預(yù)見(jiàn)2023：《2023年中國(guó)光伏膠膜行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)現(xiàn)狀、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)等)

行業(yè)主要上市公司：福斯特(603806)、海優(yōu)新材(688680)、賽伍技術(shù)(603212)、天洋新材(603330)等

本文核心數(shù)據(jù)：光伏膠膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、光伏膠膜上游供需

行業(yè)概況

1、定義

光伏膠膜是在光伏組件的封裝環(huán)節(jié)中發(fā)揮關(guān)鍵作用的材料，是光伏組件的部分材料之一。膠膜粘結(jié)光伏電池片、光伏玻璃和背板，主要作用是保護(hù)電池片，并將其封裝成可以輸出直流電的光伏組件。光伏膠膜的類型主要有透明EVA膠膜、白色EVA膠膜、POE膠膜、EPE膠膜等，適用多種應(yīng)用場(chǎng)景。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：屬于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中游

典型的光伏組件結(jié)構(gòu)從上往下依次是玻璃、膠膜、電池片、膠膜、背板。光伏膠膜處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，上游原材料主要是EVA和POE粒子，下游為光伏組件廠商。

光伏膠膜的上游主要供應(yīng)商為EVA、POE樹(shù)脂及抗老劑和交聯(lián)劑等化工企業(yè);中游是膠膜制造廠商，包括福斯特、海優(yōu)新材等公司;下游是光伏組件廠商，包括天合光能、晶科能源等。下游的新增裝機(jī)需求決定了光伏膠膜的需求。

行業(yè)發(fā)展歷程：從海外主導(dǎo)到國(guó)產(chǎn)突圍

光伏膠膜行業(yè)從早期由海外企業(yè)主導(dǎo)市場(chǎng)，到國(guó)產(chǎn)龍頭企業(yè)福斯特突圍，再到群雄并起，大致經(jīng)歷了四個(gè)階段。

行業(yè)政策背景：廣泛受到政策支持

國(guó)家層面上，光伏產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策較多，對(duì)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)效用顯著。2023年1月，工信部部等六部門發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確表示，提升太陽(yáng)能光伏和新型儲(chǔ)能電池供給能力，發(fā)展先進(jìn)高效的光伏產(chǎn)品及技術(shù)。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、光伏膠膜上游供需情況

近年來(lái)，隨著我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光伏膠膜對(duì)上游EVA的需求不斷增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)光伏膠膜需求占EVA下游消費(fèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)比重為39.72%。2022年，國(guó)內(nèi)EVA的消費(fèi)量約276.1萬(wàn)噸，其中光伏膠膜領(lǐng)域EVA的消費(fèi)量達(dá)到130.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約56萬(wàn)噸，消費(fèi)占比達(dá)到47%，成為拉動(dòng)EVA消費(fèi)量大幅增長(zhǎng)的主要因素。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)光伏膠膜用EVA的需求占比將進(jìn)一步增長(zhǎng)至45.05%。

根據(jù)《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖(2022-2023年)》，2022年，我國(guó)已有多家企業(yè)可實(shí)現(xiàn)EVA粒子的量產(chǎn)，在地化供應(yīng)率已基本達(dá)到60%左右;在未來(lái)光伏行業(yè)及其他行業(yè)的需求驅(qū)動(dòng)下，2027年我國(guó)EVA粒子在地化供應(yīng)率或?qū)⑦M(jìn)一步提升至85%以上。

隨著近兩年n型技術(shù)的發(fā)展加快，POE粒子的需求加速提升，但2022年我國(guó)僅有幾家本土廠商在進(jìn)行POE粒子的試產(chǎn)，仍沒(méi)有規(guī)模化出貨，預(yù)計(jì)2023年也僅有一兩家企業(yè)投產(chǎn)POE粒子產(chǎn)能，在地化供應(yīng)率預(yù)計(jì)僅為0.2%，隨著未來(lái)n型產(chǎn)品市場(chǎng)擴(kuò)大，POE粒子生產(chǎn)技術(shù)逐漸成熟以及產(chǎn)能的全面鋪開(kāi)，預(yù)計(jì)2030年P(guān)OE粒子在地化供應(yīng)率將提升至60%以上。

