【投資視角】啟示2023：中國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：天融信(002212)、奇安信(688561)、啟明星辰(002439)、電科網(wǎng)安(002268)、綠盟科技(300369)等

本文核心數(shù)據(jù)：網(wǎng)絡(luò)安全投融資規(guī)模;網(wǎng)絡(luò)安全投融資分布

1、網(wǎng)絡(luò)安全賽道依舊火熱

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫，我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資事件在2015年出現(xiàn)激增，2021年行業(yè)投融資事件數(shù)量達(dá)115起，融資金額達(dá)130.97億元，隨后行業(yè)賽道熱度下降，但仍保持在較高熱度水平，2022年全年網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)共發(fā)生投融資事件78起，投融資金額為64.61億元。截至5月15日，2023年行業(yè)投融資事件數(shù)量為13起，金額為7.9億元。

注：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)日期截至2023年5月15日，下同。

2、網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資處于早期階段

從單筆融資金額來看，2014-2019年，行業(yè)平均單筆融資金額呈波動(dòng)上升趨勢，2019年為1.65億元，2020-2022年單筆融資金額出現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢，2022年為0.83億元，截至2023年5月15日，2023年網(wǎng)絡(luò)安全單筆投融資金額為0.61億元，較往年發(fā)生大幅下降。

從網(wǎng)絡(luò)安全的投資輪次分析，目前行業(yè)融資事件主要集中于A輪，C輪后的融資事件除戰(zhàn)略投資外寥寥無幾，網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的融資輪次處于早期階段。

3、網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資集中在北京

從網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前北京的融資企業(yè)最多，截至2023年5月15日累計(jì)達(dá)到505起，占據(jù)行業(yè)總體融資事件數(shù)量的53.84%，區(qū)域網(wǎng)絡(luò)安全投融資活躍度可見一斑，此外分別是上海、浙江和廣東地區(qū)，投融資事件數(shù)量均在100起左右。

4、網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資集中在網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)方面

網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)包括安全產(chǎn)品和安全服務(wù)兩大類，而產(chǎn)品又包括硬件和軟件。其中網(wǎng)絡(luò)安全硬件產(chǎn)品指IP協(xié)議密碼機(jī)、安全路由器、線路密碼機(jī)、防火墻等，網(wǎng)絡(luò)安全軟件產(chǎn)品由軟件安全網(wǎng)關(guān)、身份和數(shù)字信任、終端安全軟件、安全分析和情報(bào)、響應(yīng)和編排軟件、其他，共6個(gè)功能市場/子市場組成，安全服務(wù)主要指安全技術(shù)解決方案、網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)集成、緊急救援恢復(fù)和安全狀況評估等。

依據(jù)上述分類，2022-2023年我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的主要投融資事件及業(yè)務(wù)分類如下：

注：事件統(tǒng)計(jì)日期為2022年5月-2023年5月15日，下同。

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，2022年5月-2023年5月，行業(yè)融資企業(yè)中，布局網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)業(yè)務(wù)的企業(yè)數(shù)量占比達(dá)88.52%，布局網(wǎng)絡(luò)安全軟件業(yè)務(wù)的企業(yè)占比為80.33%，布局網(wǎng)絡(luò)安全硬件的企業(yè)數(shù)量最少。

5、網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投資主體的總結(jié)，目前我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的投資主體主要以投資類為主，代表性投資主體有密碼資本、航行資本等;實(shí)業(yè)類的投資主體較少，代表有微智數(shù)科等。

6、網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合加速

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)2021年-2023年5月4日，中國網(wǎng)絡(luò)安全市場的收購及合并事件已完成10起，從兼并類型來看，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)兼并事件多為行業(yè)內(nèi)橫向收購，企業(yè)借此推動(dòng)企業(yè)多元化，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，以期確立市場優(yōu)勢地位。

7、網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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