預見2024：《2024年中國汽車金融行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：上汽集團(600104)、福田汽車(600166)、廣匯汽車(600297)、江淮汽車(600418)、廣汽集團(601238)、比亞迪(002594)、物產(chǎn)中大(600704)等

本文核心數(shù)據(jù)：汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈;汽車金融市場規(guī)模;汽車金融發(fā)展趨勢等

行業(yè)概況

1、 定義

汽車金融是汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的一個重要組成部分。汽車金融服務(wù)是指金融機構(gòu)為汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展所提供的多種金融服務(wù)，涵蓋了汽車生產(chǎn)、流通、消費、維護、回收等環(huán)節(jié)，包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易、相關(guān)保險、投資等金融服務(wù)。

汽車金融包括車貸、租賃、保險三類基本產(chǎn)品，它們各自又可以再細分：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：下游消費者購車需求旺盛

汽車金融服務(wù)是汽車產(chǎn)業(yè)價值鏈上最有價值和最富活力的一環(huán)，對刺激汽車消費、加速行業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)價值鏈重塑具有重要的推動作用。作為汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的一個重要組成部分，它已滲透到汽車產(chǎn)業(yè)的各個環(huán)節(jié)。

汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是零部件供應(yīng)商，負責為整車廠商提供汽車零部件以進行生產(chǎn);中游主要包括整車廠商和汽車經(jīng)銷商，負責整車制造及車源提供，并為用戶提供貸款、融資租賃等多種購車方案;下游通過線上線下等渠道將汽車銷售給終端個人和企業(yè)汽車消費者，并涵蓋售后服務(wù)、汽車保險、汽車租賃等金融服務(wù);商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司等汽車金融主體則參與汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈中下游。

行業(yè)發(fā)展歷程：處于多元化競爭階段

我國汽車消費金融業(yè)萌芽于20世紀90年代，隨著國內(nèi)私人汽車消費的升溫，汽車金融行業(yè)進入快速增長階段，市場規(guī)模暴漲;2004年信貸風險逐漸暴露，銀行汽車貸款不良率大幅提高，隨著車貸險被緊急叫停，汽車金融行業(yè)也轉(zhuǎn)入低谷;2008年起汽車金融市場規(guī)?；厣嚱鹑诠窘舆B入場，開始與商業(yè)銀行全面競爭;2013年起，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，更多新興參與者進入市場，汽車金融行業(yè)進入多元化競爭階段;在我國擴大內(nèi)需、刺激消費大背景下，汽車金融領(lǐng)域的利好政策不斷出臺，這一階段市場規(guī)模同比增速穩(wěn)定于20%-30%，行業(yè)在多元格局漸成、政策支持加大的驅(qū)動下保持快速增長。

行業(yè)政策背景：政策加持，助力汽車金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

汽車金融作為汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，其發(fā)展離不開政策的支持和推動。2017年，我國發(fā)布《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，明確提出要鼓勵發(fā)展汽車金融、二手車、維修保養(yǎng)、汽車租賃等后市場服務(wù)。2020年《關(guān)于促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續(xù)發(fā)展能力提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》發(fā)布，提出適當降低撥備監(jiān)管要求、拓寬汽車金融公司市場化融資渠道和資本補充渠道，進一步促進了行業(yè)發(fā)展。

此外，為了促進汽車金融行業(yè)規(guī)范有序發(fā)展，2022年銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)的通知》，提出要進一步規(guī)范金融機構(gòu)汽車消費金融業(yè)務(wù)，維護汽車消費金融市場秩序，有效防范金融風險，促進汽車金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2023年新版《汽車金融公司管理辦法》提出強化金融監(jiān)管、促進汽車消費以及擴大對外開放等方面的措施，助力汽車金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、 資產(chǎn)規(guī)模總體保持穩(wěn)定

自2004年首批汽車金融公司正式成立以來，十多年的時間，中國汽車金融行業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，截至2022年末，全國25家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達到9891.95億元，總體保持穩(wěn)定。結(jié)合歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)及市場變動趨勢，初步預測2023年汽車金融行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模將小幅上漲，約為1萬億元。

2、 貸款規(guī)模同比略有下降

汽車金融公司業(yè)務(wù)主要有兩塊：一是對汽車經(jīng)銷商的庫存融資批發(fā)業(yè)務(wù)(即銀行一般定義的對公業(yè)務(wù));二是為購買指定品牌(通常是其自有品牌，部分汽車金融公司如上汽通用也有做非自有品牌的)的顧客提供零售貸款服務(wù)。

