【投資視角】啟示2024：中國(guó)AI算力行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資事件、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要公司：百度集團(tuán)(09888)、騰訊控股(00700)、浪潮信息(000977.SZ)、中科曙光(603019.SH)、華勝天成(600410.SH)、青云科技(688316.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：AI算力代表企業(yè)融資規(guī)模;AI算力兼并重組;產(chǎn)業(yè)基金;

行業(yè)投融資依舊火熱

2016-2023年，AI算力投融資事件逐年波動(dòng)增長(zhǎng)，從投資事件和金額來看，2021年是AI算力投資最火熱的年份。2022-2023年熱度有所下降。2023年共投融資174億元，事件87件。從單筆投融資來看，2016-2021年單筆金額不斷上升，從7300萬元上升至3.63億元。2023年下降為單筆2億元。

企業(yè)投融事件匯總

根據(jù)IT桔子顯示，AI算力行業(yè)2023年投融資的主要概念有AI芯片、異構(gòu)算力、云端AI、云計(jì)算平臺(tái)、AIoT(智能物聯(lián)網(wǎng))、高性能芯片等。主要的融資事件如下：

注：投融資數(shù)據(jù)截至2024年1月6日，下同

A輪是主要融資輪次

根據(jù)企業(yè)融資輪次來看，目前行業(yè)內(nèi)主要集中在早期融資。A+輪以前的融資占據(jù)全部事件的77%。A輪數(shù)量和天使輪數(shù)量最多，分別為156件和152件，戰(zhàn)略融資93件。

PE/VC是投融資主要主體類型

綜合整體投資主體來看，PE/VC是AI算力的主要追捧者，占2023年投資主體的59%。其次是基金方，占據(jù)投資主體的19%。實(shí)業(yè)感興趣的比例有15%。

滬深為主要投資目的地

根據(jù)企業(yè)投融資目的地來看，目前行業(yè)內(nèi)資金主要流向上海和深圳。2023年投資事件中，上海占據(jù)23%，深圳占據(jù)18%，第三是北京，占據(jù)16%，成都作為西部算力中心位居第四，占比11%，杭州占據(jù)7%。

行業(yè)基金管理規(guī)模

目前投資AI算力行業(yè)基金有大灣區(qū)基金、川發(fā)展院士基金、上?？苿?chuàng)基金、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金、前海母基金、中電科基金、前海母基金、海創(chuàng)基金等。其中基金規(guī)模最大的是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)投資基金，管理規(guī)模達(dá)1000億元，管理基金數(shù)量超過20個(gè)。

兼并重組大部分是股權(quán)收購

AI算力行業(yè)兼并重組事件大部分是股權(quán)收購，最新一件規(guī)模較大的兼并事件是2023年9月底，昆侖萬維為建立大算力—大模型算法—AI應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈條，建立并保持在人工智能賽道的長(zhǎng)期核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以全資公司昆諾天勤和全資公司新余昆智科為主體，分別以自有資金出資1.2億元人民幣和5.6億元人民幣，對(duì)AI大算力芯片創(chuàng)業(yè)企業(yè)北京艾捷科芯增資并控股。2023年中國(guó)AI算力行業(yè)兼并重組事件匯總?cè)缦拢?/p>

注：投融資數(shù)據(jù)查詢截至2024年1月6日，下同

AI算力投融資及兼并重組總結(jié)

中國(guó)AI算力行業(yè)投融資特征來看，主要集中在早期融資，產(chǎn)業(yè)基金數(shù)量較多，規(guī)模大，支撐行業(yè)發(fā)展的資金實(shí)力強(qiáng)。每年都有較大規(guī)模的兼并重組事件，整體上看行業(yè)投融資熱度較高。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)AI算力(人工智能算力) 產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。在招股說明書、公司年度報(bào)告等任何公開信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前 瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。

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