預見2023：《2023年中國航空發(fā)動機行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

行業(yè)主要上市公司：航發(fā)科技(600391);航發(fā)動力(600893);航發(fā)控制(000738);應流股份(603308);中航重機(600765)等

本文核心數(shù)據(jù)：市場規(guī)模等

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

航空發(fā)動機以化石燃料作為能源，將化學能轉(zhuǎn)化為機械能、為飛行器提供動力，是飛機、火箭等各類飛行器的心臟和動力之源，更是整個航空工業(yè)的動力之源。航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)是國家經(jīng)濟的重要分支、國家安全的重要保障，其綜合水平的高低是一個國家綜合國力的重要體現(xiàn)。根據(jù)推力產(chǎn)生原理、氧化劑來源、有無壓氣機等的差異，航空發(fā)動機可以分為活塞式發(fā)動機、火箭發(fā)動機、沖壓式發(fā)動機、渦輪發(fā)動機等多個類別。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：已基本建立完整的研制生產(chǎn)體系

航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)鏈包括研發(fā)設計、加工制造(原材料、零部件、整機制造)、運營維修等環(huán)節(jié)。我國目前已基本建立了完整的航空發(fā)動機研制和生產(chǎn)體系。

我國航空發(fā)動機的研發(fā)設計主要參與者包括國內(nèi)航空航天重點高校及研究院所，高校如北京航空航天大學、南京航空航天大學等，主要負責發(fā)動機的基礎研究;研究院所如中國航發(fā)集團四所主要負責發(fā)動機的主機研究和設計。

在整機制造環(huán)節(jié)，包括渦噴、渦扇、渦軸和渦槳四類主要發(fā)動機類別的集成交付，基本被中國航發(fā)集團七廠壟斷;整機制造過程中涉及到的原材料加工制造，以材料類企業(yè)為主，如撫順特鋼、寶鋼股份、寶鈦股份等，而零部件和動力控制系統(tǒng)的加工制造，近年來各類型企業(yè)均有參與。

在整機試驗環(huán)節(jié)，主要由中國燃氣渦輪研究院高空模擬試車臺和飛行試驗研究所等進行。最后的整機修理環(huán)節(jié)，分為軍機修理和民機修理，軍機主要由航發(fā)集團和軍隊相關單位提供維修保障，而民機則主要是各大航司及其與航發(fā)OEM等組建的合資公司提供維修保障。

行業(yè)發(fā)展歷程：中國航空發(fā)動機由仿制進入到自主研制階段

從1954年新中國第一臺航空發(fā)動機試制成功到現(xiàn)在，中國航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走過了近70年的發(fā)展道路。其間實現(xiàn)了多個具有重要里程碑意義的“第一次”，也經(jīng)歷了多個型號發(fā)動機隨飛機一起下馬的曲折。總的來講，發(fā)展早期主要采取國外型號測繪仿制的模式，之后在渦噴-13等部分型號上初步嘗試自主改進設計，直到最終在渦噴-14等型號上實現(xiàn)自主研制。

行業(yè)政策背景：政策支持推動行業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)

2021年在國家發(fā)布的“十四五”規(guī)劃中，特別對航空發(fā)動機行業(yè)的發(fā)展做出具體指示說明，強調(diào)要加快先進航空發(fā)動機關鍵材料等技術研發(fā)驗證，推進民用大涵道比渦扇發(fā)動機CJ1000產(chǎn)品研制，突破寬體客機發(fā)電機關鍵技術，實現(xiàn)先進民用渦軸發(fā)動機產(chǎn)業(yè)化。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場規(guī)模：全球航空發(fā)動機行業(yè)市場發(fā)展空間廣闊

全球領先的航空數(shù)據(jù)集團Flight Global發(fā)布的《Commercial Engines》，2020年，全球民用航空發(fā)動機交付總量為1374臺，較疫情之前有大幅下降，與2019年發(fā)動機交付數(shù)量相比，減少量超過1000臺，僅占2018年發(fā)動機交付數(shù)量的43%，全球民用航空發(fā)動機市場規(guī)模受疫情影響較大。2021年全球民用航空發(fā)動機交付數(shù)量開始有所回升，至1812臺，同比增長了31.9%，以此增長率為基準測算出2022年全球民用航空發(fā)動機交付數(shù)量初步統(tǒng)計為2390臺。

注①:由于Flight Global未發(fā)布《Commercial Engines 2020》，故2019年數(shù)據(jù)僅能根據(jù)2021年報告中論述推導其范圍;注②:《Commercial Engines 2022》公布的數(shù)據(jù)為2021年數(shù)據(jù)，2022年數(shù)據(jù)為測算數(shù)據(jù)。

從產(chǎn)值來看，航空發(fā)動機本身具備高科技、高附加值的屬性，可以為社會發(fā)展帶來巨大的經(jīng)濟效益。據(jù)統(tǒng)計，按照產(chǎn)品單位重量創(chuàng)造的價值計算，航空發(fā)動機是船舶的1400倍、是汽車的150倍。近年來，全球航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)量基本穩(wěn)定在14000臺以上、年產(chǎn)值約為700億美元附近，其中2019年因波音737Max停飛事件影響而略有下降。預估未來十五年航空發(fā)動機全球總產(chǎn)值約為1.3萬億美元、年均約866億美元，市場空間廣闊。

