【行業(yè)深度】洞察2023：中國航空發(fā)動機行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場份額、國產(chǎn)化布局分析等)

行業(yè)主要上市公司：航發(fā)科技(600391);航發(fā)動力(600893);航發(fā)控制(000738);應(yīng)流股份(603308);中航重機(600765)等

本文核心數(shù)據(jù)：行業(yè)市場份額;

1、航空發(fā)動機行業(yè)細分領(lǐng)域競爭格局

目前世界商用航空發(fā)動機市場主要被歐美少數(shù)幾家公司壟斷，而在軍用航空發(fā)動機上，我國雖已實現(xiàn)自主突破，但在關(guān)鍵性能指標上仍與歐美優(yōu)勢企業(yè)相比有較大差距。

商用發(fā)動機方面，根據(jù)《Commercial Engines 2022》的數(shù)據(jù)，2021年全球總共交付1812臺商用航空發(fā)動機，全部被GE、CFM、PW和羅羅占據(jù); 2021年CFM商用發(fā)動機交付量為1066臺，占比為59%;PW商用發(fā)動機交付量為478臺，占比為26%;羅羅商用發(fā)動機交付量為146臺，占比為8%;GE商用發(fā)動機交付量為122臺，占比為7%。

注：《Commercial Engines 2022》公布的數(shù)據(jù)為2021年數(shù)據(jù)，2022年數(shù)據(jù)暫未公布。

與民用發(fā)動機不同，軍用發(fā)動機更注重推動比和高機動性。GE、普·惠、勞斯萊斯和賽峰既是民用航空發(fā)動機巨頭也是主要的軍用發(fā)動機制造商。除它們之外，美國霍尼韋爾(Honeywell)、德國MTU、意大利Avio、俄羅斯土星、俄羅斯禮炮等也具有較完整的生產(chǎn)能力，同時還為頂級企業(yè)提供大部件和核心機部件，但它們在商用航空發(fā)動機的市場上幾乎沒有競爭力，產(chǎn)品多為防務(wù)產(chǎn)品或者小型發(fā)動機產(chǎn)品。雖然軍用航空發(fā)動機不像民用航空發(fā)動機被美英法絕對壟斷，但目前世界上能夠獨立研制高性能軍用航空發(fā)動機的國家也只有美國、俄羅斯、英國、法國、中國等少數(shù)幾個國家。

2、中國航空發(fā)動機企業(yè)技術(shù)與產(chǎn)品布局

目前來看，國內(nèi)航空發(fā)動機行業(yè)技術(shù)布局主要集中在：航空發(fā)動機材料加工、航空發(fā)動機零部件配套、航空發(fā)動機整機制造三個領(lǐng)域，代表企業(yè)及具體產(chǎn)品布局如下。

在航空發(fā)動機方面，國內(nèi)企業(yè)在航空發(fā)動機整體發(fā)展體系(大、中小航空發(fā)動機)、航空零部件制造等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)突破。

3、中國航空發(fā)動機代表企業(yè)業(yè)績情況分析

中國航空發(fā)動機行業(yè)主要被中國航發(fā)集團下屬子公司壟斷，其中包括航發(fā)動力、航發(fā)控制、航發(fā)科技等上市公司，基本覆蓋了當前航發(fā)集團主要在研或已服役的先進發(fā)動機型號。目前，航發(fā)動力在我國航空發(fā)動機行業(yè)上市公司中的收入居于領(lǐng)先地位。其中，2022年航發(fā)動力的航空發(fā)動機業(yè)務(wù)收入達346.04億元，公司航空發(fā)動機及衍生產(chǎn)品生產(chǎn)價值量達到316.68億元;銷售價值量達到310.89億元。

4、中國航空發(fā)動機國際競爭力情況分析

我國軍用航空發(fā)動機國產(chǎn)化率尚有提升空間。我國航空發(fā)動機較美、俄、英、法存在較大差距，現(xiàn)役軍用航空發(fā)動機部分仍是仿制國外的第三代發(fā)動機及其改進改型，部分新研飛機選用國外發(fā)動機進行首飛或過渡。部分“20”系列飛機已經(jīng)擁有了國產(chǎn)發(fā)動機，據(jù)第十三屆珠海航展殲20飛行展示指揮員介紹，國產(chǎn)殲20戰(zhàn)機已經(jīng)采用國產(chǎn)發(fā)動機;據(jù)運20總師介紹，運20已經(jīng)有兩型國產(chǎn)發(fā)動機在試飛中。隨著我國航空發(fā)動力實力的不斷提升、新一代發(fā)動機的陸續(xù)批產(chǎn)，我國軍用航空發(fā)動機有望逐步改善“供不應(yīng)求”的格局，并全面實現(xiàn)國產(chǎn)化。

以燃氣輪機為例，可分為重型、輕型、微型產(chǎn)品，其中重型、輕型、微型產(chǎn)品主要以國外廠商為主導，中國廠商有所布局，但暫未形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整體來看，中國在燃氣輪機領(lǐng)域競爭能力較弱。

目前全球商用航空發(fā)動機基本被美國通用電氣(包括通用電氣與賽峰合資公司CFMI)、普拉特·惠特尼、羅爾斯·羅伊斯公司壟斷，我國目前使用的大型商用客機發(fā)動機大部分來源于進口。2023年5月C919正式投入運營，未來隨著更多型號飛機研制的日趨成熟及大規(guī)模量產(chǎn)，將帶動國產(chǎn)機載設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。國產(chǎn)大飛機以及配套國產(chǎn)發(fā)動機有望打開海量市場。

據(jù)中國航空工業(yè)的《民用飛機中國市場預測年報(2021-2040年)》和波音公司發(fā)布的《商業(yè)航空市場預測2021-2040》報告預測，2021-2040年，中國窄體干線飛機年均需求量299架(發(fā)動機598臺)，寬體干線飛機年均需求量91架(發(fā)動機182臺)，發(fā)動機年總價值約為110億美元;全球窄體干線飛機年均需求量1718架(發(fā)動機3436臺)，寬體干線飛機年均需求量455架(發(fā)動機890臺)，發(fā)動機年總價值約為588億美元。中國占全球比例約為19%。

5、中國航空發(fā)動機行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，航空發(fā)動機行業(yè)屬于航空飛機的核心部件，替代品威脅較小;現(xiàn)有競爭者市場集中度較高，壟斷特征明顯;上游供應(yīng)商大都屬于高新技術(shù)領(lǐng)域，企業(yè)議價能力較強;而下游消費市場主要是軍工單位和民航公司等，議價能力較弱;同時，因航空發(fā)動機制造行業(yè)的技術(shù)壁壘、資金壁壘明顯，潛在進入者威脅較小。整體來看，中國航空發(fā)動機行業(yè)市場競爭較小。

根據(jù)以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1表最大，0代表最小，中國航空發(fā)動機行業(yè)的競爭情況如下圖所示：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《全球及中國航空發(fā)動機行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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