【行業(yè)深度】洞察2023：中國再生資源行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力等)

行業(yè)主要上市公司：啟迪環(huán)境(000826)、格林美(002340)、中再資環(huán)(600217)、英科再生(688087)、貴研鉑業(yè)(600459)、駱駝股份(601311)、金田股份(601609)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國再生資源行業(yè)市場排名;中國再生資源行業(yè)市場集中度

1、中國再生資源行業(yè)企業(yè)集群分布

我國再生資源行業(yè)主要是通過廢舊物資回收環(huán)節(jié)使廢棄物從社會生活、消費(fèi)等各個領(lǐng)域的分散狀態(tài)變得相對集中，但整體上來說再生資源市場較為分散，產(chǎn)業(yè)集聚度不高。依據(jù)市場競爭力及戰(zhàn)略執(zhí)行力，我國再生資源行業(yè)可分為四大競爭集群，即領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者、追隨者和有遠(yuǎn)見者。

整體來看，我國再生資源市場參與主體較多，行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者、遠(yuǎn)見者、有遠(yuǎn)見者分布較為平均，主要是在“雙碳”戰(zhàn)略指引下，國家政策不斷推進(jìn)可再生資源回收及循環(huán)利用，化工企業(yè)、環(huán)保企業(yè)等各類型企業(yè)紛紛布局再生資源業(yè)務(wù)。其中，金田股份、怡球資源、華宏科技和興蓉環(huán)境以其強(qiáng)大的市場競爭力及戰(zhàn)略執(zhí)行力占據(jù)了再生資源市場的領(lǐng)導(dǎo)者象限;遠(yuǎn)見者象限則分布了貴研鉑業(yè)、格林美、清新環(huán)境和駱駝股份，隨著企業(yè)進(jìn)一步集中發(fā)展再生資源業(yè)務(wù)，企業(yè)對行業(yè)發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)力將得到增強(qiáng);再生資源市場挑戰(zhàn)者包括中再資環(huán)、英科再生、松煬資源等細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)。

注：：①橫坐標(biāo)代表市場競爭力，根據(jù)2022年企業(yè)營業(yè)收入排名得出;

②縱坐標(biāo)代表市場專注度，依據(jù)企業(yè)再生資源業(yè)務(wù)占比排名得出。

2、中國再生資源行業(yè)市場份額

再生資源產(chǎn)業(yè)眾多細(xì)分市場成熟度略有不同，在共性的基礎(chǔ)上各具個性特點(diǎn)。部分子行業(yè)更為成熟，行業(yè)龍頭現(xiàn)已走出，業(yè)內(nèi)上市公司數(shù)量更多。部分子行業(yè)，如再生玻璃行業(yè)，市場格局極其分散，對應(yīng)大型企業(yè)較少。

再生資源細(xì)分市場中，廢電拆解市場屬于相對集中的市場。2021年，中再環(huán)資、啟迪環(huán)境和格林美三家行業(yè)主要上市公司的廢電拆解量約占市場份額的18%、10%和7%，處理企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展日益明顯。而其余再生資源細(xì)分行業(yè)大部分都處于中小企業(yè)較多、市場格局分散的狀態(tài)，市場集中度有待進(jìn)一步提升。

注：數(shù)據(jù)來源于2022年6月中國家用電器研究院發(fā)布《中國廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理及綜合利用行業(yè)白皮書2021》，下同。

3、中國再生資源行業(yè)細(xì)分市場集中度

目前，除廢電拆解行業(yè)市場集中度相對較高(2021年CR5約為45%)，其他行業(yè)市場集中度相對較低。主要由于我國再生資源回收處理市場仍處于發(fā)展階段，再生資源回收體系尚未健全，行業(yè)政策規(guī)范尚未成熟，導(dǎo)致再生資源市場集中度較低，生產(chǎn)成本高于國外，價(jià)格上不具有優(yōu)勢，但隨著市場的逐步完善，預(yù)計(jì)國內(nèi)再生資源在不久的將來會與國際接軌。

4、中國再生資源行業(yè)企業(yè)布局及競爭力分析

從企業(yè)細(xì)分業(yè)務(wù)產(chǎn)品布局來看，報(bào)廢汽車、廢電拆解、再生金屬等領(lǐng)域上市企業(yè)較多，如格林美、中再資環(huán)、天奇股份等;同時，企業(yè)通過布局再生資源拆解裝備業(yè)務(wù)、稀貴金屬回收利用業(yè)務(wù)等，以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈一體化和業(yè)務(wù)多元化。再生金屬及非金屬類再生資源企業(yè)業(yè)務(wù)多元化布局較少，企業(yè)以布局產(chǎn)業(yè)鏈一體化為主，如怡球資源、英科再生、松煬資源等。

從企業(yè)再生資源細(xì)分業(yè)務(wù)的競爭力來看，金田股份再生資源銷售收入穩(wěn)居行業(yè)第一;華宏科技是再生資源加工設(shè)備行業(yè)龍頭企業(yè)，為企業(yè)再生資源加工提供強(qiáng)有力的競爭優(yōu)勢;怡球資源是國內(nèi)再生鋁龍頭企業(yè);英科再生是再生塑料領(lǐng)域龍頭企業(yè)。

5、中國再生資源行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，再生資源屬于二次利用產(chǎn)品，替代品威脅較大;再生資源細(xì)分領(lǐng)域眾多，市場參與者數(shù)量較多，競爭格局普遍較為分散，現(xiàn)有競爭者競爭程度相對較低;再生資源上游供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)廣闊，涵蓋各類生產(chǎn)生活的個體、企業(yè)、公共機(jī)構(gòu)等，不同品類再生資源所需原料不同，在禁止固體垃圾進(jìn)口政策下，金屬類再生資源原料供應(yīng)商議價(jià)能力相對較高，生活垃圾、廢紙等原料供應(yīng)商議價(jià)能力相對加低，供應(yīng)商整體議價(jià)能力適中;再生資源利用下游市場廣闊，“雙碳”戰(zhàn)略下，再生資源產(chǎn)品消費(fèi)力更強(qiáng)，下游企業(yè)議價(jià)能力相對較弱;隨著近年來在國家出臺多項(xiàng)政策大力促進(jìn)再生資源循環(huán)利用的背景下，越來越多的企業(yè)開始通過改造拆解線、升級拆解設(shè)備，提升自動化水平，從而實(shí)現(xiàn)對多種電子廢物的高效拆解，再生資源行業(yè)企業(yè)正逐漸由分揀、初加工向深加工綜合利用方向延伸，因而，行業(yè)整體潛在進(jìn)入者威脅較高。

根據(jù)以上分析，對各方面的競爭情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，目前我再生資源行業(yè)五力競爭總結(jié)如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國再生資源行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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