【投資視角】啟示2023：中國網絡安全行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：天融信(002212)、奇安信(688561)、啟明星辰(002439)、電科網安(002268)、綠盟科技(300369)等

本文核心數據：網絡安全投融資規(guī)模;網絡安全投融資分布

1、網絡安全賽道依舊火熱

根據IT桔子數據庫，我國網絡安全行業(yè)投融資事件在2015年出現激增，2021年行業(yè)投融資事件數量達115起，融資金額達130.97億元，隨后行業(yè)賽道熱度下降，但仍保持在較高熱度水平，2022年全年網絡安全行業(yè)共發(fā)生投融資事件78起，投融資金額為64.61億元。截至5月15日，2023年行業(yè)投融資事件數量為13起，金額為7.9億元。

注：數據統(tǒng)計日期截至2023年5月15日，下同。

2、網絡安全行業(yè)投融資處于早期階段

從單筆融資金額來看，2014-2019年，行業(yè)平均單筆融資金額呈波動上升趨勢，2019年為1.65億元，2020-2022年單筆融資金額出現波動下降趨勢，2022年為0.83億元，截至2023年5月15日，2023年網絡安全單筆投融資金額為0.61億元，較往年發(fā)生大幅下降。

從網絡安全的投資輪次分析，目前行業(yè)融資事件主要集中于A輪，C輪后的融資事件除戰(zhàn)略投資外寥寥無幾，網絡安全行業(yè)的融資輪次處于早期階段。

3、網絡安全行業(yè)投融資集中在北京

從網絡安全行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前北京的融資企業(yè)最多，截至2023年5月15日累計達到505起，占據行業(yè)總體融資事件數量的53.84%，區(qū)域網絡安全投融資活躍度可見一斑，此外分別是上海、浙江和廣東地區(qū)，投融資事件數量均在100起左右。

4、網絡安全行業(yè)投融資集中在網絡安全服務方面

網絡安全產業(yè)包括安全產品和安全服務兩大類，而產品又包括硬件和軟件。其中網絡安全硬件產品指IP協(xié)議密碼機、安全路由器、線路密碼機、防火墻等，網絡安全軟件產品由軟件安全網關、身份和數字信任、終端安全軟件、安全分析和情報、響應和編排軟件、其他，共6個功能市場/子市場組成，安全服務主要指安全技術解決方案、網絡安全技術集成、緊急救援恢復和安全狀況評估等。

依據上述分類，2022-2023年我國網絡安全行業(yè)的主要投融資事件及業(yè)務分類如下：

注：事件統(tǒng)計日期為2022年5月-2023年5月15日，下同。

根據IT桔子數據，2022年5月-2023年5月，行業(yè)融資企業(yè)中，布局網絡安全服務業(yè)務的企業(yè)數量占比達88.52%，布局網絡安全軟件業(yè)務的企業(yè)占比為80.33%，布局網絡安全硬件的企業(yè)數量最少。

5、網絡安全行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據對網絡安全行業(yè)投資主體的總結，目前我國網絡安全行業(yè)的投資主體主要以投資類為主，代表性投資主體有密碼資本、航行資本等;實業(yè)類的投資主體較少，代表有微智數科等。

6、網絡安全產業(yè)鏈垂直整合加速

據不完全統(tǒng)計2021年-2023年5月4日，中國網絡安全市場的收購及合并事件已完成10起，從兼并類型來看，當前行業(yè)內兼并事件多為行業(yè)內橫向收購，企業(yè)借此推動企業(yè)多元化，實現規(guī)模效應，以期確立市場優(yōu)勢地位。

7、網絡安全行業(yè)投融資及兼并重組總結

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《中國網絡安全行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究報告、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商、產業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

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