預(yù)見(jiàn)2023：《2023年中國(guó)馬桶行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：歐派家居(603833);惠達(dá)衛(wèi)浴(603385);箭牌家居(001322)等

本文核心數(shù)據(jù)：馬桶行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);馬桶市場(chǎng)規(guī)模;馬桶行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局

行業(yè)概況

——定義及分類

馬桶正式名稱為坐便器，是大小便用的有蓋的桶。馬桶的發(fā)明被稱為一項(xiàng)偉大的發(fā)明，它解決了人自身吃喝拉撒的問(wèn)題。由原來(lái)的直沖式后又演變?yōu)槔煤缥?、螺旋虹吸，現(xiàn)在最新的噴射虹吸式和超旋虹吸式等原理的抽水馬桶。馬桶行業(yè)是指研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造和銷售馬桶產(chǎn)品的商家組成的行業(yè)，屬于衛(wèi)浴行業(yè)的子行業(yè)。

就馬桶產(chǎn)品分類而言，現(xiàn)在市場(chǎng)上的坐便器的沖水原理基本是直沖式和虹吸式兩種大類。虹吸式中又分旋渦式虹吸和噴射式虹吸。

——產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈較為簡(jiǎn)單

馬桶產(chǎn)業(yè)鏈的上游行業(yè)主要有黏土、化工色釉料、模具、陶機(jī)、耐火材料等行業(yè)。馬桶生產(chǎn)制作的主要基礎(chǔ)材料為黏土及色釉料，因此黏土及色釉料行業(yè)是馬桶行業(yè)的重要上游行業(yè)。同時(shí)，作為耗能較大的馬桶制作，能源也是其重要上游行業(yè)之一，目前我國(guó)陶瓷制造過(guò)程中通常使用重油及天然氣。此外，耐火材料是保證陶瓷窯爐提高燒成效率和節(jié)約能源的最重要的輔助材料。在馬桶生產(chǎn)中，模具已經(jīng)成為注漿、滾壓、旋壓等成形工序不可缺少的輔助部件。目前，石膏模具約占中國(guó)衛(wèi)生陶瓷模具市場(chǎng)的90%以上。

房地產(chǎn)、建筑裝飾業(yè)則是馬桶行業(yè)最主要的下游需求行業(yè)。對(duì)馬桶企業(yè)來(lái)說(shuō)，其產(chǎn)品銷售收入的提高，利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)，效益的提高等都和房地產(chǎn)、建筑業(yè)息息相關(guān)。

馬桶行業(yè)上游主要有江西銅業(yè)、龍高股份、中國(guó)石油、西藏礦業(yè)、中國(guó)石化、道式技術(shù)等原材料供應(yīng)商;中游馬桶廠商主要有惠達(dá)衛(wèi)浴、箭牌家居、海鷗住工、歐派家居、東鵬控股、四通股份、賀祥智能、帝歐家居、瑞爾特等;下游主要有萬(wàn)科、碧桂園等地產(chǎn)商以及金螳螂、亞廈股份等建材裝飾公司。

行業(yè)發(fā)展歷程：正處于高質(zhì)量發(fā)展階段

我國(guó)馬桶行業(yè)發(fā)展至今主要經(jīng)歷了起步、快速發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展三個(gè)階段。起步階段為1995年以前，這一階段我國(guó)本土衛(wèi)浴企業(yè)主要依靠手工作坊方式生產(chǎn)，產(chǎn)品種類單一、生產(chǎn)效率低下，主要服務(wù)中低端市場(chǎng);快速發(fā)展階段為1996-2015年，這一階段中國(guó)馬桶的產(chǎn)銷量增長(zhǎng)迅速，同時(shí)人們對(duì)馬桶舒適體驗(yàn)感的要求也進(jìn)一步提高，馬桶產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣化和個(gè)性化特征，整體市場(chǎng)呈高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì);穩(wěn)步發(fā)展階段為2016年至今，這一時(shí)期，國(guó)內(nèi)本土衛(wèi)浴品牌繼續(xù)呈高速發(fā)展勢(shì)頭，涌現(xiàn)了以惠達(dá)和箭牌等為代表的一批全國(guó)性的本土衛(wèi)浴品牌。

行業(yè)政策背景：規(guī)范馬桶發(fā)展

國(guó)家層面針對(duì)馬桶(坐便器)行業(yè)專門出臺(tái)的政策較少，主要是針對(duì)含馬桶在內(nèi)的衛(wèi)浴行業(yè)出臺(tái)一系列支持類、規(guī)范類政策，主要聚焦于支持發(fā)展適老化衛(wèi)浴產(chǎn)品，高質(zhì)量衛(wèi)浴產(chǎn)品發(fā)展，以及規(guī)范衛(wèi)浴產(chǎn)品生產(chǎn)能效標(biāo)準(zhǔn)等：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——市場(chǎng)需求量有所下滑

