預見2024：《2024年中國燃料電池行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：億華通(688339);雄韜股份(002733);東方電氣(600875);濰柴動力(000338);天能股份(688819);大洋電機(002249);美錦能源(000723);三環(huán)集團(300408);中國動力(600482);雪人股份(002639)等

本文核心數據：燃料電池出貨量;燃料電池裝機量;燃料電池市場規(guī)模;燃料電池價格

行業(yè)概況

1、定義

燃料電池(FuelCell)是一種電化學的發(fā)電裝置，它能直接將燃料(如氫氣、各種富含氫的氣體，如重整氣和甲醇等)和氧化劑(凈化空氣、氧氣和一些液體，如過氧化氫和硝酸的水溶液等)的化學能通過電極反應轉化為電能。

根據電解質的種類不同，燃料電池可分為堿性燃料電池(AFC)、質子交換膜燃料電池(PEMFC)、磷酸燃料電池(PAFC)、熔融碳酸鹽燃料電池(MCFC)、固體氧化物燃料電池(SOFC)五大類。

從電解質、燃料、氧化劑、效率、使用溫度和主要優(yōu)缺點等方面，對不同燃料電池類型的主要特征對比如下：

2、產業(yè)鏈剖析：產業(yè)鏈覆蓋范圍廣

燃料電池產業(yè)鏈主要由上游氫氣供應及零部件、中游集成以及下游應用端組成，產業(yè)鏈較長，參與方眾多。具體來看，上游主要是氫氣的制備、儲運、加注以及膜電極、雙極板、燃料電池BOP等零部件生產制造行業(yè);中游為燃料電池系統(tǒng)集成行業(yè);下游各大應用領域包含交通運輸中的乘用車、商用車，固定發(fā)電中的家用或者電站用發(fā)電機及便攜式電源等。

我國燃料電池行業(yè)上游參與者包括上海治臻、上海弘楓、唐鋒能源、擎動科技、鴻基創(chuàng)能等關鍵零部件生產廠商和中國石化、鴻達興業(yè)、華昌化工等氫氣供應企業(yè);中游參與者主要包括億華通、國鴻科技、重塑能源、捷氫科技、國氫科技等燃料電池系統(tǒng)集成商;下游參與者主要是宇通客車、北汽福田、金龍汽車、佛山飛馳、中國一汽等燃料電池汽車生產廠商。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在突飛猛進階段

早在20世紀50年代，我國就開展燃料電池方面的研究，在燃料電池關鍵材料、關鍵技術的創(chuàng)新方面取得了許多的突破。政府十分注重燃料電池的研究開發(fā)，陸續(xù)開發(fā)出30kW級氫氧燃料電極、燃料電池電動汽車等。經過我國燃料電池領先企業(yè)的研發(fā)，燃料電池技術特別是質子交換膜燃料電池技術也得到了迅速發(fā)展，相繼開發(fā)出60kW、75kW等多種規(guī)格的質子交換膜燃料電池組;開發(fā)出電動轎車用凈輸出40kW、城市客車用凈輸出100kW燃料電池發(fā)動機，使中國的燃料電池技術跨入世界先進國家行列。

行業(yè)發(fā)展現狀

1、供給：燃料電池出貨量快速上漲

根據Frost&Sullivan披露的數據，我國氫燃料電池系統(tǒng)出貨量從2017年的38.6MV升至2022年的602.8MV，復合年增長率高達73%。

2、需求：2022年燃料電池裝機量大幅上漲

2010-2022年，中國燃料電池裝機量總體呈上升趨勢。根據GGII披露的數據，2022年，中國燃料電池裝機量為506.9MW，同比上漲162.8%。

3、價格：燃料電池價格持續(xù)下降

根據Frost&Sullivan披露的數據，中國氫燃料電池系統(tǒng)的價格從2017年的16.4千元/KW下降至了2022年的4.8千元/KW，年平均降幅為28%。2023年初，億華通在接受投資者調研時稱2022年中國燃料電池系統(tǒng)行業(yè)價格大概在4000-5000元/KW。對比兩家機構發(fā)布的信息，可以看出Frost&Sullivan披露的中國氫燃料電池價格變化趨勢可以較好代表我國燃料電池價格情況。

4、市場規(guī)模：2022年市場規(guī)模超24億元

根據E4tech與GGII披露的中國燃料電池裝機量數據和Frost&Sullivan披露的中國燃料電池系統(tǒng)價格數據測算中國燃料電池行業(yè)市場規(guī)模，可得到2022年中國燃料電池市場規(guī)模約為24.3億元，2017-2022年中國燃料電池市場規(guī)模的年復合增長率約為27%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：東部地區(qū)燃料電池產業(yè)鏈布局較完整

從我國燃料電池產業(yè)鏈企業(yè)區(qū)域分布來看，北京、江蘇、上海、浙江、廣東等地企業(yè)分布最多，且涉及產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。整體來看，我國東部地區(qū)燃料電池產業(yè)鏈布局較完整。

2、企業(yè)競爭：2022年億華通市場份額占比最高

2022年，按燃料電池裝機功率和配套數量來看，億華通市場份額占比均最高，分別為21%和19%。整體來看，雖然市場份額占比位列前五企業(yè)位次呈浮動狀態(tài)，但億華通、重塑科技、鴻力氫動、捷氫科技、國氫科技等企業(yè)始終位列前茅。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、成本降低和快速發(fā)展是主要趨勢

整體來看，我國燃料電池行業(yè)未來將呈現高速發(fā)展、成本降低、基礎設施建設不斷完善、氫燃料電池車加快推廣等發(fā)展趨勢。

2、2029年市場規(guī)模或超150億元

2017-2022年，我國燃料電池市場規(guī)模復合年增長率約為28%，其間還有疫情的影響。綜合我國未來燃料電池行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，預計我國燃料電池行業(yè)市場規(guī)模將不斷攀升。2024-2029年，預計我國燃料電池行業(yè)保持30%的復合年增長率，到2028年市場規(guī)?；虺?50億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《中國燃料電池行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究報告、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商、產業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業(yè)研究院）。

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