預見2023：《2023年中國代糖行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：三元生物(301206)、保齡寶(002286)、華康股份(605077)、百龍創(chuàng)園(605016)、晨光生物(300138)、金禾實業(yè)(002597)、萊茵生物(002166)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國代糖產(chǎn)量;中國代糖需求規(guī)模;中國代糖行業(yè)競爭格局

行業(yè)概況

1、定義

“代糖”通常是指替代蔗糖、果糖、葡萄糖、麥芽糖、乳糖發(fā)揮甜味作用的甜味劑。代糖能產(chǎn)生甜味，但是熱量很低或是無熱量，一般被分為人工代糖、天然代糖、糖醇和其他代糖。常見的人工代糖包括甜蜜素、阿斯巴甜等;常見的天然代糖包括甜菊糖苷、羅漢果糖等;糖醇主要有赤蘚糖醇、木糖醇、山梨糖醇等，其他代表主要有阿洛酮糖等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游主要集中于食品飲料醫(yī)藥等行業(yè)

代糖的原材料主要包括甜味植物、淀粉、蔗糖、化工原料、生產(chǎn)設備等。行業(yè)中游為代糖生產(chǎn)企業(yè);下游應用領域主要為食品、飲料、藥品、化妝品等領域。

代糖上游原材料供應商主要包括安琪酵母、白鉆、新良、華爾泰等企業(yè);中游代糖生產(chǎn)企業(yè)主要三元生物、保齡寶、華康股份、百龍創(chuàng)園、晨光生物、金禾實業(yè)、萊茵生物等;下游應用領域的代表性企業(yè)有農(nóng)夫山泉、光明、蒙牛、元氣森林食品飲料企業(yè)，湯臣倍健保健品企業(yè)等。

行業(yè)發(fā)展歷程

糖精是中國較早工業(yè)化的代糖產(chǎn)品，1957年，“衛(wèi)星”牌糖精鈉開始生產(chǎn)并逐漸發(fā)展成為老字號產(chǎn)品。20世紀60年代初，中國開始研究木糖醇，但直到70年代才開始規(guī)?；a(chǎn)。20世紀80年代，中國開始研究阿斯巴甜的合成與應用。隨著中國代糖產(chǎn)品研發(fā)和深入，糖精產(chǎn)能逐漸過剩，90年代起國家限制產(chǎn)能擴張，糖精逐漸被其他代糖所取代。90年代起，中國木糖醇、阿斯巴甜等產(chǎn)品的產(chǎn)能增長較快。21世紀初，三氯蔗糖自主研發(fā)能力提升，產(chǎn)能開始增長。近年來，赤蘚糖醇、阿洛酮糖等新產(chǎn)品逐漸進入人們視野，中國的代糖產(chǎn)品逐漸豐富。隨著健康理念逐漸深入人心，代糖行業(yè)迎來了快速發(fā)展期。

行業(yè)政策背景：國家健康規(guī)劃推動代糖行業(yè)發(fā)展

近年來，國家頒布多項健康規(guī)劃，控制添加糖攝入量，推動全民參與減糖行動，為代糖行業(yè)發(fā)展提供了基礎。國家政策還倡導生產(chǎn)經(jīng)營者用安全標準允許的天然甜味物質(zhì)和甜味劑取代蔗糖，推動了代糖需求的增長。中國代糖行業(yè)重點政策匯總解讀如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、代糖產(chǎn)量：產(chǎn)量逐漸增長

2015年以來，中國代糖產(chǎn)量持續(xù)增長。2015-2017年中國代糖產(chǎn)量在17萬噸以下，增速較慢。2018年以來產(chǎn)量增長加速，2019年突破20萬噸。初步測算，2022年中國代糖產(chǎn)量突破27萬噸。

注：1、2015-2019年為弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，2020-2022年根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算獲得。2、上述代糖產(chǎn)品主要為阿斯巴甜、安賽蜜、三氯蔗糖、赤蘚糖醇等產(chǎn)品。

2、市場規(guī)模：保持增長

無糖飲料和無糖烘焙是代糖產(chǎn)品使用較多的領域。參考氣森林無糖飲料代糖價值占比在7.2%左右以及21cake無糖烘焙代糖價值占比為0.82%左右，結(jié)合《2021年中國連鎖餐飲行業(yè)報告》中烘焙市場規(guī)模數(shù)據(jù)、《2021中國無糖飲料市場趨勢洞察報告》中無糖飲料等數(shù)據(jù)測算中國代糖市場規(guī)模。2017-2022年中國無糖飲料和無糖烘焙用代糖市場規(guī)模保持增長，2022年達到16億元。

注：上述市場規(guī)模僅考慮無糖飲料和無糖烘焙的需求。

行業(yè)競爭狀況分析：華康股份營收排名第一

2022年，中國代糖行業(yè)上市公司中，華康股份代糖產(chǎn)品營收規(guī)模超過16億元，排名第一。保齡寶、萊茵生物和三元生物代糖產(chǎn)品營收均超過5億元，位列第2-4位。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，天然代糖需求增加，阿洛酮糖發(fā)展迅速

從行業(yè)發(fā)展?jié)摿?，隨著中國居民健康意識提升，國家控糖政策的實施，居民對無糖食品的需求增長，未來代糖行業(yè)仍有較大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

從細分品類發(fā)展看，隨著消費者對于代糖需求的增加，代糖產(chǎn)品的安全性越來越受重視。2023年7月，代糖之一阿斯巴甜被WTO列為可能致癌物，引起了消費者熱議。人工代糖的安全性受到懷疑，天然代糖的需求或?qū)⒃鲩L。同時，阿洛酮糖等功能性代糖產(chǎn)品逐漸進入規(guī)模化生產(chǎn)階段，行業(yè)發(fā)展增速較快。根據(jù)FMI預測，到2030年，中國阿洛酮糖市場規(guī)模將超1億美元。

2、代糖市場規(guī)模將超過30億元

中國無糖飲料和無糖烘焙行業(yè)正處于快速發(fā)展期，兩個產(chǎn)業(yè)的主要添加劑代糖市場規(guī)模也將隨之增長。預期到2028年中國無糖飲料和無糖烘焙用代糖市場規(guī)模將超過33億元。

注：上述僅包含無糖飲料和無糖烘焙用代糖市場規(guī)模。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國制糖行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。在招股說明書、公司年度報告等任何公開信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。

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