預見2023：《2023年中國無功補償裝置行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：金盤科技(688676);新風光(688663);百利電氣(600468)等

本文核心數(shù)據(jù)：無功補償裝置行業(yè)競爭梯隊;無功補償裝置行業(yè)市場規(guī)模;無功補償裝置公司數(shù)量;無功補償裝置公司營業(yè)部數(shù)量等

行業(yè)概況

——定義：三種主要無功補償方式

電網(wǎng)輸出的功率包括兩部分：有功功率和無功功率。有功功率是指直接消耗電能，把電能轉(zhuǎn)變?yōu)闄C械能、熱能或化學能，利用這部分能量作功。而無功功率則是指為建立交變磁場所需要的電功率，這部分電能并不做功。由于電網(wǎng)中存在很多如發(fā)電機、變壓器等需要電磁感應的設(shè)備，所以存在大量的無功功率。如果無功功率過大(感性元件)，則會導致電網(wǎng)電壓波動劇烈，以及影響有功功率的傳輸。所以，適當?shù)剡M行無功補償是非常必要的。

目前有三種主要的無功補償方式，包括傳統(tǒng)無功補償(電抗器、電容器、同步調(diào)相機)、SVC(靜止無功補償器)、SVG(靜止無功發(fā)生器)。

——產(chǎn)業(yè)鏈剖析：行業(yè)下游應用廣泛

無功補償裝置行業(yè)上游行業(yè)包括各基礎(chǔ)工業(yè)材料供應商和核心部件及配件供應商。其中隔離開關(guān)、聚丙烯膜、熔斷器、電工導體、電工絕緣材料、鋼材等均為應用比較廣泛的基礎(chǔ)工業(yè)原材料，市場供應充分，價格比較穩(wěn)定，對行業(yè)影響較小。電容器、電抗器等核心器件對無功補償裝置性能影響大，且不同廠商生產(chǎn)的核心部件的相互匹配性存在一定差異。下游行業(yè)對電力系統(tǒng)大量投入有利于無功補償裝置及配套設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。對電能質(zhì)量要求的提高將促進相關(guān)行業(yè)增加對電能質(zhì)量治理設(shè)備的需求。

無功補償裝置上游企業(yè)有新鋼股份等金屬材料公司，國瓷材料、航天彩虹、東材科技等無機非金屬材料公司，以及中國西電、平高電氣等核心零部件制造商;中游企業(yè)有生產(chǎn)無功補償裝置設(shè)備的上能電氣、百利電氣、和順電氣、思源電氣、金盤科技、新風光等;行業(yè)下游為國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、寶武鋼鐵、中國中車、上汽集團、吉利汽車、海航科技等企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程：無功補償裝置市場逐步完善

根據(jù)政策、技術(shù)與市場發(fā)展的綜合判斷，中國無功補償裝置發(fā)展歷程主要分為三個階段，分別為起步階段(1990-2000)、快速發(fā)展階段(2001-2015)和高質(zhì)量發(fā)展階段(2016-至今)。起步階段(1990-2000年)時期，國內(nèi)開始制定行業(yè)相關(guān)政策及標準，并對電網(wǎng)工作提出計劃和建議;快速發(fā)展時期(2001-2015年)，國內(nèi)對電壓質(zhì)量提出更嚴格的檢測，并對無功補償裝置的要求越來越高;高質(zhì)量發(fā)展階段(2016-至今)，新基建呈爆發(fā)式增長，更復雜的電網(wǎng)結(jié)構(gòu)對無功補償裝置提出了更高的要求。

行業(yè)政策背景：電力系統(tǒng)的重要一環(huán)

近年來，國務院、國家發(fā)改委、工信部等多部門都陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范無功補償裝置行業(yè)的發(fā)展政策，內(nèi)容涉及無功補償裝置發(fā)展技術(shù)路線、無功補償裝置發(fā)展指標等：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——2022年無功補償裝置設(shè)備銷量超25億千瓦

