預(yù)見2023：《2023年中國貴金屬材料行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：凱立新材(688269.SH)、凱大催化(830974.BJ)、蘇州固锝(002079.SZ)、貴研鉑業(yè)(600459.SH)、福達(dá)合金(603045.SH)、聚和材料(688503.SH)、有研新材(600206.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：貴金屬材料分類;貴金屬礦產(chǎn)儲量;黃金消費量;鉑族金屬需求量;貴金屬材料行業(yè)發(fā)展歷程等

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

貴金屬是金、銀和鉑族金屬(鈀、銠、銥、釕、鋨、鉑的統(tǒng)稱)的統(tǒng)稱，按金屬密度可將貴金屬分為輕貴金屬和重貴金屬;貴金屬、貴金屬與其他元素組成的材料稱為貴金屬材料，包括貴金屬催化劑、貴金屬漿料、貴金屬電接觸材料等。貴金屬擁有優(yōu)良的物理化學(xué)性能，例如良好的導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性、化學(xué)穩(wěn)定性等，貴金屬材料廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、電子電氣、新能源、石油化工、生物醫(yī)藥、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：各環(huán)節(jié)分工專業(yè)化

貴金屬材料產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)由貴金屬供給、貴金屬材料加工制造、下游應(yīng)用及貴金屬資源循環(huán)利用組成。貴金屬供給主要為通過礦產(chǎn)勘探、開采、冶煉等得到金、銀、鈀、銠、銥、釕、鋨、鉑八類貴金屬;貴金屬可直接用做工業(yè)材料、裝飾材料等，貴金屬、貴金屬與其他元素經(jīng)過加工可得到多種貴金屬材料，如貴金屬催化材料、貴金屬漿料、貴金屬電接觸材料等，廣泛用于汽車工業(yè)、電子電氣、新能源、石油化工、生物醫(yī)藥、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域;經(jīng)營生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的貴金屬廢料經(jīng)過回收、提純，可提取得到高純度貴金屬，實現(xiàn)貴金屬資源的循環(huán)利用。

從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)主要企業(yè)來看，貴金屬供給主要為礦業(yè)企業(yè)和貴金屬回收企業(yè)，其中，貴金屬礦產(chǎn)資源較為豐富的企業(yè)有紫金礦業(yè)、山東黃金、銀泰黃金等，循環(huán)利用代表企業(yè)有貴研鉑業(yè)和浩通科技;貴金屬材料制造企業(yè)中，貴研鉑業(yè)布局產(chǎn)品種類豐富，貴金屬催化材料代表性企業(yè)有凱立新材、凱大催化等，貴金屬漿料代表性企業(yè)有蘇州固锝、聚和材料等，其他貴金屬功能性材料企業(yè)還有福達(dá)合金、西諾稀貴等;產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶較多，代表性企業(yè)如化工領(lǐng)域萬華化學(xué)、汽車尾氣污染治理凱龍高科、光伏領(lǐng)域億晶光電等。

行業(yè)發(fā)展歷程：綠色可持續(xù)是發(fā)展重點

在發(fā)展初期，貴金屬材料主要應(yīng)用于投資、珠寶首飾等領(lǐng)域，隨著我國電子、化工等行業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步，貴金屬材料在污染控制、化工、汽車尾氣催化劑、牙科和生物醫(yī)學(xué)等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷增加。“十四五”以來，我國以高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)，高技術(shù)的發(fā)展更注重環(huán)境保護(hù)等可持續(xù)發(fā)展問題。多項政策提出推進(jìn)貴金屬回收、循環(huán)利用項目建設(shè);同時，清潔能源產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，貴金屬材料應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步擴大，對綠色可持續(xù)發(fā)展的新材料產(chǎn)品需求將推動貴金屬材料持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展。

行業(yè)政策背景：貴金屬材料循環(huán)利用迎來發(fā)展機遇

貴金屬材料在汽車、節(jié)能環(huán)保、精細(xì)化工、生物醫(yī)藥等多個戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要地位，國家發(fā)布多項政策，提出提升關(guān)鍵芯片設(shè)計水平、專用電子材料供給保障能力，促進(jìn)高端裝備與新材料產(chǎn)業(yè)突破發(fā)展;同時，《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》特別提出加強貴金屬的回收利用，環(huán)保、綠色發(fā)展相關(guān)政策為貴金屬材料循環(huán)利用的發(fā)展提供政策支持。2022-2023年國家層面貴金屬材料行業(yè)政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、貴金屬礦產(chǎn)資源稀缺

貴金屬是科技、高端制造等產(chǎn)業(yè)重要的原材料，尤其是鉑族金屬，其特殊的物理和化學(xué)性質(zhì)可應(yīng)用于催化劑、電子材料等領(lǐng)域，但其儲量有限，稀缺性制約了它們在各領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用;2021年，中國貴金屬礦產(chǎn)儲量約為7.5萬噸，其中銀礦儲量占比96%，鉑族金屬儲量僅為87.69噸。