根據(jù)中國(guó)建材流通協(xié)會(huì)陶瓷衛(wèi)浴經(jīng)銷商委員會(huì)、中國(guó)陶瓷家居網(wǎng)、衛(wèi)浴頭條網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)陶瓷衛(wèi)浴行業(yè)市場(chǎng)大數(shù)據(jù)報(bào)告》，2020年中國(guó)馬桶市場(chǎng)需求量為0.89-1.02億套，2021年中國(guó)馬桶和蹲坑市場(chǎng)需求量為0.81-0.98億套，初步統(tǒng)計(jì)2022年馬桶需求量約0.9億套。2018-2022年中國(guó)馬桶需求量有所下滑，主要系受到下游地產(chǎn)遇冷的影響。

——智能馬桶需求量持續(xù)上升，價(jià)格有所下滑

根據(jù)AVC數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)智能坐便器(一體機(jī)和馬桶蓋)零售量為430萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)26.47%。經(jīng)初步統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)智能坐便器零售量約447萬(wàn)臺(tái)。

根據(jù)AVC數(shù)據(jù)測(cè)算，2019-2022年中國(guó)智能坐便器零售價(jià)格呈下降趨勢(shì)，2022年智能馬桶價(jià)格約3600元/臺(tái)。

——市場(chǎng)規(guī)模約878億元

根據(jù)京東數(shù)據(jù)，截至2023年10月，近期銷售量排名十的馬桶價(jià)格主要分布在200-2500的區(qū)間，主要品牌包括TOTO、九牧、箭牌、恒潔等，平均價(jià)格約976元/臺(tái)。

按上述馬桶976元/臺(tái)的價(jià)格進(jìn)行估算，2022年中國(guó)馬桶市場(chǎng)規(guī)模約878億元。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

——區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：集中在廣東地區(qū)

根據(jù)企查貓以“陶瓷制品制造業(yè)”為選定行業(yè)，以“馬桶”為關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，馬桶產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在廣東省，其次是在浙江、福建、河北等地區(qū);其余地方，如河北、江蘇、江西等省份雖然有企業(yè)分布，但是數(shù)量極少。

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，馬桶行業(yè)代表性企業(yè)主要聚集在廣東省，如箭牌家居、歐派家居、海鷗住工等。其他，如福建、浙江、河北、四川等省份也有代表性企業(yè)分布?？傮w來(lái)看，我國(guó)東部沿海省份的馬桶代表性企業(yè)較多。

——企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：箭牌家居營(yíng)收規(guī)模最大

目前，我國(guó)馬桶行業(yè)的領(lǐng)先上市公司是箭牌家居件、惠達(dá)衛(wèi)浴、瑞爾特等，箭牌家居2022年馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)收入達(dá)35.10億元，居行業(yè)第一;其次是惠達(dá)衛(wèi)浴，馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)收入達(dá)17.27億元，瑞爾特馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)收入為10億元。其他上市公司的馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模均小于10億元。

從毛利率來(lái)看，馬桶行業(yè)上市企業(yè)馬桶相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率處于8%-34%的區(qū)間?？傮w上來(lái)看，業(yè)務(wù)規(guī)模較大的企業(yè)毛利率相對(duì)較高，其中箭牌家居和惠達(dá)衛(wèi)浴毛利率分別為34.03%和28.91%：

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

——行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

中國(guó)馬桶行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)產(chǎn)品智能化、構(gòu)造簡(jiǎn)單化、健康環(huán)保等趨勢(shì)：

——行業(yè)發(fā)展前景：預(yù)計(jì)到2028年馬桶市場(chǎng)規(guī)模達(dá)769億元

銷量方面，基于剛需，我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)在近幾年調(diào)整后未來(lái)仍將延續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。隨著三四線以及縣級(jí)以下農(nóng)村市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)和電商渠道的搭建，馬桶行業(yè)的銷售網(wǎng)絡(luò)將進(jìn)一步深入和擴(kuò)充，以及基于收入提高對(duì)生活質(zhì)量的要求越高，智能馬桶的營(yíng)銷力度將增加，智能馬桶有望引領(lǐng)馬桶行業(yè)進(jìn)入類似于微波爐、電磁爐等電器的新高潮。

價(jià)格方面，目前馬桶978元/臺(tái)的價(jià)格，而智能馬桶平均價(jià)格超3000元/臺(tái)，受益于智能馬桶的滲透率的逐步提升，馬桶零售單價(jià)有望逐步提升。經(jīng)初步測(cè)算，未來(lái)5年我國(guó)馬桶行業(yè)仍將保持發(fā)展態(tài)勢(shì)，到2028年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)1375億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)馬桶行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。在招股說(shuō)明書、公司年度報(bào)告等任何公開(kāi)信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前 瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。

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