近年來，隨著我國電力工業(yè)的快速發(fā)展和技術(shù)進步，以及節(jié)能降損管理的加強等，引發(fā)了許多領(lǐng)域?qū)o功補償?shù)男枨蟆Ｒ驗闊o功補償?shù)哪康闹饕翘岣吖β室驍?shù)，降低線路和輸變電設(shè)備的損耗、改善受端電壓質(zhì)量以及提高輸送功率等，因此與年新增發(fā)電裝機容量有密切關(guān)系。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，近年來，我國發(fā)電機組產(chǎn)量再創(chuàng)新高，2022年為1.84億千瓦，同比增長15.3%。

根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，2020年我國無功補償設(shè)備銷量為18.3億千瓦，與發(fā)電機組產(chǎn)量相比約13.6：1，以此計算2022年，我國無功補償設(shè)備銷量超過25億kvar，其需求量較為可觀。

——需求：2022年市場規(guī)模接超500億元

根據(jù)愛采購數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)每kvar無功補償設(shè)備成本集中在10-70元區(qū)間。考慮到批量采購以及價格商討，按照每kvar無功補償設(shè)備成本在20元左右進行保守測算，2022年中國無功補償裝置市場規(guī)模超500億元。

行業(yè)競爭格局

——區(qū)域競爭：格局分布明顯

根據(jù)企查貓以“電氣機械和器材制造業(yè)”為選定行業(yè)，以“無功補償”為關(guān)鍵詞進行精確搜索，得到無功補償裝置企業(yè)區(qū)域分布。中國無功補償裝置行業(yè)企業(yè)主要分布在浙江(169家)、江蘇(116家)、河北(125家)、山東(52家)、安徽(52家)、廣東(43家)等省份，其余省份企業(yè)不足40家。

從代表性企業(yè)分布情況來看，我國無功補償裝置代表企業(yè)分布在北京、天津、江蘇、山東、上海、廣東等沿海省市，以及河南、四川、安徽、江西等內(nèi)陸省份。

——企業(yè)競爭：金盤科技、和順電氣等競爭力較強

目前，布局了無功補償裝置生產(chǎn)業(yè)務的上市企業(yè)中，和順電氣、森源電氣的無功補償裝置產(chǎn)品產(chǎn)量遙遙領(lǐng)先于其它企業(yè)。無功補償裝置產(chǎn)業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)業(yè)務布局及競爭力情況如下：

注：統(tǒng)計的企業(yè)為公布相關(guān)產(chǎn)能/產(chǎn)量數(shù)據(jù)的上市企業(yè)，未公布具體產(chǎn)能/產(chǎn)量數(shù)據(jù)的上市企業(yè)未納入統(tǒng)計中。

按主營業(yè)務營收金額來看，2022年，思源電氣以105.37億元的營業(yè)收入位列第一，金盤科技營收47.46億元，為列第二，其余企業(yè)營收不足30億元。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

——行業(yè)發(fā)展趨勢：電力行業(yè)格局變化推動企業(yè)發(fā)展

無功補償裝置的發(fā)展，將帶動我國電力行業(yè)健康發(fā)展。未來電力行業(yè)格局的改變、“新基建”的迅速發(fā)展，為無功補償裝置及相關(guān)電力電子設(shè)備制造業(yè)創(chuàng)造了巨大的市場需求。同時，電力產(chǎn)業(yè)趨于整合，在研發(fā)技術(shù)、系統(tǒng)集成、定制化產(chǎn)品設(shè)計具有優(yōu)勢的企業(yè)可能擴大自身市場份額，行業(yè)集中度進一步提高。

——行業(yè)發(fā)展前景：預計到2028年市場規(guī)模達650億元

近年來，國內(nèi)無功補償市場發(fā)展極其迅猛，產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量都有了大幅度的提升，相當一部分優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)開始問鼎國際市場，并取得了不俗的業(yè)績。隨著電力工業(yè)的快速發(fā)展和技術(shù)進步，以及節(jié)能降損管理的加強等，引發(fā)了許多領(lǐng)域?qū)o功補償?shù)男枨?，預計到2028年，中國無功補償裝置市場規(guī)模約為650億元。

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