2024年中國汽車金融行業(yè)發(fā)展不利因素與破局——提升風(fēng)控能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力是重點【組圖】
行業(yè)主要上市公司:上汽集團(600104)、福田汽車(600166)、廣匯汽車(600297)、江淮汽車(600418)、廣汽集團(601238)、比亞迪(002594)、物產(chǎn)中大(600704)等
本文核心數(shù)據(jù):汽車金融公司資產(chǎn)收益率情況;汽車消費需求;不良貸款率等
1、資產(chǎn)收益率整體偏低
汽車金融屬于資金密集型業(yè)務(wù),融資成本、渠道效率是汽車金融公司的核心競爭力,也直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力。但奇瑞汽車金融、長安汽車金融等自主品牌系汽車金融公司,以及福特汽車金融、北京現(xiàn)代汽車金融等的平均資產(chǎn)收益率普遍不高;特別是2018年以來中國汽車市場連續(xù)三年出現(xiàn)負(fù)增長,豐田金融、廣汽匯理的平均資產(chǎn)收益率整體均呈走低趨勢;東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融平均資產(chǎn)收益率在2018年出現(xiàn)較大下滑后,2019-2022年又保持增長;上汽通用汽車金融表現(xiàn)相對穩(wěn)健。
2、汽車消費需求不振
汽車市場步入“存量時代”,競爭愈發(fā)激烈。2018年后,中國汽車銷量連續(xù)三年呈現(xiàn)負(fù)增長,汽車市場步入“存量時代”。從近年來我國汽車銷量情況來看,我國新車銷售整體呈現(xiàn)“短期波動、中長期向上”的現(xiàn)象,年均增長率約為2%~3%,車企很難再通過提高汽車銷量獲得高額收益和利潤,競爭將更加激烈。
3、零售貸款余額放緩
根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù),2022年,中國25家汽車金融公司全年實現(xiàn)零售汽車貸款投放655.44萬筆(輛),同比下降3.78%。這是該行業(yè)指標(biāo)近十年來的首次下降。當(dāng)前國內(nèi)零售汽車貸款行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出飽和的狀態(tài),汽車金融公司未來業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
4、二手車及融資租賃業(yè)務(wù)尚未形成氣候
根據(jù)中銀協(xié)的調(diào)研結(jié)果,全國過半數(shù)汽車金融公司均已開展二手車金融業(yè)務(wù)。截至2022年年末,我國汽車金融公司二手車貸款余額為451.88億元,同比增長68.47%,但在總基盤中占比不足5%。此外,2022年報告中首次將融資租賃單列,余額61.5億元,增幅29.45%。目前,二手車金融和融資租賃業(yè)務(wù)尚未形成大的氣候,短期內(nèi)難以彌補傳統(tǒng)燃油新車快速下滑帶來的業(yè)務(wù)損失。
5、提升風(fēng)控能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力是重點
截至2022年年末,汽車金融公司不良貸款余額為64.13億元,同比增長20.07%;行業(yè)平均不良貸款率從2018年的0.3%翻一番,在2022年為0.71%,但仍優(yōu)于銀行業(yè)金融機構(gòu)平均水平(2022年末商業(yè)銀行不良貸款率為1.63%)。
當(dāng)前以及未來相當(dāng)一段時間,汽車金融公司面臨多重因素的變化,包括汽車渠道形態(tài)、消費者理念的變化、中國汽車金融市場的日益開放與征信系統(tǒng)的完善等,以及銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司及融資租賃公司金融科技創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的壓力。汽車金融公司唯有進一步提升風(fēng)險控制能力、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力,從市場需求出發(fā)尋找新的突破點,才能有效應(yīng)對市場的變化和競爭。
更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國汽車金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。
同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容,請注明資料來源(前瞻產(chǎn)業(yè)研究院)。
更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學(xué)人APP】,還可以與500+經(jīng)濟學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 - 深度報告 REPORTS
本報告主要分析了中國汽車金融行業(yè)的發(fā)展綜述;國際汽車金融市場發(fā)展?fàn)顩r及經(jīng)驗借鑒;中國汽車金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境;中國汽車金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r;中國汽車消費借貸、汽車...
如在招股說明書、公司年度報告中引用本篇文章數(shù)據(jù),請聯(lián)系前瞻產(chǎn)業(yè)研究院,聯(lián)系電話:400-068-7188。
品牌、內(nèi)容合作請點這里:尋求合作 ››
前瞻經(jīng)濟學(xué)人
專注于中國各行業(yè)市場分析、未來發(fā)展趨勢等。掃一掃立即關(guān)注。