預(yù)見2024：《2024年中國女士內(nèi)衣行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：匯潔股份(002763.SZ)、都市麗人(02298.HK)、安莉芳控股(01388.HK)、維珍妮(02199.HK)、愛慕股份(603511.SH)、益民集團(tuán)(600824.SH)、龍頭股份(600630.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：女士內(nèi)衣市場規(guī)模 品類退貨率 細(xì)分品類增長率

行業(yè)概況

1、定義

內(nèi)衣是指貼身穿的衣物，內(nèi)衣行業(yè)是指從事內(nèi)衣的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、加工及銷售，集商業(yè)、貿(mào)易于一體的行業(yè)，其是服裝業(yè)的一個(gè)重要組成部分。一般來看，廣義的內(nèi)衣包括文胸、緊身衣、腰封、內(nèi)褲、緊身褲、睡衣、汗衫、晨衣、浴衣及換妝用披衫等，甚至包括襪子;而狹義的內(nèi)衣僅包括文胸、三角褲、緊身衣、緊身褲等。本報(bào)告所研究的女士內(nèi)衣行業(yè)，主要是指女士狹義內(nèi)衣。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

從產(chǎn)業(yè)鏈整體來看，女士內(nèi)衣包括原材料、制造以及下游零售。原材料包括內(nèi)衣面料(通常為棉布)、輔配件、花邊，以及丈根、印染等工序，而中游為內(nèi)衣生產(chǎn)制造，包括研發(fā)設(shè)計(jì)以及生產(chǎn)制造。此部分為價(jià)值鏈的核心，在該環(huán)節(jié)是滿足、引導(dǎo)市場需求的重點(diǎn)。終端零售渠道主要包括百貨商場、專賣店、超市以及電商平臺等。

我國內(nèi)衣產(chǎn)業(yè)鏈上游面料供應(yīng)商主要包括富潤、海信集團(tuán)等，印染廠商包括華紡、富春染織、美欣達(dá)集團(tuán)等。中游內(nèi)衣生產(chǎn)商包括愛慕、安莉芳、Ubras、優(yōu)衣庫、華歌爾等，下游零售渠道包括購物中心(萬達(dá)廣場、萬象城等)、電商平臺(淘寶、天貓、京東、拼多多等)等，以及部分品牌擁有自己的零售專門店。

行業(yè)發(fā)展歷程：呈現(xiàn)全渠道融合態(tài)勢

中國女士內(nèi)衣行業(yè)發(fā)展歷史悠久，自秦漢時(shí)期起已有“抱腹、心衣”等內(nèi)衣品類，發(fā)展至現(xiàn)代，中西服制開始融合，對內(nèi)衣面料要求提升，逐漸形成了面料質(zhì)地柔軟，吸汗透氣，穿著舒適，貼身合體，還能充分展現(xiàn)完美曲線的文胸產(chǎn)品。

從銷售渠道維度分析現(xiàn)代中國女士內(nèi)衣行業(yè)發(fā)展歷程?，F(xiàn)代以來，我國女士內(nèi)衣行業(yè)早期以百貨商場自營的文胸專區(qū)為主，隨著內(nèi)衣品牌化趨勢，逐步向百貨商場聯(lián)營的品牌專柜轉(zhuǎn)型，輔以連鎖商超渠道的布局。面對購物中心對消費(fèi)客流的強(qiáng)勢吸引，內(nèi)衣品牌嘗試布局購物中心獨(dú)立門店，但是轉(zhuǎn)型成效較弱，商超亦作為品牌試水新市場的選擇而并存。網(wǎng)生內(nèi)衣品牌和電商渠道互相成就，而隨著流量紅利減弱和線下體驗(yàn)價(jià)值凸顯，目前及未來較長時(shí)間內(nèi)內(nèi)衣零售渠道將呈現(xiàn)出全渠道融合態(tài)勢。

行業(yè)政策背景：政策加持，引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展

中國女士內(nèi)衣行業(yè)屬于紡織服裝行業(yè)，2009-2023年12月間，我國工信部、國家發(fā)改委及財(cái)政部等相關(guān)部門先后出臺了相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)政政策、稅收政策、投資鼓勵政策等以支持和保障紡織服裝及內(nèi)衣行業(yè)的健康發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)渠道營銷邏輯迥異

內(nèi)衣行業(yè)線上線下邏輯迥異。受制于每家店鋪可以輻射的范圍限制，線下的人氣單品內(nèi)衣幾年下來總計(jì)賣到百萬件就屬于非常喜人的成績了。而百萬之于線上，可能只是一兩個(gè)月的事情。綜合來看，線上內(nèi)衣品牌采用密集轟炸戰(zhàn)術(shù)，重點(diǎn)主推一個(gè)產(chǎn)品，爆品驅(qū)動;線下內(nèi)衣品牌則是規(guī)模效應(yīng)，薄利多銷，在空間有限的門店里滿足盡可能多的使用場景。

但相比而言，線下的成交率更真實(shí)。在導(dǎo)購足夠?qū)I(yè)的前提下，線下門店的成交率大多在80%以上。反觀線上，女士內(nèi)衣產(chǎn)品的直播退貨率高達(dá)30%。數(shù)據(jù)的參差跟內(nèi)衣的品質(zhì)關(guān)系不大，依然在于是否合身。

2、女子運(yùn)動健身普及拉動功能性內(nèi)衣消費(fèi)

