預見2023：《2023年中國保險行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：中國人保(601319);中國平安(601318);中國太保(601601);中國人壽(601628);新華保險(601336)等

本文核心數(shù)據(jù)：原保險保費收入;保險行業(yè)資產(chǎn)總額;保險密度;保險深度

行業(yè)概況

1、定義

《中華人民共和國保險法》第2條明確了保險的定義：“本法所稱保險，是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。”

保險行業(yè)是金融業(yè)的一個重要分支行業(yè)，根據(jù)《2017國民經(jīng)濟行業(yè)分類注釋》(按第1號修改單修訂)，該行業(yè)行業(yè)大類為“保險業(yè)(G68)”，小類為“人身保險(G681)、財產(chǎn)保險(G682)、再保險(G683)、商業(yè)養(yǎng)老金(G684)”。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：保險公司是重要主體

在保險行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，供給側(cè)主要包括保險公司、保險中介。保險公司可分為傳統(tǒng)保險公司和互聯(lián)網(wǎng)保險公司，主要負責產(chǎn)品設計、保險產(chǎn)品供應、保費收取及投保事件發(fā)生時支付賠款;保險中介包括專業(yè)中介機構(gòu)、保險兼業(yè)代理機構(gòu)以及保險營銷員，負責為保險公司銷售保險及提供其他服務。需求側(cè)主要包括購買保險的企業(yè)用戶和個人用戶。其中，供應保險產(chǎn)品的保險公司是產(chǎn)業(yè)鏈中的重要主體。

目前，我國實力最強的保險公司主要為中國人保、中國人壽、中國再保險等保險集團;很多保險公司都在推行線上保險的業(yè)務，但純粹的互聯(lián)網(wǎng)保險公司只有眾安保險、安心保險、易安保險和泰康在線四家。保險資產(chǎn)管理公司大多主要股東或母公司為保險公司。各類保險中介公司中上市企業(yè)較少。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在高速發(fā)展期

加入WTO以來，中國保險業(yè)經(jīng)歷了恢復階段、規(guī)范階段和高速發(fā)展階段三個階段。目前正處高速發(fā)展期。

中國人民保險公司是新中國第一家全國性商業(yè)綜合保險公司，1979年開始恢復營業(yè)，從此中國保險業(yè)進入到強勁復蘇下的混業(yè)經(jīng)營階段。細分此階段其特征為：一是國資保險公司不斷出現(xiàn)，二是外國保險公司開始重新進入我國，三是企業(yè)作為投資主體進入保險市場。

為配合《保險法》的實施及其分業(yè)經(jīng)營的要求，1999年7月中國人民保險(集團)公司撤銷中保集團，成立中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國再保險公司和中國保險股份有限公司，中保集團的成立標志著中國保險業(yè)進入到了分業(yè)經(jīng)營階段。這一階段的發(fā)展特點有三：一是分業(yè)保險公司不斷涌現(xiàn);二是外國保險公司大量進入我國，并且中外合資經(jīng)營方式開始出現(xiàn);三是保險行業(yè)進入國家監(jiān)管下的行業(yè)自律發(fā)展階段。

2001年12月11日，我國正式加入世貿(mào)組織，對保險業(yè)做出“高水平、寬領(lǐng)域、分階段開放"的承諾，自此中國保險業(yè)進入到高速發(fā)展階段。此階段的發(fā)展特點有三：一是中國保險公司加快走出去的步伐，二是保險領(lǐng)域?qū)ν忾_放程度加大;三是國家不斷完善監(jiān)管制度建設。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國原保險保費收入持續(xù)上漲

21世紀以來，我國保險行業(yè)進入快速發(fā)展階段。根據(jù)國家金監(jiān)總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2010-2022年，我國原保險保費收入呈持續(xù)上漲趨勢。2022年，我國原保險保費收入4.7萬億元，同比上漲4.68%。

