【行業(yè)深度】洞察2023：中國(guó)光刻膠行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

行業(yè)主要上市公司：彤程新材(603650.SH)、晶瑞電材(300655.SZ)、上海新陽(yáng)(300236.SZ)、雅克科技(002409.SZ)、南大光電(300346.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：光刻膠行業(yè)市場(chǎng)份額;光刻膠行業(yè)企業(yè)情況

1、中國(guó)光刻膠行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

——區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：長(zhǎng)三角是光刻膠品牌主要集聚地

我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、面板產(chǎn)業(yè)和PCB產(chǎn)業(yè)主要集中在長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)和成渝鄂地區(qū)發(fā)展，其中面板產(chǎn)業(yè)和PCB產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群已經(jīng)初步形成，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集群化分布進(jìn)一步顯現(xiàn)，已初步形成以長(zhǎng)三角、環(huán)渤海、珠三角三大核心區(qū)域聚集發(fā)展的產(chǎn)業(yè)空間格局。

我國(guó)光刻膠生產(chǎn)及研發(fā)企業(yè)也主要圍繞這些產(chǎn)業(yè)的區(qū)域發(fā)展而布局，目前光刻膠生產(chǎn)及研發(fā)企業(yè)也主要集中在長(zhǎng)三角、珠三角和成渝鄂地區(qū)。從企業(yè)數(shù)量來(lái)看，我國(guó)光刻膠生產(chǎn)及研發(fā)企業(yè)主要集中在江蘇、廣東、上海和北京這四大省(市)，這四大省(市)占據(jù)了全國(guó)光刻膠生產(chǎn)及研發(fā)企業(yè)數(shù)量的65%左右，其中江蘇省企業(yè)數(shù)量最多，占比達(dá)到28%左右。

——企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：全球光刻膠龍頭企業(yè)占據(jù)壟斷地位，本土企業(yè)集中在中低端市場(chǎng)

目前，我國(guó)高端光刻膠產(chǎn)品主要由全球光刻膠龍頭企業(yè)壟斷，我國(guó)本土企業(yè)主要在光刻膠中低端市場(chǎng)占有一席之位。

具體來(lái)看，半導(dǎo)體光刻膠技術(shù)含量最高，主要由JSR、東京應(yīng)化、信越、杜邦、富士等國(guó)際巨頭壟斷。不過(guò)，北京科華、南大光電、晶瑞電材近年來(lái)不斷專(zhuān)研半導(dǎo)體光刻膠技術(shù)，其中南大光電子公寧波南大光電自主研發(fā)的193nmArF光刻膠于2020年12月通過(guò)了客戶的使用認(rèn)證。

中國(guó)面板光刻膠主要由日本、韓國(guó)和德國(guó)外資品牌占領(lǐng)，其中TFT-LCD正性光刻膠被德國(guó)默克(安智)、日本TOK、韓國(guó)東進(jìn)化學(xué)等國(guó)外巨頭壟斷，德國(guó)默克(安智)在中國(guó)的TFT-LCD市場(chǎng)占據(jù)最高的市場(chǎng)份額。

在PCB光刻膠領(lǐng)域，干膜光刻膠產(chǎn)品依舊被國(guó)外巨頭日本旭化成、日本日立化成、中國(guó)臺(tái)灣長(zhǎng)興化學(xué)等壟斷，容大感光、廣信材料、東方材料、北京力拓達(dá)等本土企業(yè)占據(jù)國(guó)內(nèi)濕膜光刻膠和光成像阻焊油墨的主要市場(chǎng)份額。

——產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)：國(guó)產(chǎn)光刻膠集中在PCB光刻膠

我國(guó)光刻膠行業(yè)起步較晚，生產(chǎn)能力主要集中在PCB光刻膠、TN/STN-LCD光刻膠等中低端產(chǎn)品，其中PCB光刻膠占比達(dá)94%。

