2024年中國汽車金融行業(yè)發(fā)展不利因素與破局——提升風(fēng)控能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力是重點【組圖】

行業(yè)主要上市公司：上汽集團(600104)、福田汽車(600166)、廣匯汽車(600297)、江淮汽車(600418)、廣汽集團(601238)、比亞迪(002594)、物產(chǎn)中大(600704)等

本文核心數(shù)據(jù)：汽車金融公司資產(chǎn)收益率情況;汽車消費需求;不良貸款率等

1、資產(chǎn)收益率整體偏低

汽車金融屬于資金密集型業(yè)務(wù)，融資成本、渠道效率是汽車金融公司的核心競爭力，也直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力。但奇瑞汽車金融、長安汽車金融等自主品牌系汽車金融公司，以及福特汽車金融、北京現(xiàn)代汽車金融等的平均資產(chǎn)收益率普遍不高;特別是2018年以來中國汽車市場連續(xù)三年出現(xiàn)負(fù)增長，豐田金融、廣汽匯理的平均資產(chǎn)收益率整體均呈走低趨勢;東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融平均資產(chǎn)收益率在2018年出現(xiàn)較大下滑后，2019-2022年又保持增長;上汽通用汽車金融表現(xiàn)相對穩(wěn)健。

2、汽車消費需求不振

汽車市場步入“存量時代”，競爭愈發(fā)激烈。2018年后，中國汽車銷量連續(xù)三年呈現(xiàn)負(fù)增長，汽車市場步入“存量時代”。從近年來我國汽車銷量情況來看，我國新車銷售整體呈現(xiàn)“短期波動、中長期向上”的現(xiàn)象，年均增長率約為2%~3%，車企很難再通過提高汽車銷量獲得高額收益和利潤，競爭將更加激烈。

3、零售貸款余額放緩

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù)，2022年，中國25家汽車金融公司全年實現(xiàn)零售汽車貸款投放655.44萬筆(輛)，同比下降3.78%。這是該行業(yè)指標(biāo)近十年來的首次下降。當(dāng)前國內(nèi)零售汽車貸款行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)出飽和的狀態(tài)，汽車金融公司未來業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

4、二手車及融資租賃業(yè)務(wù)尚未形成氣候

根據(jù)中銀協(xié)的調(diào)研結(jié)果，全國過半數(shù)汽車金融公司均已開展二手車金融業(yè)務(wù)。截至2022年年末，我國汽車金融公司二手車貸款余額為451.88億元，同比增長68.47%，但在總基盤中占比不足5%。此外，2022年報告中首次將融資租賃單列，余額61.5億元，增幅29.45%。目前，二手車金融和融資租賃業(yè)務(wù)尚未形成大的氣候，短期內(nèi)難以彌補傳統(tǒng)燃油新車快速下滑帶來的業(yè)務(wù)損失。

5、提升風(fēng)控能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力是重點

截至2022年年末，汽車金融公司不良貸款余額為64.13億元，同比增長20.07%;行業(yè)平均不良貸款率從2018年的0.3%翻一番，在2022年為0.71%，但仍優(yōu)于銀行業(yè)金融機構(gòu)平均水平(2022年末商業(yè)銀行不良貸款率為1.63%)。

當(dāng)前以及未來相當(dāng)一段時間，汽車金融公司面臨多重因素的變化，包括汽車渠道形態(tài)、消費者理念的變化、中國汽車金融市場的日益開放與征信系統(tǒng)的完善等，以及銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司及融資租賃公司金融科技創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來的壓力。汽車金融公司唯有進一步提升風(fēng)險控制能力、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，從市場需求出發(fā)尋找新的突破點，才能有效應(yīng)對市場的變化和競爭。

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