預見2023：《2023年中國智能電表行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：新天科技(300259)、科陸電子(002121)、林洋能源(601222)、迦南智能(300880)、萬勝智能(300882)、西力科技(688616)、煜邦電力(688597)等。

本文核心數(shù)據(jù)：智能電表行業(yè)企業(yè)營業(yè)收入;智能電表行業(yè)利潤總額

行業(yè)概況

1、智能電表定義與分類

智能電表是智能電網(wǎng)(特別是智能配電網(wǎng))數(shù)據(jù)采集的基本設備之一，承擔著原始電能數(shù)據(jù)采集、計量和傳輸?shù)娜蝿?，是實現(xiàn)信息集成、分析優(yōu)化和信息展現(xiàn)的基礎。智能電表除了具備傳統(tǒng)電能表基本用電量的計量功能以外，為了適應智能電網(wǎng)和新能源的使用它還具有雙向多種費率計量功能、用戶端控制功能、多種數(shù)據(jù)傳輸模式的雙向數(shù)據(jù)通信功能、防竊電功能等智能化的功能。按相數(shù)與級別，智能電表可以分為A級單相智能電表、B/C/D級三相智能電表四個類別。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游市場繁多

中國智能電表產(chǎn)業(yè)的上游主要為芯片與PCB、繼電器與結構件、其他元器件等生產(chǎn)商;中游包括智能電表生產(chǎn)等環(huán)節(jié);下游則主要是個人家庭、充電樁、分布式能源等領域。

從智能電表行業(yè)上中下游產(chǎn)業(yè)鏈參與企業(yè)來看，上游企業(yè)包括力合微、復旦微電等硬件設計制造企業(yè);智能電表中游的企業(yè)則由科陸電子、新天科技、林洋能源等企業(yè)構成。

行業(yè)發(fā)展歷程：分為三個階段

智能電表的發(fā)展主要受益于智能化電網(wǎng)的推進。相比于傳統(tǒng)的電能表，智能電表擁有雙向分層費率計量功能、用戶端控制功能、多種數(shù)據(jù)傳輸模式的雙向數(shù)據(jù)通信功能、防竊電等智能化的功能。我國智能電表的發(fā)展主要經(jīng)歷以下三個階段：

行業(yè)政策背景：智能電網(wǎng)建設的重要抓手

智能電表行業(yè)是我國電力信息化領域的重點行業(yè)。近年來，我國智能電表行業(yè)政策不斷豐富，政策體系的不斷完善推動行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，進而提升行業(yè)整體的競爭力，引導行業(yè)內企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。從行業(yè)規(guī)劃歷程來看：“八五”時期，我國政策側重點是大力發(fā)展電力基礎設施;“九五”時期，提出了積極研究和應用輸變電技術;“十五”、“十一五”和“十二五”時期，提出加強城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設和改造，深化電力體制改革;“十三五”和“十四五”時期，重點提到加快智能電網(wǎng)建設，提高電網(wǎng)與發(fā)電側、需求側交互響應能力等。

智能電表行業(yè)是國家發(fā)展電力信息化的前沿科技行業(yè)，一直受到國家政策大力支持，政策主要以支持類為主。截至2023年6月我國智能電表行業(yè)重點政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——行業(yè)供給：代表性上市企業(yè)較多

從我國智能電表相關上市公司供給情況來看，截至2022年，科陸電子智能電網(wǎng)相關業(yè)務營業(yè)收入達25.23億元;林洋能源電能表及配件業(yè)務營業(yè)收入達22.33億元，智能電能表及系統(tǒng)類產(chǎn)品產(chǎn)量達961.62萬臺。

——行業(yè)需求：總體需求突破8千萬只

根據(jù)《環(huán)球表計》匯總的數(shù)據(jù)顯示，近年來，國家電網(wǎng)智能電表的招標數(shù)量呈現(xiàn)波動態(tài)勢;但呈現(xiàn)一定的周期性。由于自2009年智能電網(wǎng)規(guī)劃開始實施，國家電網(wǎng)智能電表招標金額逐年上漲，智能電表行業(yè)進入快速發(fā)展期。但自2016年起，由于前期的覆蓋率全面提升，智能電表招標下降，進入行業(yè)調整期。但在2018-2019年，由于智能電表工作周期一般為6-8年，因此在鋪設前期的電表產(chǎn)品陸續(xù)進入集中更換期，國家電網(wǎng)智能電表招標量顯著回暖。2022年，我國主要電網(wǎng)公司累計智能電表需求突破8千萬只，同比增長6%。

——產(chǎn)品價格：專變采集終端價格波動，其余產(chǎn)品價格保持穩(wěn)定

根據(jù)國家電網(wǎng)新一代電子商務平臺數(shù)據(jù)，2021-2023年，國家電網(wǎng)智能電表及數(shù)據(jù)采集設備單價中，專變采集終端價格波動較為明顯，其余產(chǎn)品價格保持穩(wěn)定。在細分產(chǎn)品領域，專變采集終端價格最高，智能電表價格隨準確度等級下降而依次遞減。

行業(yè)競爭格局

1、企業(yè)競爭格局：行業(yè)競爭分散

目前，我國國家電網(wǎng)對智能電表的需求占整體市場的七成以上。其中，國家電網(wǎng)每年采購電表六七千萬臺，2022年招標數(shù)量約6260萬臺，金額約為234億元。其中第二批次中標金額最高的前三家企業(yè)分別為三星電氣、威勝集團、斯微頓，占比分別為6.14%、5.05%、4.94%。

注：國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)為2022年第二批次中標情況。

2、區(qū)域競爭格局：以廣東省為中心

從企查貓以“智能電表”為關鍵詞進行精確搜索，得到智能電表企業(yè)區(qū)域分布。從企業(yè)地區(qū)分布上來看，目前中國智能電表企業(yè)主要分布在廣東省。截至2023年6月22日，廣東共有相關智能電表企業(yè)數(shù)500余家。

注：企查貓數(shù)據(jù)截止到2023年6月22日

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、行業(yè)發(fā)展前景：2025年或將迎來拐點

我國智能電表自2021年起進入新一輪的周期采購。假定智能電表使用年限為7-8年，則短期內隨著替代效應的減弱，預計2017年的需求低谷將在2025年再次出現(xiàn)。隨著電力信息化需求，及分布式光伏、風電等新能源需求的不斷擴大，2026-2028年智能電表需求有望繼續(xù)走高。

2、行業(yè)發(fā)展趨勢：數(shù)字化、智能化是智能電表的主要發(fā)展方向

近年來，數(shù)字經(jīng)濟在世界范圍內蓬勃發(fā)展，對經(jīng)濟增長、生產(chǎn)生活方式及國際生產(chǎn)格局產(chǎn)生了重要影響，數(shù)字化轉型已成為各國高度關注的重要問題。目前，我國正處于從經(jīng)濟高速增長向高質量發(fā)展轉變的歷史關鍵時期，物聯(lián)網(wǎng)建設對推動產(chǎn)業(yè)轉型升級和培育增長新動能具有重要作用，也將拉動對智能電表的需求。

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