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2013-2017年，中國汽車金融業(yè)務(wù)貸款余額復合年增長率高達29%，但自2016年開始，增長幅度有所放緩。截至2022年末，汽車金融業(yè)務(wù)貸款余額已達到8979億元，同比下降2.14%，這是近十年來貸款規(guī)模的首次下降。結(jié)合歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)及市場變動趨勢，初步預測2023年汽車金融行業(yè)貸款規(guī)模將小幅回升，約為9100億元。

3、 市場需求得到快速釋放，市場規(guī)模不斷擴大

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及征信系統(tǒng)的逐漸完善，融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)保險公司也逐漸加入到汽車金融市場的競爭中，我國汽車金融市場真正進入到了群雄逐鹿的時代。在消費升級、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展等多重因素的影響下，汽車金融需求市場得到快速釋放，市場規(guī)模不斷擴大。根據(jù)21世紀新汽車研究院的數(shù)據(jù)，2021年，我國汽車金融市場規(guī)模達到了22648億元，2022年我國汽車金融市場總規(guī)模為25590億元。結(jié)合歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)及市場變動趨勢，初步預測2023年汽車金融行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)擴大，約為2.9萬億元。

行業(yè)競爭格局

區(qū)域競爭：北京、上海分布最集中

從汽車金融公司的區(qū)域分布來看，截至2023年底，我國共有25家汽車金融公司。作為稀缺金融機構(gòu)資源，汽車金融公司僅分布在全國12個城市 ，其中北京市、上海市最多，均為7家，占據(jù)了半數(shù)以上的汽車金融公司;天津和安徽各擁有2家汽車金融公司，是京滬之外唯二擁有汽車金融公司數(shù)量超過1家的城市。

企業(yè)競爭：商業(yè)銀行為最大參與者，汽車金融公司緊隨其后

目前我國汽車金融行業(yè)主要有四類參與主體，包括銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺等。從四類主體各自的特點來看，汽車金融公司渠道資源廣泛、汽車專業(yè)能力強、實際利率較低(廠商貼息因素)，但資金成本高于銀行，且產(chǎn)品范圍受限;商業(yè)銀行資金實力充沛、產(chǎn)品利率低、金融服務(wù)專業(yè)能力強，但客戶渠道有限、汽車專業(yè)能力不足、審批門檻較高;融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺客戶門檻較低、產(chǎn)品設(shè)計靈活，但均面臨資金成本高、風控壓力大、監(jiān)管合規(guī)趨嚴等問題。

早期銀行曾憑借牌照壟斷先發(fā)布局，在市場獨占鰲頭;后期25家汽車金融公司陸續(xù)開業(yè)，依靠主機廠資源、經(jīng)銷商渠道、購車客群基礎(chǔ)等優(yōu)勢成為后起之秀;目前融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺也作為新興玩家相繼入局，汽車金融行業(yè)呈多元競爭格局。據(jù)羅蘭貝格數(shù)據(jù)，2022年商業(yè)銀行(含銀行背景汽融中心)為汽車金融市場最大的參與者，市場份額為42%，而汽車金融公司的市場份額為41%，融資租賃公司及互聯(lián)網(wǎng)平臺等其他機構(gòu)僅占據(jù)剩余17%的份額。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、2028年市場規(guī)模將突破6.5萬億元

在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及下游消費需求釋放的推動下，中國汽車金融市場規(guī)模預計在2024至2029年間持續(xù)上升，2029年市場規(guī)模將突破6.8萬億元，2024-2029年的復合年增長率達到15.3%。

2、數(shù)智化、綠色化、產(chǎn)品和服務(wù)多元化是主要趨勢

在趨勢上，隨著人工智能和區(qū)塊鏈等先進技術(shù)的發(fā)展、政府政策的引導以及下游消費需求釋放，為匹配我國汽車金融消費者客群更細分、用戶更成熟、需求更多元的發(fā)展趨勢，未來我國汽車金融的發(fā)展將繼續(xù)以賦能汽車產(chǎn)業(yè)最新趨勢為重點方向，同步滿足B/C端用戶和伙伴的核心訴求，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，擴展其細分應(yīng)用領(lǐng)域，行業(yè)數(shù)智化、綠色化、產(chǎn)品和服務(wù)多元化特征日趨顯著，市場滲透率穩(wěn)步提高。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國汽車金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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