2、2022年貴金屬材料需求有所下降

2023年，新冠疫情全面放開，經(jīng)濟(jì)社會全面恢復(fù)常態(tài)化運行，國民經(jīng)濟(jì)回升向好，全國黃金消費總體呈現(xiàn)較快恢復(fù)態(tài)勢;2023年上半年，全國黃金消費量554.88噸，同比增長16.37%，主要由黃金首飾、金條及金幣增長推動，工業(yè)及其他用金消費同比下降7.65%。

從鉑族金屬需求量來看，據(jù)莊信萬豐統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017-2022年，中國鉑金和鈀金需求量呈現(xiàn)先增長后下降趨勢，2022年，中國鉑金需求主要來源于玻璃纖維產(chǎn)能的持續(xù)擴張，首飾行業(yè)對鉑族金屬的需求大幅下降，加之純電動汽車發(fā)展勢頭強勁，內(nèi)燃機汽車份額下降，整體鉑族金屬需求下降，鉑金和鈀金需求量較2021年降低17%。

注：1)僅統(tǒng)計鉑金和鈀金需求量;2)2023年需求量為預(yù)測值。

3、“城市礦產(chǎn)”示范基地建設(shè)助力貴金屬材料回收業(yè)務(wù)發(fā)展

工業(yè)化和城鎮(zhèn)化過程產(chǎn)生和蘊藏在廢舊機電設(shè)備、電線電纜、通訊工具、汽車、家電、電子產(chǎn)品、金屬和塑料包裝物以及廢料中，可循環(huán)利用的鋼鐵、有色金屬、稀貴金屬、塑料、橡膠等資源被稱為“城市礦產(chǎn)”;2010年《關(guān)于開展城市礦產(chǎn)示范基地建設(shè)的通知》提出開展“城市礦產(chǎn)”示范基地建設(shè)是緩解資源瓶頸約束的有效途徑。我國“城市礦產(chǎn)”示范基地建設(shè)不斷完善，2019-2022年，新增“城市礦產(chǎn)”示范基地17個。

貴金屬的稀缺性在全球范圍備受關(guān)注，尤其是鉑族金屬在我國極為匱乏，隨著我國工業(yè)貴金屬材料需求不斷增長，“城市礦產(chǎn)”示范基地建設(shè)加速，貴金屬二次資源循環(huán)利用正逐漸成為貴金屬材料供給的重要來源。貴金屬材料循環(huán)利用流程涉及多個環(huán)節(jié)，我國貴金屬材料“資源-產(chǎn)品-廢棄物-再生資源”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式逐漸成熟。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：云南貴金屬礦采企業(yè)數(shù)量領(lǐng)先

從貴金屬材料業(yè)務(wù)經(jīng)營存續(xù)/在業(yè)企業(yè)區(qū)域分布情況來看，廣東省企業(yè)數(shù)量最多，主要以制造業(yè)企業(yè)為主，截至2023年8月，貴金屬制造業(yè)企業(yè)數(shù)量1485家，其次為湖南、山東、江蘇、江西和陜西;貴金屬采礦業(yè)企業(yè)主要分布在云南、廣西、貴州和新疆等地，其中云南省167家，數(shù)量最多。

注：1)統(tǒng)計時間截至2023年8月21日;2)篩選范圍為企業(yè)名、經(jīng)營范圍、企業(yè)簡介含有“貴金屬”關(guān)鍵詞，所屬國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)為采礦業(yè)、制造業(yè)，登記狀態(tài)為存續(xù)/在業(yè)。

2、企業(yè)競爭：貴研鉑業(yè)營收規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先

從貴金屬材料市場上市公司營業(yè)收入規(guī)模來看，2022年，貴研鉑業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入407.59億元，遠(yuǎn)高于其他貴金屬材料加工制造企業(yè)，其次為有研新材，營業(yè)收入超過150億元;在貴金屬礦采市場，紫金礦業(yè)位列第一，其次為中金黃金、山東黃金和恒邦股份，營業(yè)收入均超過500億元。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測：下游需求與國產(chǎn)替代為關(guān)鍵驅(qū)動力

近年來，中國電子、汽車、光伏等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展迅速，貴金屬材料需求空間廣闊;隨著資源稀缺性的加劇和環(huán)保意識的提升，貴金屬的二次回收和再加工已經(jīng)成為可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在技術(shù)進(jìn)步、環(huán)保、市場需求增長等多重因素的推動下，中國貴金屬材料產(chǎn)業(yè)企業(yè)不斷加大研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新力度，企業(yè)競爭力增強，國產(chǎn)替代將逐漸成為貴金屬材料產(chǎn)業(yè)的新動力;此外，越來越多的企業(yè)在探索和采用非貴金屬材料作為替代品，如非貴金屬催化材料等，以降低成本、提高可持續(xù)性和改善供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。

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