2、光伏膠膜中游市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2022年，目前透明EVA膠膜仍為主流封裝材料，約占41.9%的市場(chǎng)份額，POE膠膜和共擠型EPE膠膜合計(jì)市場(chǎng)占比提升至34.9%，隨著未來(lái)TOPCon組件及雙玻組件市場(chǎng)占比的提升，其市場(chǎng)占比將進(jìn)一步增大。

3、光伏膠膜下游市場(chǎng)情況

根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)新建量產(chǎn)產(chǎn)線仍以PERC電池產(chǎn)線為主。隨著PERC電池片新產(chǎn)能持續(xù)釋放，PERC電池片市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升至91.2%。但是，隨著未來(lái)生產(chǎn)成本的降低及良率的提升，n型電池將會(huì)是電池技術(shù)的主要發(fā)展方向之一，據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，至2030年，N型電池市占率將達(dá)到70%左右，市場(chǎng)前景廣闊。

注：由內(nèi)圈到外圈依次為2021年、2023年E、2025年E、2030年E。

此外，雙面雙玻組件市場(chǎng)份額提升是拉動(dòng)POE膠膜市場(chǎng)需求的另一大驅(qū)動(dòng)因素。目前單玻組件封裝材料仍以透明EVA膠膜為主，而雙玻組件中用到的光伏膠膜主要是POE/EPE。根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，2022年，隨著下游應(yīng)用端對(duì)于雙面發(fā)電組件發(fā)電增益的認(rèn)可，雙面組件市場(chǎng)占比達(dá)到40.4%。預(yù)計(jì)到2024年，雙面組件將超過(guò)單面組件成為市場(chǎng)主流。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：長(zhǎng)三角地區(qū)較為集中

根據(jù)區(qū)域熱力圖，我國(guó)光伏膠膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在長(zhǎng)三角地區(qū)較為集中。其中，浙江代表企業(yè)有福斯特，上海有海優(yōu)新材、天洋新材，江蘇省代表企業(yè)有賽伍技術(shù)、斯威克。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：福斯特為行業(yè)龍頭

目前福斯特作為頭部企業(yè)在行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，2021年銷售光伏膠膜9.68億平米，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入115.1億元，2022年上半年創(chuàng)收80.3億元;其次是海優(yōu)新材，2021年光伏膠膜板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.52億元，2022年上半年?duì)I收約27億元左右。

注：1)2021年8月，東方日升出售持有的江蘇斯威克52.49%的股權(quán)，此后不再擁有對(duì)江蘇斯威克的控制權(quán)，光伏電池封裝膠膜不再為公司未來(lái)主要產(chǎn)品;2)海優(yōu)新材、賽務(wù)技術(shù)2022年上半年光伏膠膜營(yíng)收為依據(jù)2021年該業(yè)務(wù)占比測(cè)算得到。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、全球/中國(guó)光伏裝機(jī)容量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)

根據(jù)《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖(2022-2023年)》，2022年，全球光伏新增裝機(jī)初步統(tǒng)計(jì)達(dá)到230GW;其中，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)87.41GW，同比增加59.3%。2023年全球新增光伏裝機(jī)將在280-330GW之間，中國(guó)新增光伏裝機(jī)在95-120GW之間;到2030年，全球新增光伏裝機(jī)將在436-516GW之間，中國(guó)新增光伏裝機(jī)在120-140GW之間。

2、光伏膠膜行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

雖然隨著組件功率逐步提升，單GW組件對(duì)膠膜需求量逐漸被攤薄，但由于全球新增光伏裝機(jī)量帶動(dòng)膠膜需求高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2030年全球光伏膠膜需求量超過(guò)50億平方米。此外，未來(lái)新增光伏級(jí)EVA粒子和POE粒子產(chǎn)能釋放，膠膜粒子國(guó)產(chǎn)化率將逐步提高，膠膜市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)將緩慢下降，據(jù)測(cè)算到2030年全球光伏膠膜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)626億元。

注：上圖全球新增裝機(jī)容量為保守估計(jì)情況。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)光伏膠膜（光伏封裝膠膜）行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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