2、中國保險行業(yè)資產(chǎn)總額持續(xù)擴張

2011-2022年，中國保險行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模持續(xù)擴張，由5.98萬億元增長至27.15萬億元，年均復合增長率達到14.7%。增速方面，自2017年起中國保險行業(yè)資產(chǎn)總額增長速度明顯放緩，至10%左右。

3、中國保險密度整體呈上升趨勢

保險密度是指按當?shù)厝丝谟嬎愕娜司ｋU費額，保險密度反映了國民參加保險的程度和一國國民經(jīng)濟和保險業(yè)的發(fā)展水平。2011-2022年，我國保險密度整體呈上漲趨勢，2022年，我國保險密度為3326元/人?，F(xiàn)階段我國居民參保程度逐年增長，保險業(yè)發(fā)展良好。

注：保險密度=中國原保險保費收入(數(shù)據(jù)來自國家金監(jiān)總局)/中國年末總?cè)丝?數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局)。

4、中國保險深度連續(xù)兩年下降

保險深度是指某地保費收入占該地國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)之比，反映了該地保險業(yè)在整個國民經(jīng)濟中的地位。保險深度取決于一國經(jīng)濟總體發(fā)展水平和保險業(yè)的發(fā)展速度。2012-2017年中國保險深度穩(wěn)步增長，但2018年后中國保險深度呈波動狀態(tài)，2021年、2022年我國保險深度連續(xù)兩年下降，2022年保險深度為3.88%。

注：保險深度=中國原保險保費收入(數(shù)據(jù)來自國家金監(jiān)總局)/中國GDP總值(數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局)。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭： 北京保險密度及保險深度最高

從保險密度來看，2022年保險密度最高的是北京，為12603.9元/人，其次是深圳、上海。從排名前十的省市來看，我國經(jīng)濟較發(fā)達的省市保險密度明顯更高。

注：保險密度=保費收入(數(shù)據(jù)來自國家金監(jiān)總局)/年末總?cè)丝?數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局)。

從保險深度來看，2022年北京保險深度最高，為6.63%。其次為黑龍江和吉林。

注：保險密度=保費收入(數(shù)據(jù)來自國家金監(jiān)總局)/GDP(數(shù)據(jù)來自國家統(tǒng)計局)。

2、企業(yè)競爭：5家上市保險公司同臺競爭，中國平安領(lǐng)先

根據(jù)Brand Finance發(fā)布的《2022全球保險品牌價值100強排行榜》，中國一共有12家公司上榜。其中，品牌價值大于400億美元的是中國平安;品牌價值大于100億美元的有：中國人壽、太平洋保險、友邦保險;品牌價值小于100億美元的上榜公司有：中國人保、國泰人壽、新華人壽、富邦人壽、中國太平、中國再保險集團、臺灣人壽、南山人壽。

注：品牌價值低于100億美元的數(shù)據(jù)未公布。

從原保險保費收入來看，2022年，全國原保險保費收入46957億元，中國平安、中國人保、中國人壽、中國太保、新華保險的原保險保費收入分別為7691.40億元、6191.58億元、6152.00億元、3931.66億元和1630.99億元。中國平安、中國人保、中國人壽市場份額占比均在10%以上。

從總資產(chǎn)來看，2022年四季度末，保險公司總資產(chǎn)27.1萬億元，其中中國平安總資產(chǎn)11.01萬億元，市場份額占比超過40%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、行業(yè)分化效應持續(xù)，金融科技進一步融入

2023 年全球經(jīng)濟發(fā)展不確定因素仍較多，保險行業(yè)投資收益及盈利水平面臨一定增長壓力。未來一段時間我國保險行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)以下三個趨勢：金融科技進一步融入保險經(jīng)營模式、行業(yè)分化效應仍將持續(xù)、保險行業(yè)整體業(yè)務結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

2、“十四五”期間原保險保費收入預計保持上漲

2010-2022年，我國原保險保費收入呈逐年上升的趨勢。年均復合增速為10%左右。中國保險行業(yè)快速發(fā)展，前瞻預計到2028年，中國原保險保費收入將超過8萬億元。

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