【干貨】輕醫(yī)美行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

行業(yè)主要上市公司：愛美客(300896)、昊海生科(688366)、華熙生物 (688363)、華東醫(yī)藥(000963)、朗姿股份(002612)、華韓整形(430335)等

本文核心數(shù)據(jù)：輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圖譜;代表性企業(yè)業(yè)務(wù)布局梳理等

輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理

近年來，傳統(tǒng)醫(yī)美項(xiàng)目中，非手術(shù)類項(xiàng)目(光電項(xiàng)目、注射項(xiàng)目等)熱度持續(xù)增長，幾乎占據(jù)半數(shù)醫(yī)美市場份額，因此，以“不用開刀就能變美”為特色的非手術(shù)類醫(yī)美項(xiàng)目被統(tǒng)稱為“輕醫(yī)美”，已成為醫(yī)美行業(yè)中發(fā)展較快、消費(fèi)者認(rèn)知程度較高的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，根據(jù)輕醫(yī)美項(xiàng)目的種類，對(duì)應(yīng)不同的原材料，光電類項(xiàng)目上游原材料包括激光整容醫(yī)療器械、光子發(fā)生器等，注射類項(xiàng)目上游原材料包括透明質(zhì)酸、水光針、肉毒素、線雕產(chǎn)品、醫(yī)美專用注射器、醫(yī)美專用抽吸機(jī)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為各類布局有注射類和光電類項(xiàng)目的醫(yī)美機(jī)構(gòu)，包括公立醫(yī)院、民營醫(yī)美機(jī)構(gòu)等，同時(shí)，市場上還有一大批非正規(guī)的機(jī)構(gòu)，包括私人診所、美容院等，這些地方是醫(yī)療事故的高發(fā)區(qū)，也是容易引起消費(fèi)者對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生不信任感的一大源頭。產(chǎn)業(yè)鏈下游為消費(fèi)者，根據(jù)對(duì)于醫(yī)美項(xiàng)目的消費(fèi)偏好，主要分為高端項(xiàng)目消費(fèi)者、中端項(xiàng)目消費(fèi)者以及低端項(xiàng)目消費(fèi)者。

從產(chǎn)業(yè)鏈參與者來看，我國輕醫(yī)美上游原料廠商主要有華熙生物、愛美客、昊海生科、華東醫(yī)藥、焦點(diǎn)生物等，輕醫(yī)美相關(guān)醫(yī)療器械主要是國外的醫(yī)美器械龍頭廠商;中游輕醫(yī)美機(jī)構(gòu)主要有華韓、麗都、瑞麗、鵬愛等機(jī)構(gòu)，新興的輕醫(yī)美平臺(tái)有新氧、更美、悅美等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái);下游主要是廣大的輕醫(yī)美消費(fèi)者。

輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖

從我國輕醫(yī)美代表性公司的區(qū)域分布情況來看，輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈主要集中在東南沿海地區(qū)以及北京、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中，山東省輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈上游較為發(fā)達(dá)，代表性公司包括華熙生物、焦點(diǎn)生物，北京市上中游均較為發(fā)達(dá)。長三角、珠三角地區(qū)在輕醫(yī)美中游環(huán)節(jié)較為發(fā)達(dá)，這些地區(qū)擁有較多的輕醫(yī)美機(jī)構(gòu)。

輕醫(yī)美機(jī)構(gòu)分布熱力圖

根據(jù)企查貓搜索結(jié)果顯示，我國輕醫(yī)美產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)主要集中在廣東省，廣東省GDP常年位居我國第一位，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，消費(fèi)者具有較強(qiáng)的消費(fèi)能力，也是“顏值經(jīng)濟(jì)”集中化發(fā)展的重點(diǎn)地區(qū)，因此，這些地區(qū)的輕醫(yī)美機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。

注：搜索關(guān)鍵詞為“輕醫(yī)美”，搜索范圍為品牌、商標(biāo)、經(jīng)營范圍、企業(yè)簡介、截至2023年10月仍然存續(xù)、在業(yè)。

輕醫(yī)美發(fā)展勢頭強(qiáng)勁

根據(jù)新氧數(shù)據(jù)，從線上訂單量來看，2022年，我國醫(yī)美行業(yè)中，輕醫(yī)美以84%占比占據(jù)了醫(yī)美市場絕大部分份額，手術(shù)類項(xiàng)目僅占16%。而在2021年，輕醫(yī)美僅占據(jù)49.2%的市場。該數(shù)據(jù)表明，輕醫(yī)美行業(yè)正處于爆發(fā)期，相比于手術(shù)類項(xiàng)目，傷害更小、即時(shí)效果更加明顯、恢復(fù)期更短的非手術(shù)類輕醫(yī)美項(xiàng)目正在獲得更多消費(fèi)者的青睞。

注：該數(shù)據(jù)僅為醫(yī)美平臺(tái)線上訂單交易量，未考慮公立醫(yī)院線下就診情況，且手術(shù)類項(xiàng)目渠道主要為線下問診，因此若考慮這一變量，則該圖表數(shù)據(jù)結(jié)果偏高。

除皺瘦臉、美白嫩膚是輕醫(yī)美行業(yè)備受歡迎的兩大項(xiàng)目

根據(jù)新氧數(shù)據(jù)，2022年，根據(jù)消費(fèi)頻率占比來看，無論對(duì)于女性消費(fèi)者還是男性消費(fèi)者，最受歡迎的兩大輕醫(yī)美項(xiàng)目均為除皺瘦臉和美白嫩膚。這兩類項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品包括熱瑪吉、超聲刀、瘦臉針、光子嫩膚、美白針等，均包括注射類項(xiàng)目與光電類項(xiàng)目。

輕醫(yī)美行業(yè)代表性企業(yè)業(yè)務(wù)布局梳理

從輕醫(yī)美行業(yè)代表性企業(yè)的業(yè)務(wù)布局來看，注射類項(xiàng)目毛利率較高，價(jià)格較高，代表性企業(yè)毛利率在45%以上。而光電類項(xiàng)目價(jià)格適中，消費(fèi)者受眾更廣，風(fēng)險(xiǎn)更低。

輕醫(yī)美行業(yè)代表性企業(yè)投資動(dòng)向

2021年以來，輕醫(yī)美行業(yè)代表性企業(yè)的投資動(dòng)向主要通過收購公司股權(quán)拓展業(yè)務(wù)布局，從而提高企業(yè)競爭力或拓寬產(chǎn)業(yè)鏈。輕醫(yī)美代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國醫(yī)療美容行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。在招股說明書、公司年度報(bào)告等任何公開信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前 瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。

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