2、需求現(xiàn)狀：軍用和民用飛機領域數(shù)量規(guī)模均呈上漲趨勢

從軍用航空領域現(xiàn)狀來看，我國軍用航空國產(chǎn)化道路歷經(jīng)引進、測仿、改進、創(chuàng)新四個過程，經(jīng)過60余年發(fā)展，已具備戰(zhàn)斗機、運輸機、武裝直升機/運輸直升機、教練機等多機種系列飛機的研制能力。但與美俄等軍事大國相比，我國的軍用航空仍有較大發(fā)展空間。從我國空軍的機隊規(guī)模來看，近年來我國軍用飛機數(shù)量在不斷增加。截至2022年末，我國空軍機隊規(guī)模達到3284架。

從種類分布情況來看，截至2022年，我國軍用飛機的機隊規(guī)模為3284架，其中戰(zhàn)斗機1570架，武裝直升機913架，教練機397架，運輸機288架，空中加油機4架和特種飛機112架。

從民用航空發(fā)展現(xiàn)狀來看，2018-2022年，我國民用客用和貨運飛機數(shù)量均呈上升趨勢。2022年，民航全行業(yè)運輸飛機期末在冊架數(shù)4165架，比上年底增加111架。

從企業(yè)數(shù)量來看，截至2022年底，我國共有運輸航空公司66家，比上年底凈增1家。按不同所有制類別劃分：國有控股公司39家，民營和民營控股公司27家。在全部運輸航空公司中，全貨運航空公司13家，中外合資航空公司9家，上市公司8家。

行業(yè)競爭格局：國外廠商壟斷為主，國產(chǎn)替代不斷提升

我國軍用航空發(fā)動機國產(chǎn)化率尚有提升空間。我國航空發(fā)動機較美、俄、英、法存在較大差距，現(xiàn)役軍用航空發(fā)動機部分仍是仿制國外的第三代發(fā)動機及其改進改型，部分新研飛機選用國外發(fā)動機進行首飛或過渡。部分“20”系列飛機已經(jīng)擁有了國產(chǎn)發(fā)動機，據(jù)第十三屆珠海航展殲20飛行展示指揮員介紹，國產(chǎn)殲20戰(zhàn)機已經(jīng)采用國產(chǎn)發(fā)動機;據(jù)運20總師介紹，運20已經(jīng)有兩型國產(chǎn)發(fā)動機在試飛中。隨著我國航空發(fā)動力實力的不斷提升、新一代發(fā)動機的陸續(xù)批產(chǎn)，我國軍用航空發(fā)動機有望逐步改善“供不應求”的格局，并全面實現(xiàn)國產(chǎn)化。

以燃氣輪機為例，可分為重型、輕型、微型產(chǎn)品，其中重型和輕型產(chǎn)品主要以國外廠商為主導，微型廠商較多。整體來看，中國在燃氣輪機領域競爭能力較弱。

目前全球商用航空發(fā)動機基本被美國通用電氣(包括通用電氣與賽峰合資公司CFMI)、普拉特·惠特尼、羅爾斯·羅伊斯公司壟斷，我國目前使用的大型商用客機發(fā)動機大部分來源于進口。

商用發(fā)動機方面，根據(jù)《Commercial Engines 2022》的數(shù)據(jù)，2021年全球總共交付1812臺商用航空發(fā)動機，全部被GE、CFM、PW和羅羅占據(jù); 2021年CFM商用發(fā)動機交付量為1066臺，占比為59%;PW商用發(fā)動機交付量為478臺，占比為26%;羅羅商用發(fā)動機交付量為146臺，占比為8%;GE商用發(fā)動機交付量為122臺，占比為7%。

注：《Commercial Engines 2022》公布的數(shù)據(jù)為2021年數(shù)據(jù)，2022年數(shù)據(jù)暫未公布。

2023年5月C919正式投入運營，未來隨著更多型號飛機研制的日趨成熟及大規(guī)模量產(chǎn)，將帶動國產(chǎn)機載設備制造產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。國產(chǎn)大飛機以及配套國產(chǎn)發(fā)動機有望打開海量市場。

據(jù)波音公司發(fā)布的《商業(yè)航空市場預測2022-2041》報告，2021年中國客機(渦扇支線客機、單通道噴氣客機和雙通道噴氣客機)機隊數(shù)量合計達到3695架，占全球比重為18%;預計至2041年，中國客機機隊數(shù)量將達到10007架，占全球比重將達到21%，中國在全球市場的占比將不斷提升。

行業(yè)發(fā)展趨勢分析

中國航空發(fā)動機制造業(yè)在未來將朝著自主創(chuàng)新、提高質(zhì)量可靠性、國際合作、研發(fā)投入和可持續(xù)發(fā)展等方向持續(xù)發(fā)展。這將進一步推動中國航空發(fā)動機制造業(yè)成為全球航空領域的重要參與者和競爭力強的主要力量。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國航空發(fā)動機行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。在招股說明書、公司年度報告等任何公開信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前 瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。