2、中國(guó)光刻膠行業(yè)市場(chǎng)集中度分析

中國(guó)光刻膠行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，高端產(chǎn)品主要由國(guó)際龍頭企業(yè)壟斷，包括JSR、東京應(yīng)化、信越、杜邦、富士等。其中，德國(guó)默克(安智)在中國(guó)的TFT-LCD市場(chǎng)占有率超過(guò)67%。容大感光、飛凱材料、廣信材料、東方材料、北京力拓達(dá)占據(jù)國(guó)內(nèi)46%左右的濕膜光刻膠和光成像阻焊油墨市場(chǎng)份額。

3、中國(guó)光刻膠行業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)比

——光刻膠業(yè)務(wù)布局對(duì)比

目前，全球光刻膠產(chǎn)能主要集中于日本企業(yè)，解決高端材料“卡脖子”問(wèn)題迫在眉睫，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和自主可控加速高端光刻膠國(guó)產(chǎn)化。目前，在ArF膠領(lǐng)域，南大光電、上海新陽(yáng)等均有布局;在面板光刻膠領(lǐng)域，飛凱材料、雅克科技、晶瑞電材也均有部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn);而彤程新材控股的北京科華在KrF光刻膠、g線、i線等產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)。

——光刻膠業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)對(duì)比

從光刻膠業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，由于大部分上市公司正處于“產(chǎn)能在建”狀態(tài)，因此，公布相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的上市公司較少。其中，2022年容大感光的光刻膠業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入7.28億元，產(chǎn)量為1.88萬(wàn)噸，主要經(jīng)營(yíng)PCB光刻膠產(chǎn)品;雅克科技的光刻膠業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入12.59億元，毛利率為18.12%。值得注意的是彤程新材戰(zhàn)略收購(gòu)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠龍頭科華微電子及國(guó)內(nèi)顯示面板光刻膠龍頭北旭電子，該公司在光刻膠核心原料酚醛樹(shù)脂端已形成自產(chǎn)供應(yīng)。

4、中國(guó)光刻膠行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度來(lái)看，光刻膠行業(yè)壁壘較高，目前光刻膠市場(chǎng)主要由國(guó)外企業(yè)占領(lǐng)，國(guó)內(nèi)參與者也較少。同時(shí)，光刻膠行業(yè)集中度高，龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額高。此外，行業(yè)處于快速增長(zhǎng)期，市場(chǎng)空間大，綜上所述，我國(guó)光刻膠行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力不大;從供應(yīng)商角度來(lái)看，光刻膠對(duì)光引發(fā)劑、樹(shù)脂、溶劑等原材料質(zhì)量要求高，而這些產(chǎn)品普遍為高端產(chǎn)品，供應(yīng)商數(shù)量較少，同時(shí)光引發(fā)劑、樹(shù)脂、溶劑等光刻膠高端原材料主要由外國(guó)企業(yè)壟斷，市場(chǎng)集中度較高，因此供應(yīng)商議價(jià)能力較強(qiáng);從下游消費(fèi)者角度來(lái)看，光刻膠廣泛應(yīng)用于PCB、半導(dǎo)體和面板產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)光刻膠需求大，但高端產(chǎn)品產(chǎn)品差異化較大，低端產(chǎn)品差異化較小，綜合 ，消費(fèi)者對(duì)國(guó)內(nèi)廠商議價(jià)能力一般;從潛在進(jìn)入者角度看，光刻膠行業(yè)技術(shù)壁壘高，利潤(rùn)率水平，吸引力強(qiáng)，但行業(yè)行業(yè)壁壘高，目前優(yōu)勢(shì)企業(yè)反擊程度強(qiáng)，因此潛在進(jìn)入者威脅程度較小;此外除了光刻膠本身技術(shù)的更新以滿足光刻技術(shù)的更新迭代之外，光刻膠暫無(wú)潛在替代產(chǎn)品。

運(yùn)用波特的“五力”模型，對(duì)光刻膠行業(yè)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，5代表最大，0代表最小，其競(jìng)爭(zhēng)情況如下圖所示：

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)光刻膠（光致抗蝕劑）行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢(xún)/募投可研、專(zhuān)精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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