【行業(yè)深度】洞察2023：中國光刻膠行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場競爭格局、企業(yè)競爭力評價等)

行業(yè)主要上市公司：彤程新材(603650.SH)、晶瑞電材(300655.SZ)、上海新陽(300236.SZ)、雅克科技(002409.SZ)、南大光電(300346.SZ)等

本文核心數據：光刻膠行業(yè)市場份額;光刻膠行業(yè)企業(yè)情況

1、中國光刻膠行業(yè)市場競爭格局

——區(qū)域競爭：長三角是光刻膠品牌主要集聚地

我國半導體產業(yè)、面板產業(yè)和PCB產業(yè)主要集中在長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)和成渝鄂地區(qū)發(fā)展，其中面板產業(yè)和PCB產業(yè)的產業(yè)集群已經初步形成，半導體產業(yè)集群化分布進一步顯現，已初步形成以長三角、環(huán)渤海、珠三角三大核心區(qū)域聚集發(fā)展的產業(yè)空間格局。

我國光刻膠生產及研發(fā)企業(yè)也主要圍繞這些產業(yè)的區(qū)域發(fā)展而布局，目前光刻膠生產及研發(fā)企業(yè)也主要集中在長三角、珠三角和成渝鄂地區(qū)。從企業(yè)數量來看，我國光刻膠生產及研發(fā)企業(yè)主要集中在江蘇、廣東、上海和北京這四大省(市)，這四大省(市)占據了全國光刻膠生產及研發(fā)企業(yè)數量的65%左右，其中江蘇省企業(yè)數量最多，占比達到28%左右。

——企業(yè)競爭：全球光刻膠龍頭企業(yè)占據壟斷地位，本土企業(yè)集中在中低端市場

目前，我國高端光刻膠產品主要由全球光刻膠龍頭企業(yè)壟斷，我國本土企業(yè)主要在光刻膠中低端市場占有一席之位。

具體來看，半導體光刻膠技術含量最高，主要由JSR、東京應化、信越、杜邦、富士等國際巨頭壟斷。不過，北京科華、南大光電、晶瑞電材近年來不斷專研半導體光刻膠技術，其中南大光電子公寧波南大光電自主研發(fā)的193nmArF光刻膠于2020年12月通過了客戶的使用認證。

中國面板光刻膠主要由日本、韓國和德國外資品牌占領，其中TFT-LCD正性光刻膠被德國默克(安智)、日本TOK、韓國東進化學等國外巨頭壟斷，德國默克(安智)在中國的TFT-LCD市場占據最高的市場份額。

在PCB光刻膠領域，干膜光刻膠產品依舊被國外巨頭日本旭化成、日本日立化成、中國臺灣長興化學等壟斷，容大感光、廣信材料、東方材料、北京力拓達等本土企業(yè)占據國內濕膜光刻膠和光成像阻焊油墨的主要市場份額。

——產品競爭：國產光刻膠集中在PCB光刻膠

我國光刻膠行業(yè)起步較晚，生產能力主要集中在PCB光刻膠、TN/STN-LCD光刻膠等中低端產品，其中PCB光刻膠占比達94%。

2、中國光刻膠行業(yè)市場集中度分析

中國光刻膠行業(yè)市場集中度較高，高端產品主要由國際龍頭企業(yè)壟斷，包括JSR、東京應化、信越、杜邦、富士等。其中，德國默克(安智)在中國的TFT-LCD市場占有率超過67%。容大感光、飛凱材料、廣信材料、東方材料、北京力拓達占據國內46%左右的濕膜光刻膠和光成像阻焊油墨市場份額。

3、中國光刻膠行業(yè)企業(yè)業(yè)務對比

——光刻膠業(yè)務布局對比

目前，全球光刻膠產能主要集中于日本企業(yè)，解決高端材料“卡脖子”問題迫在眉睫，產業(yè)轉移和自主可控加速高端光刻膠國產化。目前，在ArF膠領域，南大光電、上海新陽等均有布局;在面板光刻膠領域，飛凱材料、雅克科技、晶瑞電材也均有部分產品實現了量產;而彤程新材控股的北京科華在KrF光刻膠、g線、i線等產品均實現了量產。

——光刻膠業(yè)務業(yè)績對比

從光刻膠業(yè)務的經營業(yè)績來看，由于大部分上市公司正處于“產能在建”狀態(tài)，因此，公布相關經營數據的上市公司較少。其中，2022年容大感光的光刻膠業(yè)務實現收入7.28億元，產量為1.88萬噸，主要經營PCB光刻膠產品;雅克科技的光刻膠業(yè)務實現收入12.59億元，毛利率為18.12%。值得注意的是彤程新材戰(zhàn)略收購國內半導體光刻膠龍頭科華微電子及國內顯示面板光刻膠龍頭北旭電子，該公司在光刻膠核心原料酚醛樹脂端已形成自產供應。

4、中國光刻膠行業(yè)競爭狀態(tài)總結

從現有競爭者競爭強度來看，光刻膠行業(yè)壁壘較高，目前光刻膠市場主要由國外企業(yè)占領，國內參與者也較少。同時，光刻膠行業(yè)集中度高，龍頭企業(yè)市場份額高。此外，行業(yè)處于快速增長期，市場空間大，綜上所述，我國光刻膠行業(yè)現有企業(yè)競爭壓力不大;從供應商角度來看，光刻膠對光引發(fā)劑、樹脂、溶劑等原材料質量要求高，而這些產品普遍為高端產品，供應商數量較少，同時光引發(fā)劑、樹脂、溶劑等光刻膠高端原材料主要由外國企業(yè)壟斷，市場集中度較高，因此供應商議價能力較強;從下游消費者角度來看，光刻膠廣泛應用于PCB、半導體和面板產業(yè)，近年來這些產業(yè)發(fā)展迅速，對光刻膠需求大，但高端產品產品差異化較大，低端產品差異化較小，綜合 ，消費者對國內廠商議價能力一般;從潛在進入者角度看，光刻膠行業(yè)技術壁壘高，利潤率水平，吸引力強，但行業(yè)行業(yè)壁壘高，目前優(yōu)勢企業(yè)反擊程度強，因此潛在進入者威脅程度較小;此外除了光刻膠本身技術的更新以滿足光刻技術的更新迭代之外，光刻膠暫無潛在替代產品。

運用波特的“五力”模型，對光刻膠行業(yè)各方面的競爭情況進行量化，5代表最大，0代表最小，其競爭情況如下圖所示：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《中國光刻膠（光致抗蝕劑）行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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