【行業(yè)深度】洞察2023：中國電力變壓器行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場份額、企業(yè)競爭力評價等)

行業(yè)主要上市公司：特變電工(600089);保變電氣(600550);許繼電氣(000400)等

本文核心數(shù)據(jù)：電力變壓器行業(yè)競爭梯隊;電力變壓器行業(yè)企業(yè)布局等

中國電力變壓器行業(yè)競爭梯隊

中國電力變壓器行業(yè)呈現(xiàn)外資企業(yè)領(lǐng)頭，國內(nèi)龍頭公司領(lǐng)跑，國內(nèi)中小型企業(yè)蓬勃發(fā)展的局面。中國電力變壓器企業(yè)可以分為四大陣營：ABB、AREVA、西門子、東芝等幾大跨國集團(tuán)公司以技術(shù)和管理優(yōu)勢形成了第一陣營，占據(jù)20%-30%的市場份額;保變、特變、西變等國內(nèi)大型企業(yè)通過提升產(chǎn)品的技術(shù)水平和等級，占有30%-40%的市場份額，形成第二陣營;金盤科技、順鈉股份、三變科技等本土廠商位于第三梯隊。整體看來，國內(nèi)電力變壓器行業(yè)仍處于成長期，暫未形成壟斷格局。

根據(jù)企查貓以“變壓器、整流器和電感器制造業(yè)”為選定行業(yè)，以“電力變壓器”為關(guān)鍵詞進(jìn)行精準(zhǔn)搜索，得到電力變壓器企業(yè)區(qū)域分布。中國電力變壓器行業(yè)企業(yè)主要分布在山東(164家)、河北(127家)、江蘇(102家)、浙江(92家)、廣東(63家)等省份。

從代表性企業(yè)分布情況來看，我國電力變壓器代表企業(yè)分布在上海、浙江等長三角地區(qū)，以及廣東、北京等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市。

中國電力變壓器行業(yè)競爭格局

按電力變壓器相關(guān)業(yè)務(wù)營收金額來看，2022年，特變電工以135.28億元的業(yè)務(wù)收入位列第一;中國西電業(yè)務(wù)收入55.76億元，位列第二;許繼電氣和保變電氣分別位列第三第四。

從國家電網(wǎng)招投標(biāo)情況來看，2022年，國家電網(wǎng)有限公司共進(jìn)行十個批次關(guān)于變壓器(包含1000kV變壓器、750kV變壓器、330～500kV變壓器、220kV變壓器、110(66)kV變壓器、35kV變壓器等)產(chǎn)品的招標(biāo)采購項目。共有47家變壓器企業(yè)中標(biāo)，中標(biāo)金額超130億元。

其中，中標(biāo)金額占比最大的企業(yè)為山東電力設(shè)備有限公司。2022年，山東電力設(shè)備有限公司變壓器在國網(wǎng)總部招標(biāo)采購的中標(biāo)金額占比為8.98%;其次為特變電工衡陽變壓器有限公司，中標(biāo)金額占比為6.92%。中標(biāo)金額排名前十的企業(yè)中標(biāo)金額占比高達(dá)60.52%。

值得一提的是，國家電網(wǎng)變壓器中標(biāo)企業(yè)中，中標(biāo)金額TOP10企業(yè)中有三家是特變電工系企業(yè)。特變電工系企業(yè)在2022年變壓器的招標(biāo)采購項目中共有4家特變電工系企業(yè)中標(biāo)，這4家企業(yè)中標(biāo)金額占比為19.78%，在變壓器中標(biāo)金額中占據(jù)了較大的份額，具有較強的競爭力。

中國電力變壓器行業(yè)集中度

從2021-2022年國家電網(wǎng)公式的變壓器中標(biāo)企業(yè)數(shù)量來看，2021，共38家電力變壓器企業(yè)中標(biāo)，2022年共有47家企業(yè)中標(biāo);從中標(biāo)企業(yè)的中標(biāo)金額來看，排名前10 企業(yè)中標(biāo)金額合計占比超過60%;從中標(biāo)金額情況來看，2021-2022年，中國電力變壓器行業(yè)市場集中度有所下降，但主要的份額仍被以特變電工集團(tuán)系企業(yè)族群為代表性的龍頭企業(yè)族群占領(lǐng)。

中國電力變壓器行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

目前，布局了電力變壓器業(yè)務(wù)的上市企業(yè)中，特變電工、中國西電、許繼電氣、保變電氣等上市公司業(yè)務(wù)收入相對較高;毛利率方面，許繼電氣、保變電氣、順鈉股份、三變科技等企業(yè)相對較高。

中國電力變壓器行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

根據(jù)波特五力模型分析，從供應(yīng)商議價能力來看，目前中國電力變壓器行業(yè)購買方后向一體化程度較低;原材料中取向硅鋼供需較為緊張，其余原料供需較為平穩(wěn);產(chǎn)品專用性程度不高，總體來看，電力變壓器行業(yè)供應(yīng)商議價能力較強。從行業(yè)潛在進(jìn)入者情況來看，進(jìn)入電力變壓器行業(yè)壁壘較高，潛在進(jìn)入者威脅較小。從購買方的議價能力來看，電力變壓器消費者是國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)，產(chǎn)品采購方式主要是招投標(biāo)，產(chǎn)品市場化程度高，采購量大，購買者議價能力較強。目前，電力變壓器暫時沒有很好的代替品出現(xiàn)，代替品威脅較小。從同業(yè)競爭情況來看，目前行業(yè)內(nèi)高端市場主要被少數(shù)廠商占據(jù)，低端市場競爭者多。電力變壓器市場空間大，競爭企業(yè)較多，同業(yè)競爭激烈。

綜合以上分析，我國電力變壓器行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國電力變壓器行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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