受益近幾年女子運(yùn)動健身持續(xù)普及，國內(nèi)外運(yùn)動大牌紛紛加碼相關(guān)運(yùn)動健身SKU開發(fā)投放，其中運(yùn)動文胸及瑜伽褲作為重要品類，品牌方及供應(yīng)鏈持續(xù)推動相關(guān)商品創(chuàng)新開發(fā)及生產(chǎn)，根據(jù)天貓平臺對近五年來運(yùn)動品類銷售增長率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，運(yùn)動內(nèi)衣品類增長率達(dá)到13%，位列第二。而運(yùn)動健身SKU的產(chǎn)品教育也會拉動消費(fèi)者對舒適、健康的需求，據(jù)TMIC《運(yùn)動文胸市場趨勢報(bào)告》，除55%的單純運(yùn)動場景外，45%的消費(fèi)者在休閑場景亦穿著運(yùn)動文胸。因而前瞻推斷，功能性內(nèi)衣消費(fèi)需求將持續(xù)增長，而隨著運(yùn)動支撐要求、面料要求的提升，內(nèi)衣生產(chǎn)企業(yè)技術(shù)儲備轉(zhuǎn)化速度也將逐漸提升。

3、疫情后市場規(guī)模波動回升

2017年至2022年，中國女士內(nèi)衣行業(yè)整體市場規(guī)模處于波動增長的狀態(tài)。其中，2017年至2019年三年平均增長率超過6%。2020年受新冠疫情影響，市場規(guī)模同比下滑9.5%。2021年，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢明確，市場規(guī)?；嘏?，同比增長12.1%。然而，2022年全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢不明朗，疊加國際地緣政治沖突、全球多地疫情反復(fù)等原因，消費(fèi)市場遇冷，作為強(qiáng)消費(fèi)屬性的商品，內(nèi)衣市場受影響出現(xiàn)下滑，當(dāng)年市場規(guī)模為1666億元。結(jié)合2023年中國紡織服裝海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)，前瞻預(yù)計(jì)本年度中國市場規(guī)模有望回暖，達(dá)到1703億元。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：主要集中于東部沿海地區(qū)

從企業(yè)分布來看，目前我國女士內(nèi)衣競爭者主要分布在珠三角、長三角以及北京。其中，北京的市場競爭者主要有愛慕、Ubras、華歌爾(中國)等;長三角的市場競爭者主要是益民集團(tuán)、龍頭股份、NEIWAI內(nèi)外、迅銷(中國)等;珠三角的市場競爭者主要是匯潔股份、都市麗人、蕉內(nèi)等。從競爭者屬性來看，三地新興線上零售商與傳統(tǒng)線下零售商的協(xié)同發(fā)展均布局較為完善。

2、企業(yè)競爭：市場份額高度分散

從銷售收入方面統(tǒng)計(jì)，女士內(nèi)衣市場約占內(nèi)衣市場的70%，而市面上較多內(nèi)衣品牌均有女士內(nèi)衣布局，同時(shí)，與男士內(nèi)衣相比，女士內(nèi)衣品牌與類別更加豐富，是構(gòu)成我國內(nèi)衣市場的一大重要組成，故內(nèi)衣市場份額在相當(dāng)程度上可以反映出女士內(nèi)衣市場份額情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，中國內(nèi)衣市場中，市場份額占比最大的為愛慕股份，占比達(dá)到2.1%。其次為都市麗人，占比為1.3%。排名第三的為匯潔股份，占比為1.2%。可以看出，中國內(nèi)衣市場份額高度分散，即使是頭部企業(yè)，市場份額僅有2.1%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、消費(fèi)升級拉動市場增長

中國作為女士內(nèi)衣行業(yè)未來仍有較高增量的市場，由于中國女性內(nèi)衣消費(fèi)習(xí)慣與歐美發(fā)達(dá)國家存在差距，量價(jià)提升空間廣闊。內(nèi)衣為女性剛需性產(chǎn)品，但目前我國內(nèi)衣占人均服裝支出比重、女性內(nèi)衣消費(fèi)支出、消費(fèi)頻次方面與歐美發(fā)達(dá)國家存在較大差距。伴隨著消費(fèi)升級需求釋放，內(nèi)衣消費(fèi)頻次 (換新頻次提升及場景更細(xì)分) 及消費(fèi)單價(jià) (品質(zhì)及設(shè)計(jì))有望提升。

2、預(yù)計(jì)未來增速達(dá)到8%

一方面，我國女性消費(fèi)者的基數(shù)龐大，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年我國女性人口數(shù)量為68969萬人，占全國人口比重的48.8%。另一方面，就內(nèi)衣的穿著適齡人群看，10-15歲的少女已經(jīng)開始穿戴內(nèi)衣，年齡在60歲以上的老年人多數(shù)也需穿戴內(nèi)衣，所以未來內(nèi)衣的總體消費(fèi)群體較大。此外，隨著我國女式內(nèi)衣細(xì)分化趨勢更明顯，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了不少運(yùn)動內(nèi)衣、孕婦內(nèi)衣、哺乳內(nèi)衣等專柜，且深受女性各消費(fèi)群體的喜歡，這將進(jìn)一步擴(kuò)大國內(nèi)女性內(nèi)衣的市場規(guī)模。預(yù)計(jì)未來中國女士內(nèi)衣市場規(guī)模年復(fù)合增長率達(dá)到8%。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國女士內(nèi)衣行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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