我國陸續(xù)推出政策鼓勵傳統(tǒng)制造業(yè)綠色化、智能化發(fā)展。故各大上市企業(yè)紛紛布局智能工廠、減碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)模式等。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國氯堿工業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

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