2023年中國消費金融行業(yè)供給市場分析 消費金融整體供給充?！窘M圖】

行業(yè)主要上市公司：國盛金控(002670)、海印股份(000861)、重慶百貨(600729)、北京銀行(601169)、樂信集團(tuán)(LX.US)、拍拍貸(FINV.US)、信而富(XRF.US)、宜人金科(YRD.US)等

本文核心數(shù)據(jù)：消費金融供給主體;消費金融

消費金融供給主體類型較多

消費金融供給主體類型較多，根據(jù)機(jī)構(gòu)類型可以劃分為商業(yè)銀行、消費金融公司、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、信托公司等。

不同類型機(jī)構(gòu)定位不同、提供消費金融服務(wù)與產(chǎn)品類型也各不相同。

消費金融公司是主要的供給主體，是指經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如京東金融、平安惠普、螞蟻金服等成為中國消費金融業(yè)務(wù)最重要的參與方之一。雖其并非持牌金融機(jī)構(gòu)，但借助其流量與技術(shù)優(yōu)勢，通過控股或參股網(wǎng)絡(luò)小貸公司甚至消費金融公司，成為中國消費金融行業(yè)無法忽視的一個重要主體類型。

信托公司作為擁有放貸資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，參與消費金融及互聯(lián)網(wǎng)借貸的模式主要包括通過信托貸款為消費金融公司或小額貸款公司提供融資。

小額貸款公司由地方金融辦監(jiān)管，不屬于持牌金融機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)數(shù)量繁多且監(jiān)管規(guī)則適用各地方單獨發(fā)布的政策。按照貸款用途劃分，可以分為服務(wù)于三農(nóng)、企業(yè)、低收入群體等類型。

持牌公司資本實力不斷提高

我國消費金融公司的實質(zhì)試點始于2010年，首批試點城市只有4個，截止2018年底才擴(kuò)容到25個。國內(nèi)首批4家消費金融公司中，中銀消費金融、北銀消費金融和錦程消費金融公司主要出資人均是中資銀行，依次是中國銀行、北京銀行和成都銀行。另外一家為外資企業(yè)捷克PPF集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的捷信消費金融公司。據(jù)不完全統(tǒng)計，截止2023年11月，我國消費金融公司數(shù)量達(dá)到31家。國有大行及城商行等仍在不斷入局中，如富滇銀行、上海農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行、吳江銀行等多家銀行計劃籌建消費金融公司，預(yù)計未來將有更多的銀行系消費金融公司獲批設(shè)立。

此外，持牌消費金融公司注冊資本相對較高，一方面是為保證給消費金融提供穩(wěn)定的貸款，另一方面重組的注冊資本有利于提高對逾期行為和產(chǎn)品利率下行等抗風(fēng)險能力。

持牌消費金融公司每年都接受發(fā)起公司的資本增持，銀行系在消費金融領(lǐng)域資金投入持續(xù)加碼。2022年同為城商行背景的南銀法巴消金已搶先一步完成50億的增資計劃。

2023年4月，浙江寧銀消費金融股份有限公司注冊資本由9億元變更至29.11億元;

2023年10月，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局審核批復(fù)，同意重慶螞蟻消費金融有限公司(以下簡稱“螞蟻消金”)將注冊資本由185億元人民幣增加至230億元人民幣;

2023年10月，錦程消費金融注冊資本將增至10億元，增幅為138%，將一舉躍升至行業(yè)腰部地位。

市場供給產(chǎn)品類型豐富

消費金融是無抵押、無擔(dān)保的個人非經(jīng)營性信貸，主要三類產(chǎn)品：信用卡、消費貸、現(xiàn)金貸(前幾年野蠻發(fā)展的P2P逐漸消亡)。其中，消費貸和現(xiàn)金貸的差異在于，前者只在消費場景中使用(例如電商購物、線下購車等)，而后者的場景屬性弱，雖然申請時可供選擇的借款用途主要也是裝修、旅游等消費性開支，但實際上金融機(jī)構(gòu)很難追蹤資金流向(可能流入股市、樓市等)。

將借款場景分為線上和線下，可以看到目前三類產(chǎn)品實際上都已經(jīng)覆蓋了線上、線下。其中，消費貸中的螞蟻花唄、京東白條等具有金融創(chuàng)新特色，因為此類產(chǎn)品雖然底層是小額貸款公司發(fā)放的消費貸款，但從用戶使用角度卻和信用卡類似，特征有三種，一是只能在消費場景中使用，二是使用后一段時期內(nèi)無需支付利息，超過免息期后才計息，還可申請分期還款;最后是還款后額度恢復(fù)，可供循環(huán)使用。

消費金融貸款余額持續(xù)提高

隨著市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，消費金融政策持續(xù)利好，消費金融服務(wù)商也在不斷增多，無論是以商業(yè)銀行、消費金融公司為代表的傳統(tǒng)消費金融機(jī)構(gòu)，還是以電子商務(wù)平臺、分期購物平臺、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)都獲得了快速發(fā)展。

自2015年以來，消費金融行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張。中國銀行業(yè)協(xié)會消費金融專業(yè)委員會顯示，不含房貸的消費金融貸款余額從2014年的4.2萬億元上升到2022年的19萬億元。

注釋：消費信貸余額是指居民不包含房貸的消費信貸余額，包括由銀行、消費金融公司、汽車消費金融公司、小貸公司及各類互聯(lián)網(wǎng)消費金融機(jī)構(gòu)提供的消費信貸余額。

消費金融供給情況總結(jié)

從不同類型供給主體、持牌機(jī)構(gòu)資金實力、供給產(chǎn)品多樣性以及消費金融貸款余額四個維度衡量行業(yè)的供給能力，可以了解到，目前整體行業(yè)資金供給充足，由于主體類型較多，持牌機(jī)構(gòu)實力較好，保證了多種供給渠道，產(chǎn)品的多樣性保證了和下游消費場景的靈活結(jié)合。

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